A Simulador Examen Amib(1) 4a402u
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- Words: 18,970
- Pages: 57
ETICA PREGUNTAS
B
C
D
Con prisión de 5 a 15 años
Con prisión de 10 a 15 años
Con prisión de 10 a 20 años
Con prisión de 5 a 20 años
incorrecta
La BMV
La AMIB
incorrecta
istrativas impuestas por La BMV
istrativas impuestas por la AMIB
incorrecta
Que existan procesos que promuevan la participación y comunicación entre sus áreas operativas
Que existan procesos que fomenten una adecuada revelación a los accionistas.
incorrecta
Un Operador de una Casa de Actúa con base en una Bolsa escucha rumores de que Actúa de acuerdo con las conducta profesional Evita conflictos entre tu cierta Acción en Bolsa va a tener disposiciones aplicables y Haz prevalecer el interés de 5 íntegra que permita el interés personal y el de problemas y la tiene en posición la sana práctica de tu cliente desarrollo transparente y terceros dentro de su cartera, que principio mercado ordenado del mercado debe seguir.
incorrecta
¿Qué principio esta siguiendo el profesional que guarda la Salvaguarda la Evita conflictos entre tu 6 información de sus clientes y de las Confidencialidad de la interés personal y el de operaciones que celebren en sus información de los clientes terceros cuentas?
Serán sancionadas las personas que desempeñen funciones directivas, empleos, cargos o comisiones en un intermediario del mercado de valores, que como autores o partícipes incurran en la 1 conducta de disponer de los recursos recibidos de un cliente o de sus valores, para fines distintos a los ordenados o contratados por éste, causándole con ello un daño patrimonial.
¿Quién aplica las sanciones por infrigir la Ley del Mercado de La CNBV La SH Valores? ¿Qué tipo de multas se aplican en istrativas impuestas istrativas 3 el Mercado de Valores? por la CNBV impuestas por la SH 2
Las recomendaciones del Código de mejores prácticas corporativas van encaminadas a definir 4 principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de istración, excepto:
Que las sociedades amplíen la información relativa a su estructura istrativa y las funciones de sus órganos sociales.
Que las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su información financiera sea suficiente
¿?
RESULTADO 0
A
Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
7
¿Qué se entiende por Ética?
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
Son valores y principios en los que un individuo confía para guiar su conducta
Se refiere a criterios valorativos acerca del bien y el mal
Todos los incisos son correctos
incorrecta
8
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
Ética
Moral
Metafísica
Psicología
incorrecta
Ser la base de actuación de todo Profesional, promoviendo estándares de conducta a fin de preservar la integridad del mercado financiero y proteger los intereses del público.
incorrecta
incorrecta
incorrecta
9
10
El Código de Etica tiene como Objetivo
Los profesionales del mercado únicamente podrán proporcionar información de sus clientes a:
En las entidades regulatorias, quien elabora los esquemas y sistemas de supervisión así como 11 los órganos disciplinarios para sancionar las conductas violatorias a las normas que emitan.
Ser la base de actuación de Ser la base de actuación todo profesional en este Ser la base de actuación de todo Operador, mercado, promoviendo de todo Operador, promoviendo estándares altos estándares de promoviendo estándares de conducta ética y conducta ética y profesional de conducta ética y profesional a fin de a fin de preservar la profesional a fin de preservar la integridad integridad del mercado preservar la integridad del del mercado financiero y bursátil y proteger los mercado financiero. proteger los intereses intereses del público del público inversionista inversionista.
Todos los demás clientes
No pueden proporcionar información
A las Autoridades
A las Autoridades y Entidades Regulatorias, únicamente cuando exista requerimiento expreso fundado y motivado.
El Consejo de istración
La Asamblea de Accionistas
La AMIB
El Comisario y la Gerencia media
12
Las Infracciones a las Normas de Autorregulación que expida la AMIB serán sancionadas con:
Amonestación Privada y Gremial
Todos los incisos son correctos
Amonestación pública y suspensión temporal o definitiva de los derechos de asociado
Exclusión o Pena económica
incorrecta
Expidan normas operativas, reglas de Dispongan de sistemas y Expidan normas de El Código de Etica, al mantener Cuenten con órganos y conducta y estándares esquemas necesarios carácter coercitivo, una relación de supraordenación procedimientos profesionales que para supervisar el respecto a la conducta 13 con la normativa de las Entidades disciplinarios que sancionen permitan dar cumplimiento cumplimiento de la que deben mantener los Autorregulatorias, exige de estas las Conductas que violen la a los principios normatividad que profesionales en su últimas,excepto: normativa que expiden. fundamentales de expidan. actuación. actuación.
incorrecta
El utilizar información que se tenga Actúa en base en una acerca de órdenes de clientes con conducta profesional Salvaguarda la Haz prevalecer el interés 14 la finalidad de obtener beneficio íntegra que permita el confidencialidad de la de tu cliente propio, contraviene el siguiente desarrollo transparente y información de los clientes principio: ordenado del mercado.
incorrecta
En virtud de que una sana competencia debe basarse en 15 factores objetivamente existentes, se refiere a:
incorrecta
Es un conjunto de reglas expedida por la BMV
Es en conjunto de normas que expide el mercado de valores
incorrecta
Compite en forma leal
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
De las siguientes conductas, cual Abstenerse de alterar o no es acorde al principio "Actúa Promover con el ejemplo Abstenerse de crear interrumpir sin No alterar los precios o con base en una conducta la rectitud de actuación condiciones falsas de justificación la 19 tasas por medio del engaño profesional integra que permita el con los demás demanda o de oferta que normalidad de las o del rumor. desarrollo ordenado y transparente profesionales influyan en los precios. operaciones en el del mercado". mercado bursátil
incorrecta
El Código de Etica es:
El garantizar rendimientos a los clientes que no deriven de la 18 naturaleza del instrumento o de la operación, va en contra del principio:
Transparencia, integridad, diligencia, imparcialidad
incorrecta
Disciplina, honestidad, equidad, probidad y transparencia
17
Honestidad, integridad o probidad, diligencia, imparcialidad y buena fe.
Guardar en forma confidencial la Abstenerse de participar en Promover con el ejemplo información de sus las actividades que sean la rectitud de actuación clientes y de las incompatibles con sus con los demás operaciones que funciones. profesionales. celebren en sus cuentas. Equidad, honestidad, probidad, diligencia, imparcialidad
16
¿Cuáles son los principios éticos generales reconocidos por el Código de Ética?
Se debe impedir la difusión al público de datos incorrectos y exagerados del desempeño de un intermediario en el mercado bursátil.
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
El conjunto de normas de Es un conjunto de mayor jerarquía dentro de normas que completa la la regulación expedida por regulación bursátil cada entidad actual. Autorregulatoria.
Haz prevalecer el interés de tu cliente
Actúa en base en una conducta profesional íntegra que permita el desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Actúa en base en una conducta profesional Haz prevalecer el interés íntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
20
El no ser complaciente o consecuente con las conductas incorrectas de otros, se refiere al principio de:
21
¿Quién puede tener a información privilegiada?
22
¿Qué se entiende por Secreto Bursátil?
No divulgar información Divulgar información de de operaciones o operaciones o servicios a servicios, salvo al titular todos los clientes o beneficiario de los títulos.
Informar de situaciones relevantes a otras personas
Conocer la información de otras empresas a través de medios públicos
incorrecta
23
El concepto "No podrán aceptar, dar, solicitar o aceptar incentivos que les origine un compromiso personal", se refiere al principio:
Actúa en base en una conducta profesional Haz prevalecer el interés íntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
Los empleados
Los auxiliares
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
El Consejo de istración, Directivos, Gerentes, Auditores externos, Comisarios.
Ninguna persona puede tener a esa información
incorrecta
Actúa en base en una El principio que tiene como conducta profesional propósito fundamental evitar el uso Haz prevalecer el interés 24 íntegra que permita el y la diseminación indebida de de tu cliente desarrollo transparente y información privilegiada es: ordenado del mercado.
25
El Código de Etica, ¿ Cuántos principios Eticos generales reconoce?
El Código de Etica, ¿Cuántos principios Fundamentales de 26 actuación establece en el mercado búrsatil?
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
3 principios Éticos
Ningún inciso es correcto
incorrecta
8 principios Éticos
5 principios Éticos
8 principios Fundamentales
5 principios Fundamentales
3 principios Fundamentales Ningún inciso es correcto
incorrecta
27
¿Qué establecen los Principios Eticos del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil.
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
28
¿Qué establecen los Principios Fundamentales de Actuación del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil.
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
Todas las personas que ¿Quiénes son sujetos obligados al realizan en forma habitual Todos los profesionales 29 Código de Etica Profesional de la y profesional actividades que se dedican a la Comunidad Bursátil Mexicana? en o relacionadas con el compra y venta mercado bursátil
Únicamente las personas que autorice la AMIB
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La moral se refiere a la conducta del hombre La moral estudia la que obedece a unos reflexión acerca del bien y criterios valorativos ¿Cuál es la diferencia entre ética y del mal, mientras que la acerca del bien y del 30 moral? ética obedece a unos mal, mientras que la criterios valorativos acerca ética estudia la reflexión de la moral. acerca de tales criterios, así como de todo lo referente a la moralidad.
*La moral se refiere a la conducta del hombre que obedece a unos criterios morales, mientras que la ética estudia la reflexión acerca del bien y del mal.
n/a
incorrecta
Las sociedades de inversión y las A los representantes Al titular o beneficiario de personas que les presten servicios legales del titular o los títulos representativos podrán dar noticias o información beneficiario o a quienes 31 del capital social de la de las operaciones o servicios que tengan otorgado poder sociedad de inversión de realicen o en las que participen, a para disponer de dichos que se trate. los siguientes actores, excepto a: títulos.
A Bancomext, en virtud de la garantía de créditos concebidos al titular.
A la autoridad judicial cuando lo requiera por un juicio en donde el titular sea parte o acusado.
incorrecta
La C.N.B.V. está facultada para otorgar a las autoridades financieras del exterior, la información de las operaciones o servicios que realicen las 32 sociedades de inversión siempre y cuando tengan suscritos acuerdos con dichas autoridades que consideren el principio de reciprocidad. 33
34
El Código de Mejores Prácticas Corporativas fue emitido por:
¿Hacia dónde se encaminan las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas Corporativas?
CIERTO
FALSE
n/a
n/a
incorrecta
La COPARMEX a través del Comité Patronal
La AMIB a través del Comité de Dirección
El C.C.E. a través del Comité de Mejores Prácticas Corporativas
La B.M.V. a través del Comité de Sanas Prácticas del Mercado.
incorrecta
Hacia la actualización de los principios de contabilidad en los estados financieros corporativos
A definir principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de istración y a la revelación de información a los accionistas.
A mejorar las relaciones entre las corporaciones inscritas en Bolsa con los participantes del Mercado de Valores.
n/a
incorrecta
De manera específica, ¿Cree usted que las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas, busquen entre otros objetivos, que 35 las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su información financiera sea suficiente?
Si
No
n/a
n/a
incorrecta
MERCADO DE TITULOS DE DEUDA PREGUNTAS
A
B
C
D
1
¿Cuál de los siguientes son títulos del Mercado de Títulos de Deuda?
Obligaciones
Acciones
Papel Comercial
Futuros del IPC
2
El Mercado de Dinero tiene por objeto:
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar en Precio
3
El Valor Nominal de los Pagarés con Rendimiento a Vencimiento es:
$1.00
$10.00
$100.00
$0.10
4
Los Bonos "M" son emitidos por:
Instituciones de Crédito
Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios
Banco de México
La Tesorería de la Federación
5
La suma de los montos de las posturas que presenta cada postor en una subasta de valores gubernamentales no debe excer:
el 50% del monto máximo ofrecido
el 25% del monto máximo ofrecido
el 60% del monto máximo ofrecido
no existe límite
6
Los Bonos "UMS" son emitidos en su mayoría en:
pesos m.n
Dólares de los Estados Unidos
Tasa de Interés
No aplica ninguno
7
¿Cuál es la puja en Cetes?
$0.000001
$0.01
0.01%
0.10%
Si adquirimos cetes que le quedan 28 días por vencer a una tasa de 8 rendimiento de 7.05%, el precio será:
$9.945478
$9.945167
$9.903212
$9.913322
Un cliente nos solicita una inversión a 6 días y le concedimos el 6.95%, asignándole cetes con 28 días por 9 vencer que traemos a 7.05% de rendimiento. ¿Cuál será el precio de recompra?
$9.956998
$9.945478
$9.945167
$9.913322
7.03%
7.05%
7.00%
7.07%
papel comercial
O´s
cetes
PRLV´s
28 días
91 días
182 días
357 días
Cetes
Bonos "M"
BREMS
Bondes
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
compañías de seguros
Instituciones de Crédito
Casas de Bolsa
Casas de Cambio
SH
Una Casa de Bolsa
Una Institución de Crédito
Banxico
Si cotizamos un bono con cupones incluyendo los intereses 17 devengados del cupón hablamos de:
precio limpio
precio sucio
precio base
ninguna de las anteriores
18 Al inicio de un reporto el reportado:
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
días naturales
270 días
365 días
360 días
10 11
Utilizando los datos anteriores, ¿cuál será la tasa de recompra? ¿Cuál de los siguientes NO son títulos del Mercado de Dinero?
¿Cuál de las siguientes será la mejor tasa? 7.05% a 28 días, 12 7.20% a 91 días, 7.22% a 182 días & 7.25% a 357 días 13
¿En cuál de los siguientes el emisor es el Banco de México?
14 Al inicio de un reporto el reportador: 15 16
19
¿Quiénes participan en el establecimiento de la TIIE? ¿Quién es el colocador de los Bonos IPAB
La Base anual de Cálculo en los instrumentos a descuento es
es un contrato de intermediación, en el ¿Qué es una operación de reporto cual se pacta un 20 y para qué sirve? premio a un plazo determinado, sirve para tener liquidez
es un contrato entre el es un contrato de inversionista e intermediación, en el institución en el cual cual el inversionista se garantiza una tasa compra unos títulos de de interés y sirve para deuda tener certeza de pago
es una operación en la cual el inversionista adquiere activos a través de una oferta pública
¿?
21
En la subasta de valores gubernamentales se le asigna primero a:
la tasa más alta
a la tasa más baja
al precio más bajo
no aplica ninguna
a precio único
a precio múltiple
con basos comunicantes
ninguna de las anteriores
Cetes
PRLV´s
Bonos "M"
Acciones
precio
tasa de rendimiento
tasa de descuento
tasa real
Cetes
PRLV´s
BPAT´s
Udibonos
estaremos ganando
estaremos perdiendo
no nos afecta
¿Cuál será el orden de asignación en las siguientes posturas de 27 valores gubernamentales en una subasta? A.- 7.02%, B.- 7.03%, C.7.06%, D.-7.08%
A,C,B,D
A,B,D,C
A,C.B.D
A,B,C,D
Si la UDI inicial es de 3.1690 y 28 después de 18 días es de 3.1783, la inflación efectiva es:
0.2900%
0.2935%
5.8694%
0.0940%
si en una subasta se asignan los valores a partir de la mejor posturas 22 y cada quien en su tasa y monto solicitado es una subasta ¿Cuál de los siguientes conceden tasa fija? Las posturas de valores 24 gubernamental se dan en: 25 Los Emite el IPAB Si se adquirieron cetes hoy y 26 mañana las tasas bajan 23
29
¿Quién es el emisor en los BPATS?
Banco de México
IPAB
La Tesorería de la Federación
Empresas Industriales, comerciales y de Servicios
30
La liquidación ordinaria de los títulos del Mercado de Dinero es
T+1
T+2
T+3
T0
31
El Reporto implica
Cambio de propiedad
Préstamo de valores
Operaciones de Futuros
Operaciones de Opciones
$100
$1,000
1,000 udis
100 udis
reportado
vendedor
reportador
no aplica ninguna
suben
bajan
no se mueven
no tiene nada que ver
SH
BMV
Nafinsa
Banxico
Obligaciones Banxico
PRLV´s INDEVAL La tasa libre de impuestos que se obtiene en una inversión
cetes Asigna
Bondes CCV
la tasa que representa el mismo rendimiento en un plazo diferente
la tasa de rendimiento expresada en un período especial
Financiamiento del Banco de México
Financiamiento del Gobierno Federal
El Pago del IPAB
reportador
inversionista
Banxico
BMV
Banxico
Banobras
El Valor nominal en los Udibonos es: 33 En un reporto el inversionista es Cuando ocurre un alza generalizada de las tasas en el 34 mercado, el precio de los títulos de deuda: 32
36 37
El Tipo de Cambio FIX, lo determina: NO son reportables Los Cetes los custodia:
38
La tasa real es:
La tasa de rendimiento a la cual se le ha descontado la inflación
39
Los recursos fruto de la colocación de Bondes se destina a.
Regulación monetaria
40
Paga el premio en un reporto
41
es el garante los CEBIC´s
42
El Precio en un bono a tasa fija se calcula:
43
Es el tipo de cambio que se utiliza para liquidar obligaciones denominadas en dólares en México
35
44 45
En los reportos colaterilzados, la institución que istra las garantías es: istra las cotizaciones para determinar la TIIE
reportado La Tesorería de la Federación por la tasa de descuento en la colocación
por el premio pactado
por el valor futuro de los por el valor presente de flujos los flujos
FIX
Spot
Mismo Día
Interbancario
CCV
INDEVAL
BMV
Asigna
BMV
SH
Nafinsa
Banxico
Si se adquieren PRLV´s el día de hoy jueves y los vendemos el día de mañana viernes por decisión propia es: Los BREM´s cortan cupón cada
un reporto
una operación en directo
es una opción
es un derivado
91 días
182 días
28 días
día
$99.213957
$101.532400
$98.732500
$100.000000
$100.000000
$100.546457
$99.213957
$98.732500
$100.000000
$1,000.000000
1,000 udis
100 udis
una institución de crédito
un fideicomiso
empresas
no aplica ninguna
los martes
los miércoles
Los viernes
Los jueves
$1.00
$10.00
$1,000.00
$100.00
8.67%
8.50%
8.63%
8.00%
$3.00
$3.15
$3.25
$2.85
56 El plazo máximo de un reporto es.
no hay plazo máximo
28 días
91 días
360 días
57 Las Aceptaciones Bancarias son:
Pagarés
Certificados de Participación
Bonos de Prenda
Letras de Cambio
46 47
Se adquieren Bondes con cupón trimestral, en directo cuando la tasa en el mercado se encuentra en 7.58%, la tasa del cupón es 7.38% 48 con 572 días por vencer y 65 días transcurridos en el cupón. ¿Cuál habrá sido el precio limpio si se concedió una sobretasa de 0.52%?
49
Utilizando los datos anteriores, ¿cuál habrá sido el precio sucio?
El Valor nominal de los PICFARAC´s es: Las Aceptaciones Bancarias las 51 emite: Los Cetes asignados en la subasta 52 se liquidan: El Papel Comercial tiene un valor 53 nominal de: 50
¿Cuál será el rendimiento a vencimiento de un bono con valor nominal de $100, con cupón fijo 54 semestral del 9% que liquidamos el 25 de Sept. 2006 y vence el 15 de nov. de 2010, con un precio de $101.125?
55
Utilizando los datos anteriores, ¿a cuánto ascienden los intereses devengados por cada título?
58
El papel comercial se coloca vía.
colocación pública
subasta
privada
ninguna de las anteriores
59
Mecanismo por el cual los intermediarios obtienen recursos para cubrir su posición de riesgo
subasta primaria
compensación de valores
operaciones en directo
fondeo
60
Banco de México asigna los valores subastados.
los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
61
Es quién que recibe dinero y entrega títulos al incio de un reporto
reportado
reportador
largo
corto
62
En una colocación pública, el emisor emite los títulos a nombre de:
del inversionista adquiriente
del Indeval
de la Bolsa Mexicana de Valores
Agente Colocador
63
La colocación de PRLV es para:
financiar al gobierno federal
regulación monetaria
financiar empresas
financiar instituciones de crédito
entrega papel
recibe dinero
entrega dinero
no aplica
Los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
28 días
91 días
180 días
182 días
instituciones financieras
la tesorería de la federación
empresas
fideicomisos
64 Al final de un reporto el reportado: 65 66 67
Banco de México Convoca las subastas de valores gubernamentales: Los Bonos "M" conceden cupón cada El Papel Comercial lo emiten:
68
Es el Mercado en el que la empresa obtiene su financiamiento
Mercado Secundario
Mercado Primario
En el Mercado de Derivados
En el Mercado Cambiario
RESULTADO 0 incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
una operación de cruce
una operación de auto entrada
una operación de registro
$0.001
$0.01
$1.00
$0.10
1,000
100
10
1
Un cliente nos ingresa una orden de compra limitada en $21.22 por acción. Sólo 134 podremos asignarle: a) $21.22, b) $21.21, c) $21.23, d) $21.24
ayb
ayc
byc
ayd
El criterio de jerarquización en el ingreso de órdenes o 135 asignación de operaciones es
primeras entradas primeras salidas
todas deben ser a mercado
todas deben ser limitadas
mejor en precio primero en derecho
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
12
15
20
22
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
ayb
ayc
byc
ayd
una colocación pública
una oferta pública prmaria
una oferta pública secundaria
una colocación privada
SENTRA Capitales
SENTRA Derivados
SENTRA Dinero
MexDer
131 132 133
Es una operación en la que una operación en firme nadie puede participar Si una acción opera en $210 pesos, la puja será Si una acción opera en $0.95 pesos, el lote será
para efectuar una venta en corto, necesitamos La muestra en el INMEX 137 consta al menos de ….. Series para efectuar una venta en 138 corto, necesitamos 136
Un cliente nos ingresa una orden de venta limitada en $12.21 por acción. Sólo 139 podremos asignarle: a) $12.21, b) $12.22, c) $12.20, d) $12.19
140 141
NO se pueden utilizar medios masivos de comunación en: El SIC opera en
DERIVADOS & RIESGOS PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 4
1
Los Derivados Sirven para:
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar a Descuento
c
correcta
2
El riesgo de Crédito se refiere a:
Incumplimiento
Bursatilidad
Liquidez
Operación
c
incorrecta
3
Un cambio significativo en el entorno económico o político puedo ocasionar un riesgo
De negocio
De Bursatilidad
Sistémico
No Sistemático
c
correcta
Incumplimiento
Bursatilidad
Liquidez monetaria
Oscilación de precios
d
correcta
El riesgo que se refiere a la oscilación de precios en una serie 5 Riesgo Sistémico accionaria en particular se conoce como
Riesgo Legal
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
El Riesgo de alzas generalizadas o bajas generalizadas en el mercado 6 Riesgo Sistémico accionario en su conjunto se conoce como
Riesgo Legal
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
Alfa
Gamma
Delta
Beta
incorrecta
Valuar el Riesgo
Valuar Opciones
Valuar Futuros
Valuar Acciones
incorrecta
Nos Indica nuestra peor pérdida posible dentro de un período de 9 tiempo y un determinado intervalo de confianza
VaR
Beta
Delta
Gamma
incorrecta
10 Si la volatilidad se incrementa VaR
Disminuye
Se Incrementa
Permanece Igual
No tiene nada que ver
incorrecta
4 El Riesgo de Mercado se refiere a:
Es la herramienta que nos permite relacionar el movimiento de una 7 serie accionaria en comparación con su "benchmark"(IPC) 8
El Modelo de "Black & Scholes" nos sirve para:
11
La Curva de Distribución Normal nos mide
Dispersión
Deltas
Gammas
Betas
incorrecta
12
La BETA es una medida de
OPERACIÓN
ipc
tasas de interés
volatilidad
incorrecta
13
Si la beta de una serie accionaria es de 1.07 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
su volatilidad es mayor al IPC
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
14
Si la beta de una serie accionaria es de 1 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
su volatilidad es mayor al IPC
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
15
Si las tasas suben
el dólar sube contra el euro
títulos de deuda bajan
no tiene los cetes no se relación con el afectan mercado de deuda
incorrecta
16
Si el plazo es largo
disminuye riesgo
no influye en riesgo
aumenta el riesgo
Ninguna de las anteriores
incorrecta
17
Si el precio del subyacente sube en el mercado, los "puts"
aumentan
disminuyen
quedan igual
No hay relación
incorrecta
beta
alfa
delta
Gamma
incorrecta
El Riesgo Humano se considera como
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
incorrecta
Cuando los sistemas que utilizamos en la institución han 20 queda obsoletos se considera un riesgo
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo Técnico
Riesgo Tecnológico
incorrecta
El no tener adecuadamente cumplimentado el expediente de un cliente se considera
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
Riesgo legal
Riesgo Legislativo
incorrecta
Nos expresa en cuánto se mueve el valor de los premios en las 18 opciones por un cambio de precio en el subyacente 19
21
El Incumplimiento de una norma 22 voluntaria o involuntariamente se conoce como
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
Riesgo de Documentación
Riesgo Legal
incorrecta
23
Si adquirimos una determinada emisión de obligaciones quirografarias encaramos un riesgo
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
24
No contar con un adecuado Manual de políticas y procedimientos se considera un riesgo
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
25
Si negociamos el día de hoy y liquidamos posteriormente se conoce como
Operación Adelantada
Operación de Contado
Spot
t+2 en acciones
incorrecta
26
Si operamos futuros del DEUA en "MexDer", el subyacente será
TIIE 28 días
IPC
Dólar en cotización Spot
Dólar en cotización mismo día
incorrecta
27
Una operación de cobertura nos permite
Obtener altos rendimientos
Adelantar movimientos de mercado
Disminuir nuestros riesgos
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Son Valores
Son Operaciones Adelantadas
Su precio depende del subyacente
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Son Operaciones Adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
Su Valor depende del Activo Subyacente
incorrecta
financiero
legal
Sistémico
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Riesgo de Negocio
Riesgo Estratégico
Riesgo Financiero
Riesgo Legislativo
incorrecta
Swaps
Forwards
Warrants
Futuros
incorrecta
28
29 30
¿Cuál de las siguientes NO es una Son contratos de propiedad de los Derivados? compra/venta Otro nombre aplicable a los llamados Contratos Adelantados es Consisten en forma amplia en permutas financieras
¿Cuál de las siguientes es una de 31 las diferencias entre los forwards y Estandarización los futuros? 32 ¿Cuál riesgo no es diversificable? Es el Riesgo que surge por cambios en los mercados financieros ¿cuál de los siguientes NO es un 34 mercado de derivados OTC? 33
35
Es una de las diferencias entre Forwards y Futuros
Son Operaciones adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
Su Valor depende del subyacente
Son "trajes hechos a la medida"
incorrecta
36
Son transferibles
Swaps
Forwards
swaps de tasa de interés
Futuros
incorrecta
37
Para cerrar una posición corta en futuros
Vendemos
Compramos
Asumimos Posición Opuesta
No se puede cerrar
incorrecta
Si nos vamos largos futuros del 38 IPC SP06 y cortos futuros del IPC DC06 tenemos
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de alto riesgo
incorrecta
39
40
Posición Corta Posición Corta Posición Larga futuros del futuros de futuros de DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una empresa que ha contraído una Posición Corta Posición Corta Posición Larga Posición Larga deuda a tasa revisable para futuros del futuros de futuros de futuros del DEUA neutralizar su riesgo tomaría: DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una Empresa importadora para neutralizar su riesgo tomaría:
Posición Larga futuros del DEUA
Una Siefore que se encuentra invertida en acciones al 90%, para 41 neutralizar su riesgo en "tal cajón" tomaría
Posición Larga futuros del IPC
Posición Corta futuros del IPC
Cuando Operamos en MexDer, 42 nuestra contraparte en el contrato es
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
43
Es la Entidad que Garantiza el cumplimiento de los Contratos Operados en MexDer
Posición Corta Posición Larga futuros de futuros de TE28 TE28
incorrecta
44
Es el monto fijo por contrato que se debe depositar en Asigna cuando abrimos posiciones de futuros en MexDer
Premio
45
Las AE´s las conserva
Asigna
46
Asigna es
S.A. de C.V.
El número mínimo de de Asigna es Son los de MexDer que 48 únicamente pueden operar por posición propia 47
Es el proceso mediante el cual se 49 liquidan diariamente las pérdidas y ganancias
Garantía Prendaria
Socio Liquidador Sociedad Depositaria
AIM´s
AE´s
incorrecta
IPAB
MexDer
incorrecta
S.C.
Fideicomiso
incorrecta
4
5
8
9
incorrecta
Operadores
Socios Liquidadores por Terceros
Socios Liquidadores por Propia
Formadores de Mercado
incorrecta
AIM´s
AE´s
Red de Seguridad
Mark to Market
incorrecta
Almacenaje solamente
Seguros y Tasa Tasa de Interés de Interés únicamente
incorrecta
50
El Costo de Acarreo en los futuros financieros es
Almacenaje y Seguros
51
¿Cuál es el Valor del Contrato de DEUA?
$500,000 pesos
52
Si se dice $10 por punto indicamos el valor del contrato de:
TE28
$5,000 dólares $1,000 dólares CE91
DEUA
$10,000 dólares
incorrecta
IPC
incorrecta
El procedimiento de liquidación al 53 vencimiento en los futuros del M10 se conoce como:
Liquidación en Efectivo
Tomamos una posición Larga de 10 contratos del IPC en 21,000 pts. 54 Y el mercado termina en 21,100 pts. Nuestra utilidad total será:
-$10,000
$10,000
$1,000
-$1,000
incorrecta
$11.0770
$11.0885
$11.1011
$11.2200
incorrecta
57
Si asumimos posiciones simultáneas en diferentes series en MexDer, pero todas cortas ó todas largas, tenemos.
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de nulo riesgo
incorrecta
58
Son aquéllas opciones que permiten vencimiento anticipado
europeas
mexicanas
americanas
australianas
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 59 el valor del premio en una opción por cambio en tasas de interés
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 60 el valor del premio en una opción por cambio en volatilidad
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
valor temporal
valor de gamma
Liquidación al El más barato a Liquidación en mejor esfuerzo entrega Firme
incorrecta
55 El Valor teórico del DEUA a 33 días considerando un Spot de 56 $11.0543, cetes en 7.18, t.bills en 4.93 será
Es la segunda derivada en el modelo de "Black & Scholes" Es lo que van ganando los largos 62 opciones y van perdiendo los cortos opciones 61
Si el precio de mercado se 63 encuentra por arriba del precio de ejercicio de un put entonces está: Un call se encuentra dentro del dinero si el precio de mercado se 64 encuentra…….. Del precio de ejercicio: 65
Es la Entidad que garantiza el cumplimiento en las opciones operadas en MexDer
dentro del dinero fuera del dinero
valor intrínseco valor extrínseco
incorrecta
al dinero
Ninguna de las anteriores
incorrecta
arriba
abajo
al mismo precio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
OCC
IPAB
MexDer
Asigna
incorrecta
Si el precio de mercado del 66 subyacente se incrementa, el valor se incrementa disminuye el premio en los puts Si he comprado futuros, mi laurga y gano a la corta y gano a 67 posición es: alza la alza ¿Quién istra las 68 MEX DER ASIGNA Aportaciones Iniciales Mínimas?
permanece igual
No hay relación
incorrecta
larga y gano a la baja
corta y gano a la baja
incorrecta
INDEVAL
AMIB
incorrecta
MARCO NORMATIVO PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
1
Ley que regula la Oferta Pública de valores:
Ley General de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
2
¿En dónde se inscriben los Títulos de Crédito, de los que se realiza Oferta Pública?
Registro Nacional de Valores
Registro del Código de Comercio
Registro Público de la Propiedad
Registro Civil
incorrecta
Socio y empleado que presten asesoría a la Emisora
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Serán Consejeros Independientes de Empleado o directivo Accionista sin ser 3 Sociedades Emisoras, aquellos que en de la Sociedad empleado o directivo ningún caso sean: Las emisoras que cotizan en el 4 extranjero y se encuentran registradas en el RNV, son de la sección:
5
¿Qué sanción corresponde a las personas de Casas de Bolsa que hagan mal uso de la información privilegiada?
6
¿Cuántos socios pueden tener el S.D. Indeval y la BMV?
7
¿Qué se entiende por intermediación en el Mercado de Valores?
8 ¿Cuál es la duración del S.D. Indeval?
9
Objetivo de la Ley de la Comisión Nacional de Valores:
De Valores
Especial
Mixta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
De tres días a seis meses de prisión
De tres días a tres meses de prisión
De tres días a un año de prisión
De tres días a 5 años de prisión
incorrecta
No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior a diez a cinco a cien a veinte
incorrecta
Operaciones por cuenta propia
Operaciones de correduría, comisión u otras tendientes a ar la oferta y demanda de valores
istración y manejo de cartera de valores propiedad de terceros
Todos los incisos son correctos
incorrecta
10 años
50 años
Indefinida
99 años
incorrecta
Nombrar a los directores de las Valuadoras
Nombrar a los directivos de las Calificadoras
Supervisar y regular, en el ámbito de su competencia a las entidades financieras
Autorizar a las Siefores
incorrecta
10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la ¿Cómo se integra la Junta de Gobierno SH, 3 de Banxico, SH, 2 de Banxico, SH, 2 de SH, 1 de Banxico, 10 de la CNBV? 1 de CNSF y 1 de 1 de CNSF y 2 de Banxico, 2 de CNSF 2 de CNSF y 2 de CONSAR CONSAR y 1 de CONSAR CONSAR 11
La istración de una Sociedad de está a cargo de:
¿Cuál es la Asamblea que se reúne para tratar asuntos relativos a la fusión, 12 escisión, transformación o cambio de la denominación de la Sociedad?
13
14
15
incorrecta
Asamblea de Accionistas
Consejo de istración
El Comisario
El Comité de Inversión
incorrecta
Especial
Constitutiva
Ordinaria
Extraordinaria
incorrecta
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta
Ley General de Ley que contempla la emisión, endoso, Ley del Mercado de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones aval y operaciones de títulos de crédito: Valores de Inversión de Crédito
¿Quién es un Fideicomitente?
Es la persona física Es la persona que Son personas que o jurídica que Es una Institución de toma los riesgos del reciben los beneficios destina ciertos Crédito Fideicomiso del contrato bienes a un fin lícito determinado
incorrecta
¿Qué es un Título de Crédito?
Es un documento par Es un documento par ejercitar el Derecho ejercitar el Derecho Laboral que en él Bursátil consigna
incorrecta
Es un documento par ejercitar el Derecho Fiscal
Es un documento par ejercitar el Derecho Literal que en él se consigna
16 17 18
Sociedad constituida bajo una denominación y se compone exclusivamente de sus socios: El capital social de una Sociedad Anónima, está representado por: ¿Cuál es el órgano supremo de la Sociedad Anónima?
Sociedad Anónima
Sociedad Civil
Asociación Civil
Obligaciones
Pagarés
Acciones
El Comité
Asamblea de Accionistas
Comisario
Algunos de los requisitos para constituir Capital Social $ Tener como mínimo 19 una Sociedad Anónima son: 50,000 como mínimo dos socios
Sociedad en Comandita Aceptaciones Bancarias Consejo de istración
incorrecta incorrecta incorrecta
Que el capital mínimo esté íntegramente suscrito
Todos los incisos son correctos
incorrecta
20
Función que persigue una Sociedad Anónima bajo modalidad de Capital Variable:
Que el notario no registre los cambios a capital
Evitar que solicite la convocatoria a una asamblea
Mayor flexibilidad en los aumentos o disminuciones de capital
Ningún inciso es correcto
incorrecta
21
Los valores otorgados en custodia a la Casa de Bolsa en donde se mantienen?
En cuentas propias
en banxico
en depósitos en cuenta de terceros
en bóvedas de la casa de bolsa
incorrecta
22
¿Cuál es el contrato que celebran las Casas de Bolsa con sus clientes?
Contrato de Intermediación Bursátil
Contrato de Intermediación Bancaria
Contrato de Custodia de Valores
Prospecto de Intermediación en Sociedades de Inversión
incorrecta
Diario
Mensualmente
Bimestralmente
Quincenalmente
incorrecta
¿Con qué frecuencia una Casa de 23 Bolsa entrega el estado de cuenta a un cliente?
Las Operadoras de Los reportos y los Sociedades de préstamos de valores Inversión
incorrecta
Sistema Económico
Sistema Financiero Mexicano
Sistema Operativo
incorrecta
SAT
Reguladoras, de Operación y de Apoyo
Secretarías del Gobierno Federal
Secretarías del Distrito Federal
incorrecta
CONDUSEF
Banco de México
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
incorrecta
24
El Banco de México emite circulares para autorizar y regular:
Las Sociedades de Inversión
Las Afores y Siefores
25
Sistema que genera, capta, orienta y dirige el ahorro y la inversión:
Sistema Político
26
¿Cuáles son las instituciones que participan dentro del Sistema Financiero Mexicano?
27
¿Cuál es el órgano del Poder Ejecutivo Federal y máxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano?
28
El objetivo de la SH es:
29
¿Cuál es el órgano que presta el servicio de Tesorería y agente del Gobierno Federal?
30
Objetivo de la CNBV:
Promover el sano Supervisar y Fomentar el sano y desarrollo del sistema Planear, coordinar, regular, en el ámbito equilibrado desarrollo financiero, evaluar y vigilar el de su competencia del sistema financiero representando una sistema bancario del a las entidades en su conjunto, en salvaguarda contra el país bancarias y protección de los surgimiento de la bursátiles intereses del público inflación
BANOBRAS
NAFINSA
Supervisar y regular, Planear, coordinar, en el ámbito de su evaluar y vigilar el competencia a las sistema bancario del entidades bancarias y país bursátiles
31
¿Qué es la CNBV?
Institución Financiera constituida como Banco Central que goza de autonomía
32
¿Cuál es el órgano que regula, inspecciona y vigila a las Siefores?
CONDUSEF
Es una Sociedad para depositar las acciones de las Sociedades de Inversión
CNBV
incorrecta
BMV
Banco de México
incorrecta
Regula la emisión de circulante
Promueve el sano desarrollo del sistema financiero
incorrecta
istra programas Órgano de saneamiento desconcentrado de financiero, la SH, con representando una autonomía técnica y salvaguarda contra el facultades surgimiento de la ejecutivas inflación
incorrecta
CNSF
CONSAR
incorrecta
Se consideran instituciones reguladoras SH, CONDUSEF, 33 dentro del Sistema Financiero Banxico y CONSAR Mexicano:
CONSAR, Calificadora de Valores y Sociedades de Inversión
incorrecta
Aceptar préstamos y Recibir depósitos Todos los incisos son créditos bancarios de dinero correctos
incorrecta
BMV, SH e Instituciones de Crédito
Instituto para el Depósito de Valores, CNBV y Casas de Bolsa
34
Son operaciones que sólo pueden realizar las Instituciones de Crédito:
Emitir bonos bancarios
35
Dentro de las Instituciones de Crédito se encuentran:
Valuadoras
Calificadoras
Banca Múltiple y Banca de Desarrollo
Proveedores de Precios
incorrecta
36
¿Qué actividades realizan las instituciones de crédito?
Intermediación Bursátil
Banca y crédito
Intermediación de divisas
Ningún inciso es correcto
incorrecta
37
Plazo para que la casa de bolsa liquide operaciones de mercado de divisas, para liquidar títulos de deuda en el SIC
T MAS 1
T MAS 2
T MAS 3
MISMO DIA
incorrecta
38
Se consideran organizaciones auxiliares de crédito:
Almacenes Generales de Depósito, Arrendadoras Financieras
Afianzadoras y Aseguradoras
39
Diferencia entre posición larga y corta de otra moneda distinta a la de curso legal se denomina:
derivados
riesgo total
balance
riesgo cambiario
incorrecta
40
Una grabación de la clientela inversionista en la casa de bolsa es:
no existe
de archivo
valor probatorio
registro
incorrecta
fideicomiso
mandato
garantías
istración de recursos
incorrecta
acto: manifestación acto: acontecimientos acto: participación en de volutad humana, independiente de un acto jurídico, hecho: voluntad humana y hecho jurídico no acontecimiento hecho: manifestación existe independiente de la de voluntad humana voluntad humana
no hay diferencia
incorrecta
por medio del contrato de 41 intermediación bursátil, el inversionista confiere a la casa de bolsa
Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito y Arrendadoras, empresas de Uniones de Crédito Factoraje y empresas de Factoraje
incorrecta
42
Diferencia entre acto y hecho jurídico
43
¿Cuáles son los tipos de papel comercial?
Quirografario, papel indizado y comercial avalado
PRLV, pagarés públicos
Quirografario, hipotecario, indizado
Obligaciones, acciones y bonos gubernamentales
incorrecta
44
¿Qué papel juega la Casa de Bolsa en el Reporto con relación al cliente?
Reportador
Beneficiario
Vendedor
Reportado
incorrecta
Papel Comercial
Letra de Cambio
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
Pagarés
Certificados de Depósito
Certificados Bursátiles
Obligaciones
incorrecta
Contralor Normativo
incorrecta
Es un instrumento que se encuentra 45 respaldado por un pagaré y lo regula la circular 10-118 de la CNBV:
46
Son títulos de crédito que representan la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora:
¿Quién establece los procedimientos para asegurar que se cumpla con la Director Jurídico de la Director General de 47 normatividad externa e interna aplicable Especialista Bursátil Casa de Bolsa la Casa de Bolsa y para conocer de los incumplimientos, dentro de una Casa de Bolsa?
Es cuando se consigna la Es cuando la masa obligación del Es cuando la masa o Es cuando la masa o o el bien fiduciario Gobierno Federal a el bien fiduciario es el bien fiduciario es es tanto bien liquidar a la fecha del un bien mueble un bien inmueble mueble como bien vencimiento al inmueble tenedor el valor nominal del documento
48
¿Qué son los I'S?
49
tipo de información que las emisoras deben enviar a la CNBV, BMV y al público en publicaciones
Información financiera
información financiera, económica
información financiera, económica, contable y istrativa
no se envía ninguna información
incorrecta
50
Los instrumentos de deuda que emite el Gobierno, que se ajustan a la inflación es:
Pagaré
Tesobono
Ajustabono
Udibono
incorrecta
Títulos de crédito emitidos por el Gobierno del D.F.
Títulos al portador emitidos por los Gobiernos Estatales
incorrecta
5%
.5%
incorrecta
51
Mencione la definición de Cetes:
Retención de ISR para personas 52 residentes en el país por ganancia de capital en acciones:
53
¿Qué son las Casas de Bolsa?
Es público y se integrará con dos 54 secciones: la de valores y la especial, estará a cargo de la CNBV:
Títulos de crédito nominativos, Títulos de crédito a negociables, a corto plazo al mediano plazo, portador en los denominados en cuales se consigna moneda nacional, en la obligación del los cuales se Gobierno Federal a consigna la liquidar a la fecha del obligación directa e vencimiento al incondicional del tenedor, el valor Gobierno Federal a nominal del liquidar en suma de documento dinero que se ajusta de acuerdo al INPC publicado quin
29%
no hay retención de ISR
Sociedades que cuenten con la Sociedades que concesión respectiva Es el agente de Sociedades que cuentan con la para prestar el valores, persona tienen por objeto la concesión respectiva servicio de guarda, moral, autorizado par adquisición, y venta para prestar el istración, actuar como de Activos Objeto servicio de la venta compensación, intermediario del de Inversión de Activos Objeto de liquidación y Mercado de Valores Inversión transferencia de valores
Calificadora de Valores
55
Algunas de las prohibiciones a las Sociedades de Inversión son las siguientes:
Recibir depósitos en dinero, otorgar su aval o garantía respecto de obligaciones a cargo de un tercero, practicar operaciones activas de crédito, excepto préstamos y reportes
56
Tipos de órdenes que reciben los intermediarios en el mercado de valores
compras y ventas
Instituto para el Depósito de Valores
incorrecta
Registro Nacional de Valores
incorrecta
Llevar a cabo Invertir en operaciones operaciones con respecto de los Recibir depósitos de valores no inscritos valores que dinero, intervenir en en el RNV, no manejan con tal operaciones con presentar la escritura carácter los valores no inscritos constitutiva para su del en el RNV, otorgar su aprobación dentro de Consejo de aval o garantía los 3 meses istración, respecto de siguientes a la fecha directivos, gerentes obligaciones a cargo de otorgamiento de la y factores del de un tercero autorización emisor de tales valores
incorrecta
compra, venta, modificación, cancelación
Sociedades de Inversión
incorrecta
solo compras
solo ventas
incorrecta
Aquella operación que asuma o realice un empleado, funcionario o miembro 57 del Consejo de istración, que pueda considerarse anormal, se conoce como:
Operación preocupante
Operación inusual
Operación relevante
Operación sospechosa
incorrecta
Aquella operación que realice una persona física o moral, dubitativa en razón al monto, frecuencia, tipo y 58 naturaleza de la operación, al lugar, región o zona en que se efectúe, a los antecedentes o a la actividad de la persona, se define como:
Operación preocupante
Operación inusual
Operación relevante
Operación sospechosa
incorrecta
Instituciones para el Depósito de Valores
Casas de Bolsa
RNV
Sociedades de Inversión
incorrecta
Contralor Normativo
incorrecta
59
Sociedades que cuentan con la concesión respectiva par prestar el servicio de guarda, istración, compensación, liquidación y transferencia:
Actúa como intermediario por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se encuentren registrados como 60 especialistas en la Bolsa de Valores en Especialista Bursátil Asesor Independiente Corredor de Bolsa la que operen, sujetándose a las disposiciones de carácter general que dicte la CNBV
Las Instituciones Financieras Asociaciones de Intermediarios Bursátiles
61
Los títulos accionarios se emiten en:
Serie o masa
El Gobierno Federal
Al Portador
62
¿Qué instituciones se consideran organismos autorregulatorios?
Casas de Bolsa
Afianzadoras
Aseguradoras
63
Esta Ley tiene por objeto regular la oferta pública de valores, la intermediación en el Mercado de Valores y las actividades de las personas que intervienen en él:
Ley de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
64
Sanciones por realizar oferta pública sin estar registrada la Emisora en el RNV:
Prisión de 1 a 20 años
Prisión de 5 a 25 años
Prisión de 5 a 15 años
Prisión de 10 a 15 años
incorrecta
20 días hábiles
30 días hábiles
3 meses
6 meses
incorrecta
Tiene que ser por escrito
Participan el Intermediario y el Inversionista
Cuentas: Discrecional, No Discrecional, Discrecional Limitado
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Bolsa Mexicana de Valores
Banco de México
incorrecta
S.D. Indeval
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
BANOBRAS
CONDUSEF
incorrecta
De quién recibe órdenes la casa de bolsa
solo beneficiarios
inversionistas o beneficiarios
solo de inversionistas
de Inversionistas o sus representantes legales
incorrecta
¿Quiénes pueden participar como socios en el S.D. Indeval?
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles, Proveedores de Precios
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bolsas de Valores, Instituciones de Crédito, Seguros y Fianzas
incorrecta
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
Plazo para presentar alguna 65 inconformidad en el estado de cuenta de Sociedades de Inversión: ¿Cuáles son las características 66 actuales del Contrato de Intermediación Bursátil?
Organismo al que compete interpretar Asociación Mexicana 67 los aspectos istrativos de la Ley de Intermediarios del Mercado de Valores: Bursátiles Preserva prácticas sanas y busca el 68 desarrollo equilibrado del Mercado de Valores: 69
70
Ley que regula a las Sociedades 71 Anónimas, la istración, vigilancia y lo relativo a las acciones
Ley del Mercado de Valores
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
Banxico, Casas de Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bursátiles, Bolsas Calificadoras, de Valores, Valuadoras Calificadoras, AMIB
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta incorrecta
incorrecta
¿Qué personas tienen prohibido fungir 72 como Comisarios en una Sociedad Anónima?
73
74
75
La obligación de los socios de una Sociedad, se limita a:
utilidad de la operación de arbitraje:
En el proceso conciliatorio de CONDUSEF, cuando existe un problema entre un inversionista y una institución bancaria:
Los parientes de los es
Empleados de la Sociedad con acciones mayores al 25 %
Al pago de sus acciones
A responder con todos sus bienes
incorrecta
incorrecta
15 días hábiles después del corte
78
En caso de fallecimiento, ¿en qué proporción se entrega el saldo de la cuenta en la Casa de Bolsa?
10 veces el salario mínimo elevado al año o el 80 % del saldo registrado en la cuenta
Funciones de la SH:
sirve como estabilizador de precio del instrumento en ambos mercados
incorrecta
¿Qué tiempo tienen las Casas de Bolsa para la entrega de los estados de cuenta?
81
incorrecta
La CNBV está facultada para actuar La CNBV no está como conciliador facultada para actuar entre la institución Sólo interviene la como conciliador Sólo interviene la financiera y el autoridad facultada y entre la institución institución financiera , con el objeto no el financiera y el de proteger los intereses de este último
77
80
A cubrir todos los A pagar hasta 10 daños y perjuicios a veces su aportación todos los proveedores
incorrecta
¿Qué contiene un contrato de Caución Sólo el Inversionista bursátil?
instrumento mexicano para hacer arbitraje en la BMV Órgano que aplica la Política Fiscal y genera directrices en el Sistema Financiero:
incorrecta
sirve como formación de capital a las empresas
sirve para ganar en sirve para especular un mercado a la baja en dos mercados
76
79
Inhabilitados para Todos los incisos son ejercer actividades correctos mercantiles
Sólo el Ejecutor
Sólo el Intermediario
Un inversionista, deudor, acreedor, intermediario, Ejecutor, Sociedad de Depósito de Valores
5 días hábiles después del corte
10 días hábiles después del corte
20 días hábiles después del corte
30 veces el salario 20 veces el salario 15 veces el salario mínimo elevado al mínimo elevado al mínimo elevado al año o el 50 % del año o el 75 % del año o el 60 % del saldo registrado en la saldo registrado en saldo registrado en la cuenta la cuenta cuenta
incorrecta
Acciones
ADR
DOLARES
FUTUROS DEL PESO
incorrecta
CONDUSEF
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Banco de México
incorrecta
Fomentar el sano y equilibrado desarrollo Supervisar y regular del sistema en el ámbito de su financiero en su competencia a las conjunto, en entidades bancarias y protección de los bursátiles intereses del público
Promover el sano desarrollo del Otorgar y revocar sistema financiero, concesiones de los representando una intermediarios salvaguarda contra bursátiles y bolsas de el surgimiento de la valores inflación
incorrecta
incorrecta
incorrecta
82
Características de una operación en el SIC
Se prestan valores
se realiza en la sección El SIC es un sistema Es donde se emiten internacional de la para operar derivados los NAFTRACS BMV con valores no OTC emitidos en México
83
Agente Colocador en el mercado de capitales
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Casa de Bolsa
INDEVAL
Fomentar el sano y Promover el sano equilibrado desarrollo Otorgar y revocar desarrollo del sistema Planear, coordinar, del sistema concesiones de los financiero, evaluar y vigilar el financiero en su intermediarios representando una sistema bancario conjunto, en bursátiles y bolsas de salvaguarda contra el del país protección de los valores surgimiento de la intereses del público inflación
84
Las funciones de la CNBV son:
85
¿Cuáles son las Autoridades en el Sistema Financiero?
SH, CNBV, BANXICO, AMIB
SH, CNBV, BANXICO, CONDUSEF, CONSAR
SH, CNBV, BANXICO, BMV
SH, CNBV, BANXICO, SOFOLES
incorrecta
86
El cliente que opera valores en el SIC, a través de qué institución lo realiza?
BMV
Banxico,
INDEVAL
SH
incorrecta
87
¿Quién es el fiduciario en los NAFTRACS?
NAFTRAC
BANXICO
Casa de Bolsa
NACIONAL FINANCIERA
incorrecta
88
Los Tracks son:
replican el movimiento del dólar
siguen una acción particular
replican el movimiento de un índice accionario
son acciones a través de fideicomisos
incorrecta
Bolsa Mexicana de Valores
Casas de Bolsa
Sociedades de Inversión
S.D. Indeval
incorrecta
hay expectativa de alza
hay expectativa de baja
no se tiene suficiente dinero
no se conocen los derivados
incorrecta
100 series
25 series
35 series
20 series
incorrecta
precio ajustado $107.084, cupón $4.79
precio ajustado $10.7084, cupón $4.79
precio ajustado $10.78, cupón $4.79
incorrecta
89 90 91
¿Qué institución del Mercado de Valores tiene función de prestar asesoría en materia de valores? Un préstamo de valores, sirve al inversionista cuando: Número de series de acciones que componen el INMEX:
calcule precio ajustado y valor de cupón en: precio de mercado $15.50, precio ajustado 92 acciones anteriores 5, acciones nuevas $4,79, cupón $48.31 2.2373
incorrecta
93
En un Mercado Primario, los recursos de una colocación de títulos los reciben:
Los Emisores
Los Inversionistas
Los Intermediarios
Todos los incisos son correctos
incorrecta
94
En la Ley del Mercado de Valores se define como valor a:
Acciones, Obligaciones y Títulos emitidos en Banco de México
Acciones, Obligaciones y Títulos emitidos en serie o masa
Las acciones en MexDer
Las acciones en NAFINSA
incorrecta
95
¿Qué operación debe efectuar un inversionista primeramente en una venta en corto?
préstamo de valores
comprar derivados
abrir una cuenta de margen
Ningún inciso es correcto
incorrecta
96
El Mercado Secundario se distingue porque:
Los recursos sólo los recibe la Banca Comercial
Los recursos no los paga el Emisor
Los recursos los reciben los Emisores
Transfieren recursos entre intermediarios o inversionistas
incorrecta
Banco de México
Buró de Crédito
S.D. Indeval
Bolsa Mexicana de Valores
incorrecta
que la tasa de interés baje
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Institución orientada a integrar y proporcionar información a instituciones 97 para ayudar a determinar la solvencia moral de empresas y personas físicas: 98
¿Qué riesgos presenta efectuar venta que el mercado suba que el mercado baje en corto?
representa una disminución en el representa una valor teórico de la representa una disminución del acción y el número Concepto del derecho denominado split disminución en valor 99 número de acciones Representa un cupón de acciones en en las acciones: teórico y aumento de y aumento de su circulación capital social precio aumenta, aunque el capital no se modifica
100
Persona de derecho público, con carácter autónomo que funge como asesor del Gobierno Federal y actúa como agente financiero del mismo:
SH
CNBV
CNSF
Banco de México
incorrecta
incorrecta
101
¿Quiénes son los órganos de apoyo del Mercado de Valores?
SH, CNBV, BANXICO
Entidades Reguladoras y Operativas del Sistema Financiero Mexicano
incorrecta
Contrato de Fideicomiso
incorrecta
$ 50,000 no retirable
incorrecta
Valuar sus títulos
incorrecta
más acciones y disminuye el capital contable
incorrecta
Una actividad que realizan los Emisores de pagarés
incorrecta
Casas de Bolsa y Arrendadoras otros intermediarios SOFOLES y Sincas Financieras y Casas facultados por la LMV de Cambio
incorrecta
Por reportar Por no reportar a la información falsa Bolsa su clave corta sobre su situación o sobre sus valores
incorrecta
AMIB, Academia Mexicana de Derecho Financiero
IPAB, Banco de México y CONDUSEF
Contrato en virtud del cual se va a Contrato de Contrato de Caución 102 garantizar con valores el cumplimiento Contrato Reporto Préstamo de Bursátil de una obligación: Valores ¿Cuál es el capital mínimo para formar No hay un monto 103 $ 100,000 no retirable $ 500,000 variable una Sociedad Anónima? establecido Las prohibiciones de las Sociedades de La recompra de sus Dar rendimientos 104 Emitir obligaciones Inversión son: títulos garantizados más acciones y se más acciones y se En un dividendo en acciones o un dividendo en 105 aumenta el capital aumenta el capital capitalización, el tenedor recibe: efectivo social contable Una actividad permitida invariablemente a las Sociedades Anónimas
Una función que puede realizar la emisora a valor nominal
106
La recompra es:
Una actividad estabilizadora de mercado
107
¿Qué instituciones están autorizadas para realzar intermediación en el Mercado de Valores?
Bancos y Casas de Bolsa
108
¿Por qué se cancelan las emisoras en el RNV?
Por no publicar en el S.D. Indeval su Oferta Pública
Por no publicar su precio en Bolsa
¿Por qué Leyes se regula el Mercado 109 de Valores?
Del Mercado de Valores, General de Títulos y Operaciones de Crédito, Sociedades Mercantiles
Del Mercado de Valores y Ley General de Sociedades Mercantiles
Del Mercado de Valores y de Organizaciones de Crédito
Del Mercado de Valores y General de Títulos
incorrecta
CNBV
BMV
SH
Banco de México
incorrecta
son bonos a tasa fija
el rendimiento es igual a la tasa de referencia más una sobretasa
la tasa cupón es igual a la sobretasa
Ninguna de las anteriores
incorrecta
tasa cupón de un bono con precio sucio de $98.75 y precio limpio de $98.50, su 112 valor nominal es $100 y han transcurrido 50 días del período actual
$0
4.05%
5.40%
5.04%
incorrecta
¿En qué Asamblea se tratan asuntos 113 relativos a la transformación o cambio de denominación de las Sociedades?
Asamblea Constitutiva
Asamblea Extraordinaria
Asamblea Especial
Asamblea Ordinaria
incorrecta
Comisario
Consejo de istración
El Comité de Riesgos
La Dirección General
incorrecta
Plazo, tasas de interés y vigencia
incorrecta
110
111
114
¿Quién autoriza al S.D. Indeval? Razón por la que los IPABONOS o BPAS cotizan siempre debajo de par:
La vigilancia de la Sociedad Anónima está a cargo del:
115
¿Qué contienen un contrato de Reporto?
116
¿Qué contratos se derivan de la Intermediación?
¿Qué sujetos intervienen en el Contrato de Préstamo de Valores? Las series de las circulares que emite 118 la CNBV son: 117
119
¿De quién depende la SH?
Premio, monto e interés
Reportado, reportador, premio, Premio, plazo y tipo monto, plazo y título de cambio dado como contraprestación
Contrato de Todos los incisos son Contrato de Caución Contrato de Reporto Préstamo de Valores correctos
incorrecta
Casas de Bolsa
Prestatario
Prestamista
Todos los incisos son correctos
incorrecta
10, 11, 12 y 13
9, 10, 11 y 12
11, 12, 13 y 14
10, 13 y 14
incorrecta
Del Gobierno Estatal
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Del Gobierno Federal Del Ejecutivo Federal
120
El Sistema de Protección al Ahorro Bancario será istrado por:
CONSAR
121
La Banca de Desarrollo es una sociedad:
Sociedad Anónima
122
qué es un UDIBONO
Títulos de crédito a largo plazo al portador en los cuales se consigna la obligación del Gobierno Federal a liquidar a la fecha del vencimiento al tenedor, el valor nominal del documento
123
Día de subasta del UDIBONO
lunes
IPAB
S.D. Indeval
Sociedad Nacional de Sociedad Anónima Crédito de Capital Variable
títulos de crédito nominativos, negociables, a corto plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
martes BONO CUPON CERO
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI avalados por BANOBRAS jueves
incorrecta
Asociación Civil
incorrecta
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
incorrecta
viernes BONO CON CUPONES MIXTOS
incorrecta
124 Tipo de bono identificado con el CETE
BONO CUPONADO
125
Objetivo del Banco de México:
Promover el sano Otorgar y revocar desarrollo del concesiones de los sistema financiero, intermediarios pero no salvaguarda bursátiles y bolsas de contra el surgimiento valores de la inflación
126
Órgano que tiene a su cargo la protección y defensa de derechos e intereses de s de servicios financieros:
CNBV
Banco de México
BMV
CONDUSEF
incorrecta
127
La Banca Múltiple es una sociedad:
Sociedad Anónima
Sociedad Nacional de Crédito
Asociación Civil
Sociedad Anónima de Capital Variable
incorrecta
Conjunto de mecanismos que sólo permiten colocar valores
Conjunto de mecanismos que permiten realizar la calificación de los papeles, sólo par colocarlos en el mercado
Conjunto de Conjunto de mecanismos que mecanismos que permiten la permiten la realización de la realización de la emisión, colocación emisión, colocación y y distribución de distribución de valores que sean valores, pero no objeto de oferta permite la pública o de intermediación entre intermediación ellos
incorrecta
128
¿Qué se entiende por Mercado de Valores?
BONO VARIABLE
BMV
Promover el sano desarrollo del Planear, coordinar, sistema financiero, evaluar y vigilar el representando una sistema bancario del salvaguarda contra país el surgimiento de la inflación
Operaciones de Operaciones de Operaciones de correduría, de correduría, de correduría, de comisión u otras, comisión u otras, comisión u otras, 129 Se considera intermediación bursátil a: tendientes a poner tendientes a poner en tendientes a poner en o o únicamente en o la oferta únicamente la oferta la demanda de y demanda de de valores valores valores
130
La reserva legal para las Sociedades Anónimas deberá ser equivalente a:
131
Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagaré:
Ningún inciso es correcto
Un 5 % del capital Un 5 % del capital Un 10 % del capital Un 10 % del capital social por cada año, social por cada año, social por cada año, social por cada año, hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el equivalente al 20 % equivalente al 25 % equivalente al 25 % equivalente al 20 % del monto del capital del monto del capital del monto del del monto del capital social social capital social social Letra de Cambio
Papel Comercial
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
132
133
Los I'S son títulos expedidos:
En la Letra de Cambio, ¿quién es el girado?
Se hace por algún medio de comunicación masiva o a persona 134 indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir los valores, títulos de crédito y documentos:
135 ¿Qué es un Contrato de Fideicomiso?
Cuando se consigna la obligación del Cuando la masa o el Gobierno Federal a Cuando la masa o el Cuando la masa o bien fiduciario es liquidar a la fecha del bien fiduciario es un el bien fiduciario es tanto bien mueble vencimiento al bien inmueble un bien mueble como bien inmueble tenedor el valor nominal del documento
incorrecta
Es el que da la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero a otra persona
Es la persona que cobrará el título de crédito
Es quien recibe la orden incondicional de pagar la suma de dinero
El que vigila la operación
incorrecta
Oferta Pública
Oferta Privada
Licitación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Contrato en donde una persona llamada El contrato en el cual fideicomitente Es aquel en el que Contrato por el cual el fideicomisario designa y afecta se cumplen las una Casa de Bolsa le afecta bienes ciertos bienes para instrucciones que el vende al cliente determinados, los un fin determinado, cliente indica como valores que le va a cuales estuvieron encomendándole al un mandato general pedir prestados a encomendados fiduciario la en virtud de lo futuro a otros benéficamente para istración de encomendado inversionistas un fideicomiso éstos, con el fin de asignado beneficiar a un destinatario llamado fideicomisario
incorrecta
La Comisión Los del Nacional Bancaria y Representantes Consejo de Autoridades de la de Valores, la Legales, Autoridades istración, PGR, Licenciados y Comisión Nacional de la PGR y Directivos, Gerentes Jueces de Seguros y Accionistas y Factores de la Fianzas y el Banco Emisora de México
incorrecta
136
¿Qué sujetos se presume tienen a información privilegiada?
137
¿Cuáles son los tipos de Papel Comercial?
Quirografario, papel indizado y comercial avalado
PRLV, pagarés públicos y pagafes
Quirografario, hipotecario, indizado
Obligaciones, Acciones y Bonos Gubernamentales
incorrecta
138
¿Cuál es una actividad prohibida de la Casa de Bolsa?
Poner en o a oferentes y demandantes
Garantizar rendimientos
Actuar como asesores financieros
Apegarse al reglamento de la BMV
incorrecta
139
La acción es un título de crédito que:
140
Las funciones de una Bolsa son:
141
¿Cuál es el capital mínimo para formar una Sociedad Anónima?
Representa una parte del capital social de una Representa una sociedad anónima, Representa derechos deuda a cargo de la Representa un cupón los derechos y de crédito Sociedad Anónima deberes de los socios y en título de crédito
incorrecta
La calificación de valores
Facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado
incorrecta
$ 100,000 no retirable $ 500,000 variable
$ 50,000 no retirable
incorrecta
Ser intermediario en el mercado de La guarda de valores valores No hay un monto establecido
142
Son elementos que distinguen a una persona moral:
Denominación, duración, domicilio, objeto, capital y la cláusula de extranjería
Nacionalidad, domicilio, patrimonio y objetivo
Denominación, nacionalidad, domicilio y capital
Inversión, duración, objeto, capital y la cláusula de extranjería
incorrecta
143
Los almacenes generales de depósito emiten:
Obligaciones
Bonos y Ceplatas
Certificados de Depósito y Bonos de Prenda
O'S
incorrecta
SOCIEDADES DE INVERSION PREGUNTAS
A
B
C
La adquisición de La venta de Activos La adquisición y venta Activos Objeto de Objeto de Inversión del de Activos Objeto de Inversión del Mercado Mercado de Dinero Inversión de Capitales
1
¿Cuál es la principal función de las Sociedades de Inversión?
2
¿Qué son los Prospectos de Información para el Público Inversionista?
Boletín que sólo conoce la Sociedad de Inversión
3
Son algunas características del Prospecto de Información:
Denominación de la Sociedad de Inversión
4
¿Quién autoriza los Prospectos de Información?
La CNBV
D Negociar los precios de los títulos de la cartera con sus clientes.
Son documentos que Es un documento que contienen las El acta de constitución contiene los precios de características de la Sociedad de los valores de la generales de la Inversión cartera de la Sociedad Sociedad de Inversión de Inversión
Tipo de Sociedad
Todos los incisos son correctos
La BMV
La Operadora
La Valuadora
Nombre del Comisario
Integrantes de la Asamblea de Accionistas
Núm. de Empleados de la Sociedad de Inversión
Fecha Constitutiva y Registro Notarial
¿Se puede informar de los cambios del 6 Prospecto, en los Estados de Cuenta de las Sociedades de Inversión?
SI
NO
Sólo cuando lo autorice la Valuadora
Sólo si lo autoriza el S.D. Indeval
El régimen de inversión de las Sociedades 7 de Inversión deberá observar según la Ley, el mantener:
Por lo menos el 90 % de su activo total en acciones
5
8
¿Qué datos constitutivos deben ir en el prospecto?
¿Qué significa horizonte de inversión?
¿Para qué sirve el régimen de inversión en 9 las Sociedades de Inversión? Las Sociedades de Renta Variable pueden invertir en: Las Sociedades de Inversión de Deuda 11 pueden invertir en: 10
12
Se considera Objeto de Inversión a:
¿Quién realiza la valuación de las Sociedades de Inversión? Los precios de las Sociedades de Renta 14 Variable y de Deuda se determinan con una frecuencia: 13
15
16
¿Qué Sociedades de Inversión se 17 benefician ante un alza en las acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores?
Por lo menos el 96 % Hasta el 10 % de la en activos objeto de El 60 % en Títulos de suma de activo total en inversión y un 4 % de la Gobierno gastos (mobiliario y suma del activo total en equipo) mobiliario y en equipo
Es el plazo recomendado y un poco de la filosofía del Fondo
Es la comisión que cobra el Fondo
La forma en la que se venderían las acciones
El rendimiento que pagó el Fondo
Para seleccionar los valores
Para adquirir los valores
Para cumplir con los parámetros establecidos en las disposiciones
Todos los incisos son correctos
Bondes
Cetes
Acciones
Todos los incisos son correctos
Acciones y Cetes Los Títulos Proveedor de Precios Semanal
A la CNBV, al ¿A quién debe reportar el precio contable la Proveedor de Precios, valuadora de Sociedades de Inversión? Distribuidora, Contralor Normativo, etc. ¿Cuál es el porcentaje máximo sobresubvaluar el precio contable de una Sociedad de Inversión?
Clasificación de la Sociedad de Inversión
Udibonos, Brem's, Bpa's y Picfarac Documentos que Los Valores aplique el Régimen de la Ley Valuadora Calificadora de Valores Independiente Udibonos y Acciones
Diaria
Mensual
Brem's y Acciones Todos los incisos son correctos Operadora Quincenal
A la BMV, a la A la CNBV, a la BMV, a A la SH, a la BMV, Operadora, la Operadora, a la Operadora, Distribuidora, a los Distribuidora, Contralor Distribuidora, Contralor empleados del Fondo Normativo, etc. Normativo, etc.
0.01
0.02
0.03
0.05
Renta Variable
Deuda
Objeto Limitado
Todos los incisos son correctos
Ofrecer al cliente el Eliminar los riesgos y Que el inversionista Ofrecer al cliente una Fondo que se ajuste a maximizar las utilidades evite riesgos al invertir cartera de alta liquidez sus necesidades
18
¿Cuál es la misión de un Asesor de Sociedades de Inversión?
19
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden ser calificadas por la Cartera de Valores que poseen?
De Deuda
De Renta Variable
De Capitales
De Objeto Limitado
20
¿Por qué medios se da a conocer los precios diarios de las Sociedades de Inversión?
Internet
Boletín de la BMV
Periódicos
Todos los incisos son correctos
21
Las Sociedades de Inversión de acuerdo a su parámetro de inversión son:
Especializadas y de Objeto Limitado
Diversificadas y de Capitales
Diversificadas y Especializadas
Comunes y Tipificadas
22
¿Quién paga los gastos por los servicios de istración de activos, que presta la Operadora a la Sociedad de Inversión?
La Sociedad de Inversión
Los Inversionistas
La Calificadora
La Valuadora
¿?
23
¿Cómo se obtiene el rendimiento de una Sociedad de Inversión?
Por el comparativo de precios diarios de la Sociedad de Inversión
Por la tasa de interés del mercado
Por el número de clientes
Por el volumen de operaciones
24
Las Sociedades de Inversión deberán inscribir sus acciones en:
La Sección de Intermediarios Financieros
La Sección de Intermediarios Bursátiles
La Sección de Valores del Registro Nacional
Todos los incisos son correctos
25
Los servicios que debe contratar una Sociedad de Inversión son:
istración de Valuación y calificación Proveedor de precios, activos y distribución de de Sociedades de depósito y custodia de acciones Inversión activos
Todos los incisos son correctos
26
El Consejo de istración de una Sociedad de Inversión está integrado por:
2
27
Acuerda con la Sociedad de Inversión el plan de venta de sus acciones para inversionistas:
Valuadora Independiente
28
Según la Ley, se entenderá por Activos Objeto de Inversión a:
Documentos inscritos en el RNV
Valores, Títulos
29
¿Cuáles son los tipos de Sociedades de Inversión que se mencionan en la Ley?
Únicamente de capitales
Renta Variable, Deuda, Capitales y de Objeto Limitado
Capitales y Objeto Limitado
Dolarizadas e Indizadas
30
¿Cuáles son las modalidades que deben adoptar las Sociedades de Inversión?
Abiertas y Cerradas
Mixtas
Globales
Ningún inciso es correcto
Calificadoras de Valores
Valuadora de Sociedades de Inversión
Proveedor de Precios
Operadora de Sociedades de Inversión
Por la Ley de Sociedades de Inversión
Ningún inciso es correcto
Casas de Cambio
Valuadoras de Sociedades de Inversión
¿A qué institución debe contratar la Sociedad de Inversión para medir la 31 cantidad crediticia de sus Activos Objeto de Inversión? 32
¿Por qué Ley se rigen las Sociedades de Inversión de Objeto Limitado?
33
Sociedad autorizada para istrar, distribuir y recomprar acciones de Sociedades de Inversión:
34
¿Qué es una empresa Calificadora de Sociedades de Inversión?
35
Valúan diariamente los valores que constituyen las carteras y determinan los precios de los Fondos:
¿Qué son y para qué sirven las empresas 36 Proveedoras de Precios?
Sociedad autorizada por la CNBV, cuyo 37 objeto es la compra-venta de sus acciones propias: ¿Cada cuándo se puede cambiar los 38 prospectos de información? ¿Quién establece los límites máximos de tenencia accionaria de Sociedades de 39 Inversión? ¿Quién establece las políticas de inversión 40 en la Sociedad de Inversión? Las Sociedades de Inversión pueden cobrar 41 comisiones por compra-venta de acciones al cliente: ¿En dónde se especifican los objetivos y 42 políticas de la Sociedad de Inversión?
¿Qué significan las letras y números de la calificación que se le otorgan a las 43 Sociedades de Inversión?
Casas de Bolsa
Los Títulos de Deuda se pueden adquirir en las Sociedades de Inversión de:
5
5-15
Distribuidora de la Calificadora de Valores Proveedor de precios Sociedad de Inversión
Por la Ley del Sistema Por la Ley de Crédito y de Ahorro para el Retiro Ahorro Popular Operadoras de Sociedades de Inversión
Bienes, efectivo, Todos los incisos son derechos y créditos en correctos contratos de Derivados
Es una Sociedad Es una Sociedad Es una Sociedad Anónima de Capital Anónima de Capital Anónima de Capital Es una Sociedad para Variable autorizada por Variable autorizada por Variable autorizada por depositar las acciones la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar de las Sociedades de valuaciones a las proveeduría de precios calificaciones a las Inversión Sociedades de a las Sociedades de Sociedades de Inversión Inversión Inversión Bolsa Mexicana de Valores
Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles
Valuadoras de Sociedades de Inversión
NAFINSA
Son empresas Son empresas que dan Son empresas que Son empresas que autorizadas para dar calificaciones a los llevan la contabilidad a realizan auditorías a precios a los títulos de títulos de la cartera de la Sociedad de las carteras de la la cartera de la la Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Inversión
Casas de Bolsa
Sociedades de Inversión
Bancos
Valuadoras
Cada 3 meses
Cada 6 meses
Cada año
Cada 5 años
La Asamblea de accionistas
La Ley de Sociedades de Inversión
El Consejo de istración
Los Accionistas
El Consejo de istración
La SH
La BMV
La CNBV
Cuando haya mucha demanda En la BMV
Sólo si se especifica en el prospecto de información En el Estado de Cuenta
Cuando baje el precio de las acciones En el S.D. Indeval
Las letras significan la Las letras significan la Las letras significan la recomendación para recomendación para probabilidad de pago vender y los números la comprar y los números de los títulos y los recomendación de la recomendación de números la sensibilidad comprar vender de los precios
El del pequeño Los objetivos de una Sociedad de Inversión y mediano inversionista 44 son: al Mercado 45
4
Capitales
De acuerdo a las pérdidas y ganancias del Fondo En el Prospecto de Información
Ningún inciso es correcto
El fortalecimiento y descentralización del Mercado de Valores
Diversificar el capital y proteger los intereses del público inversionista
Todos los incisos son correctos
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
46
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden adquirir las obligaciones subordinadas?
De Deuda
Dividir entre el número de acciones en ¿Cómo se determina el precio contable de circulación, únicamente 47 una Sociedad de Inversión? los activos sin considerar los pasivos
Renta Variable
Siefores
De Objeto Limitado
Dividir entre el número Dividir entre el número de acciones en de acciones en Dividir entre el número circulación, circulación la cantidad de acciones en únicamente los que resulte de sumar circulación, el pasivo pasivos totales sin todos sus activos y total considerar al activo restar sus pasivos
48
¿Quién puede realizar la valuación de las Sociedades de Capitales?
La Valuadora Independiente
La Calificadora de Valores
La Operadora
El Proveedor de Precios
49
Si el inversionista vende acciones de la Sociedad de Inversión, se realiza la siguiente operación:
Recompra de acciones por parte de la Sociedad de Inversión
Oferta recíproca de compra-venta
Oferta Pública Primaria de compra
Oferta Pública de venta
50
¿Quién puede adquirir acciones de una Sociedad de Inversión?
Personas físicas mexicanas
Personas morales mexicanas
Personas físicas y morales extranjeras
Todos los incisos son correctos
51
¿Cuál es el efecto de una venta de Títulos de Sociedades de Inversión en la cuenta del cliente:
Disminuye el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
52
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden recomprar sus acciones?
Renta Variable
A una venta de acciones de la Una reducción de las acciones en tesorería, 53 Sociedad de Inversión es debido a: realizada por los clientes
Disminuye el saldo Aumenta el saldo efectivo y disminuye la efectivo y disminuye la posición de títulos posición de los títulos
Aumenta el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
Cerradas
Abiertas
Ninguna
A una compra de acciones de la Sociedad de Inversión realizada por inversionistas
A una reducción de tasas de interés
A un aumento de tasas de interés
54
La liquidación de las Sociedades de Inversión de Renta Variable son:
72 horas
Mismo día
24 horas
48 horas
55
¿Por qué se realiza la sobre-subvaluación en el precio de una Sociedad de Inversión?
Para beneficio de la Operadora
Para proteger a los clientes que se quedan en la Sociedad
Por que lo ordena el cliente
Por que lo ordena la BMV
Alguna clasificación de las Sociedades de 56 Inversión según la CNBV
Indizadas, Mercado de Dinero, Balanceadas, De alta, mediana, baja De alta, mediana y baja De alto, medio y bajo Agresivas, y nula bursatilidad calificación riesgo Preponderantemente de Deuda
57
El Reporto es un contrato que puede ser adquirido por las Sociedades de Inversión:
Siefores
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
58
¿Dónde se custodian los valores de una Sociedad de Inversión?
En la BMV
En la AMIB
S.D. Indeval
Las Valuadoras
Institución encargada de calcular el valor de Operadora de Fondos 59 los Activos Objeto de Inversión para valuar de Inversión las Carteras de los Fondos de Inversión:
Si el precio actualizado que da un 60 Proveedor de Precios lo cambia, ¿a quién debe informarle?
61
Debe informarle a la Calificadora
Distribuidora de Fondos de Inversión
Debe informarlo a las Debe informarlo a las Sociedades afectadas sociedades afectadas y y a la Comisión el a la Comisión al día mismo día siguiente
¿Cuál es el capital social mínimo autorizado El que autorice la CNBV $ 1'000,000 de pesos para constituir una Sociedad de Inversión? a la Sociedad
Determina el precio Determina precios de instrumentos de la 62 ¿Cuál es la principal función del Comisario? contable de la Sociedad de Inversión Cartera
63
¿En dónde se decide el cambio de nombre de una Sociedad de Inversión?
Los estados de cuenta de las Sociedades 64 de Inversión, muestran la posición de títulos y el precio del:
La Asamblea General
Proveedor de Precios Calificadora de Valores
La Asamblea Constitutiva
No hay máximo
No es su obligación informarle a nadie
$ 12'000,000 de pesos
Vigilar ilimitadamente y Otorga calificaciones a en cualquier tiempo la Cartera de la todas las operaciones Sociedad de Inversión de la Sociedad de Inversión La Asamblea Ordinaria
La Asamblea Extraordinaria
Último día del corte del Último día del corte del período que Último día del corte del período anterior y Los precios diarios corresponda y del período anterior precios diarios a la registrados en el mes período anterior fecha
65
Operan únicamente con Activos Objeto de Inversión definidos en sus estatutos:
Sociedades de Inversión de Objeto Limitado
Sociedades de Inversión de Capitales
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda
Sociedades de Inversión de Renta Variable
66
El contrato que las Sociedades de Inversión, celebran con empresas promovidas, es un contrato de:
Promoción
Prestación de servicios
Análisis financiero
Valuación de títulos
67
Las Sociedades de Inversión deben organizarse como:
Asociación Civil
Sociedad Civil
Sociedades Anónimas
Sociedad de Responsabilidad Limitada
68
¿A qué operaciones se aplica el diferencial del 2 %?
Consistentemente a todas las operaciones que celebre el Fondo
A las operaciones de compra
A las operaciones de venta
A las operaciones de recompra
69
¿Cuál es el porcentaje mínimo de Consejeros Independientes en una Sociedad de Inversión?
0.05
0.1
0.2
0.33
BMV
SH
CNBV
Banco de México
¿Quién autoriza a las Operadoras, 70 Distribuidoras o Valuadoras de Sociedades de Inversión, para que funcionen como tal?
71
¿Qué es la diversificación del riesgo?
72
Objetivo de la Ley de Sociedades de Inversión:
El régimen de inversión de las Sociedades 73 de Inversión deben considerar, según la Ley:
Es determinar políticas Es cuando se presentan Es la aplicación de una de inversión, de Es la aplicación de una bajas en los precios de sobrevaluación al adquisición y selección subvaluación al precio los instrumentos de la precio contable del de valores de acuerdo contable del Fondo cartera Fondo a las disposiciones
Regular las Emisoras que cotizan en el extranjero
El del pequeño Dictar las reglas para y mediano llevar a cabo la Oferta inversionista al Pública Mercado de Valores
Autorizar el funcionamiento de las Siefores
Por lo menos el 96 % Por lo menos el 93 % Por lo menos el 90 % Por lo menos el 85 % de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe estar representado en estar representado en estar representado en estar representado en Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Inversión y 4 % en Inversión y 7 % en Inversión y 10 % en Inversión y 15 % en gastos gastos gastos gastos
74
¿Cuántos Consejeros debe tener una Sociedad de Inversión?
Mínimo 2 y máximo 5
Mínimo 5 y máximo 5
Mínimo 3 y máximo 8
Mínimo 5 y máximo 50
75
¿Para qué sirven los prospectos de información al público inversionista?
Para proveer los precios que conforman la cartera de la Sociedad de Inversión
Para contribuir a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista
Para que se depositen en el S.D. Indeval
Para determinar el precio diario de la valuación
76
Los valores gubernamentales pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de:
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
Los Títulos de Deuda emitidos por 77 empresas pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de:
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
78
¿Cuál es la función del Contralor Normativo en la Operadora de Fondos?
Determina precios de instrumentos de la cartera
79
El capital mínimo pagado de una Sociedad de Inversión es:
$ 10'000,000
80
¿Qué son las acciones en tesorería de una Sociedad de Inversión?
81
¿Qué se mide en la calificación de una Sociedad de Inversión?
Establecer procedimientos para asegurar que se Distribuye acciones de Regula la compra y cumpla con la Sociedades de venta de valores de la normatividad externa e Inversión Sociedad de Inversión interna aplicable de las Sociedades de Inversión $ 1'000,000
$ 5'000,000
Son las que todavía Son aquellas que aún Son las que mediante permanecen en la no han sido puestas en pago en efectivo son Sociedad de Inversión circulación puestas en circulación El riesgo crédito de la cartera del Fondo y la volatilidad de los precios de la cartera en el Mercado
¿Qué función tienen las Sociedades de Realizar operaciones de Inversión de Capitales? arbitraje La liquidación de los títulos adquiridos por una Sociedad de Inversión de Deuda Mismo día 83 pueden ser: 82
$ 25'000,000 Todos los incisos son correctos
Únicamente el riesgo crédito de la cartera
La calidad del Comité de Inversión
El número de inversionistas que participan en la Sociedad
Operar con futuros
Promover empresas
Compra-venta de divisas
Valor 24 horas
Valor 48 horas
Todos los incisos son correctos
Comunes, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
Comunes, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado
De Renta Variable, de De Renta Variable, de Renta Fija, de Capitales Deuda, de Capitales y y de Objeto Limitado de Objeto Limitado
84
Mencione los tipos de Sociedades de Inversión:
85
Sociedades de Inversión que autorregulan su régimen de inversión con criterios de CNBV:
Especializadas
Diversificadas
Mixtas
Ningún inciso es correcto
86
En caso de que una Sociedad objete algún precio del Proveedor de Precios, ¿en qué tiempo le debe resolver?
20 días después
5 días después
El mismo día
Día siguiente
87
¿Cómo se organiza internamente una Sociedad de Inversión?
Con los inversionistas
Con un Consejo de istración y un Director
Con los proveedores
Con demandantes de crédito
88
Cuando se decretan derechos de las emisoras, ¿quién los cobra?
El cliente
La BMV
La valuadora
La Sociedad de Inversión, o la Operadora en su representación
89
¿Qué tipo de operaciones podrá realizar una Sociedad de Inversión?
Comprar, vender e invertir en Activos Objeto de Inversión
Celebrar Préstamo de Valores
Celebrar Reportos
Todos los incisos son correctos
90
¿Cuál es la fórmula para calcular el rendimiento anual a un día de una Sociedad de Inversión de Deuda?
Precio actual entre el precio anterior, menos uno por cien, por 360 días
Precio por el valor de los activos netos
El Director de una Operadora de Fondos, no puede trabajar en:
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Instituciones de Seguros
Instituciones de Fianzas, Sofoles, Casas de Cambio
92
En caso de fallecimiento, los beneficiarios en Sociedades de Inversión recibirán:
El equivalente de 10 veces el salario mínimo o el 50 % del importe de sus acciones
El equivalente de 20 El equivalente de 25 El equivalente de 5 veces el salario veces el salario veces el salario mínimo mínimo o el 75 % del mínimo o el 65 % del o el 75 % del importe importe de sus importe de sus de sus acciones acciones acciones
93
Son algunas prohibiciones de las Sociedades de Inversión:
Recibir depósito de dinero
Dar en garantía bienes Otorgar aval o garantía y valores que Todos los incisos son respecto a obligaciones mantengan en sus correctos de terceros activos
91
94
La Operadora de Fondos cobra una 1.7 % a la compra y 0.4167 % mensual comisión máxima por servicios de venta en Sociedades de sobre rendimientos istración a la Sociedad de Inversión Inversión de Deuda generados del Fondo de:
¿Con qué frecuencia la Operadora o 95 Distribuidora debe entregar los estados de cuenta a sus inversionistas? ¿Hasta cuántos fondos puede manejar una 96 Operadora? 97
¿Quién distribuye los prospectos de información?
¿Qué tipo de servicios le puede 98 proporcionar una Operadora de Fondos a la Sociedad de Inversión? 99
¿Cuál es el capital para constituir una Operadora?
En Organizaciones Auxiliares de Crédito
Todos los incisos son correctos
0.4167 % mensual sobre activos
Todos los incisos son correctos
Mensual
Anual
Trimestral
Semestral
No hay límite legal
10 Fondos
5 Fondos
1 Fondo
El Proveedor de Precios
La Operadora a través de la Distribuidora
La valuadora
El S.D. Indeval
istración de Activos Objeto de Inversión
Distribución de acciones de Sociedades de Inversión
Contabilidad y valuación de Sociedades de Inversión
Todos los incisos son correctos
$ 1'000,000
$ 10'000,000
$ 12'000,000
$ 20'000,000
Compra y venta de dichas acciones por cuenta y orden de la Sociedad de Inversión de que se trate
Todos los incisos son correctos
Generación de informes y estados de cuenta consolidados Los servicios de distribución de acciones de Promoción y asesoría a 100 de inversiones y de Sociedades de Inversión comprenderán: terceros otros servicios complementarios que autorice la CNBV No podrán operar por cuenta propia con el 101 público sobre acciones de Sociedades de Inversión: El Consejo de istración de la 102 Operadora está integrado por: Las personas que lleven a cabo la promoción y venta de acciones de 103 Sociedades de Inversión, demostrarán: ¿Quién puede colocar acciones de una 104 Sociedad de Inversión?
Total del valor de la Activos menos pasivos cartera entre acciones en tesorería
Las Sociedades Distribuidoras
Las Valuadoras
Las Calificadoras
Los Proveedores de Precios
Por lo menos de 2 es
Por lo menos de 1
Capacidad técnica y moral ante la CNBV
Capacidad técnica y moral ante la BMV
Por lo menos de 5 es Capacidad técnica y moral ante Banco de México
Ningún inciso es correcto Capacidad técnica y moral ante S.D. Indeval
Valuadoras
Operadora de Fondos
Calificadoras
Proveedor de Precios
RESULTADO 0 incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
FINANZAS PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
El precio de las acciones de una sociedad de inversión es de $2. 8300, un día después, el 1 precio es de $ 2.8306. ¿Qué tasa de rendimiento anual pagó la Sociedad de Inversión?
6.25%
7.10%
8.1%
7.63%
incorrecta
La empresa MASECA colocó papel comercial con valor Nominal de $10, 000, 000 a una tasa 2 de descuento del 12.6 % en 90 días. ¿Qué importe recibió MASECA en su colocación?
$10,000,000
$12,000,000
$9,685,000
$8,565,470
incorrecta
3
Sobre una inversión de $300,00.00 se obtuvieron $5,400 de intereses en 45 días. ¿A qué tasa nominal se invirtió el dinero?
14.4%
21%
12%
9.9%
incorrecta
4
¿Durante cuánto tiempo se invirtió $250,000 a una tasa del 18% anual, para generar en intereses $7, 500?
30 días
120 días
90 días
60 días
incorrecta
5
¿Qué cantidad se invirtió al 24% anual durante 90 días. Para obtener intereses por $30,000.00?
$100,000
$500,000.00
$350,000.00
$400,000.00
incorrecta
6
La tasa de rendimiento anualizada de tu fondo de inversión fue 7.98%, la inflación de ese año fue 5.23 % ¿Cuál fue la tasa de rendimiento real del periodo?
2.61%
3.15%
2.1%
1.17%
incorrecta
$240,725.00
$250,000.00
$295,148.62
$271,602.13
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $1,000,000 a plazo de 10 años, a una tasa del 24 % anual. 7 Los pagos son anuales y se realizan al final de cada periodo. El método de pago es el de pagos iguales. ¿Cuál es el importe del pago anual?
8
El valor de la UDI es de 3.04 y 100 días después es de 3.13 o cuál fue la inflación del periodo.
1.04962%
3.6582%
2.9605%
4.1715%
incorrecta
9
La tasa de inflación para este año se estima en 4.5% ¿Cuál es la tasa promedio mensual de inflación?
0.1417%
0.2169%
0.5285%
0.3674%
incorrecta
1.5%
2.1%
1.5351%
2.25%
incorrecta
Oportunidades de producción
Riesgo, en un contexto de Mercado Financiero
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La inflación para este año se estima en 4.5 %, la inflación acumulada en el primer semestre del 10 año fue 2.92 % ¿Cuál será la inflación estimada para el 2° Semestre del año?
11
Factor que afecta el Costo del Dinero.
12
¿Qué se entiende por Rendimiento
13
¿Qué conceptos se relacionan con la Rentabilidad?
Es cuando no se tiene Es el impuesto que se Es la utilidad o ganancia en una le aplica a una ganancia que produce inversión inversión una inversión Rendimiento, descuento
Dividendo, interés
Utilidad
Todos los incisos son correctos
incorrecta
El Sr. Cuevas invirtió $ 200,000 a una tasa de 18 % anual, capitalizando intereses cada 30 14 días.¿Con qué cantidad contará al final de 12 meses entre capital e intereses?
$125,463.48
$239,123.63
$199,854.18
$385,059.40
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 15 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS IGUALES
$205,025.27 $532,688.25
$271,602.12 $820,366.43
$271,602.12 $745,652.24
$282,623.25 $457,526.40
incorrecta
16
El 1° de Junio el precio del centenario fue $3, 350, el 1° de Junio de un año después el precio fue $3, 650. ¿Cuál fue la tasa de rendimiento anual del centenario de oro?
6.42%
9.23%
8.96%
7.5%
incorrecta
17
EL Banco AA Otorga créditos a la tasa del 20 % anual a 180 días descontando los intereses por anticipado. Usted solicito $100,000 ¿Qué cantidad recibió por el crédito solicitado?
$90,000
$85,000
$75,000
$95,000
incorrecta
8.1%
8.93%
8.5%
9.2%
incorrecta
La tasa de Rendimiento que pagan los Cetes es 18 de 9% a 91 días. ¿Qué tasa pagarán a 28 días en curva?
La inflación en el mes de Enero fue .48% y la de febrero fue .42% ¿Cuál fue la inflación acumulada del bimestre?
0.902%
0.5781%
0.6521%
1.2532%
incorrecta
La inflación de la 2° quincena del mes fue .31%. El valor de la UDI es de 3.1248 hoy (último día 20 antes de la inflación conocida) ¿Cuál será el valor de la UDI un día después?
3.1528
3.1254
3.4281
3.1021
incorrecta
21
La tasa de rendimiento que pagó una cuenta maestra es 3.25 anual a 30 días. La inflación de los últimos 30 días fue 0.36 %. ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó la cuenta maestra?
1.45%
2.9%
-2%
-1.06%
incorrecta
22
De las siguientes variables. ¿Cuáles son las que afectan a los instrumentos de inversión?
Ciclos económicos
Paridad
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
23
¿A qué tasa nominal se invirtieron $ 150,000 para contar hoy con $ 159,228.02, si los intereses se capitalizaron cada 30 días durante un período de 180 días?
14.4%
18%
12%
27%
incorrecta
$150,000
$300,000
$365,000
$280,000
incorrecta
19
Que capital se invirtió hace 90 días a una tasa 24 del 9.00 % anual capitalizando intereses cada 15 días para contar con $ 306,813.60.
25
A qué tasa nominal se invirtieron $ 500,000 durante un plazo de 90 días para obtener intereses por $ 15,000?
4%
17%
25%
12%
incorrecta
26
Qué capital se invirtió para que después de 6 trimestres a una tasa del 24% haya generado intereses por $360
$1,000.00
$2,000.00
$1,100.00
$1,500.00
incorrecta
27
¿Cuál es el interés simple de una inversión en un capital de $2,000 durante 4 años al 30% anual?
$4,300.00
$2,450.00
$3,400.00
$2,400.00
incorrecta
28
Determinar el valor futuro de una inversión de $300 que se invierten durante tres años a una tasa del 25% con capitalización anual.
595
565
586
578
incorrecta
$240,000 $500,000
$340,000 $700,000
$244,000 $500,000
$500,000 $500,000
incorrecta
$240,000 $800,000
$360,000 $700,000
$480,000 $600,000
incorrecta
0,0008
0,001
0,0018
0,0005
incorrecta
17.70 % a 100 días.
18.5 % a 28 días.
17.54 % a 28 días.
18.0 % a 182 días.
incorrecta
6.25%
7.1%
3.18%
4.08%
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 29 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS DECRECIENTES
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el 30 $240,000 $1,000,000 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN El precio al que se compraron acciones de Telmex L fue de $25.00, cuarenta días después, 31 se venden a $27.00. ¿Cuál fue el rendimiento efectivo que se obtuvo para la inversión? 32
¿Cuál es la mejor opción para invertir a plazo de 90 días?
La tasa de rendimiento que pagaron los Cetes en 8% anual a 90 días. La Tasa de Inflación del 33 mismo plazo fue .97 % ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó Cetes?
34
¿Durante qué tiempo se invirtieron $ 80,000 a una tasa del 24.00 % anual, capitalizando intereses cada 30 días, para contar hoy con $ 101,459.34?
390 días
180 días
120 días
360 días
incorrecta
35
Cual fue el importe de los intereses que se obtuvieron por una inversión de $ 125,000 a la tasa del 12.60 % anual, capitalizando intereses cada 45 días durante un plazo de 180 días.
$14562,35
$8063.00
$20520.00
$2632,20
incorrecta
36
El Sr. González quiere invertir $ 1,000,000.00. Cual es la mejor opción a 90 días:
17.8% a 70 días
17.5% a 15 días
18% a 90 días
17.4 % a 1 día
incorrecta
$134,98
$134,01
$184,04
$194,01
incorrecta
Determine el valor futuro de $100 que se 37 invierten durante 3 años a una tasa del 10% con capitalización semestral.
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 38 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el $250,000 $1,025,408 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS CRECIENTES
$293,162.50 $1,465,812.53
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa real es del 11 % anual y el 39 valor de la UDI es de 3.25. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS EN UDI`S. El valor de la UDI para este pago es de 4.05.
$207,875.00 $1,127,632.00
$222,675.00 $853,962.00
$310,560 $1,425,172 $275,696 $1,895,623
$211,598.70 $782,047.00
$265,517.00 $927,495.00
incorrecta
incorrecta
ANALISIS FINANCIERO (Estados de RC Elevadores en J64) PREGUNTAS
1
Son estados financieros básicos:
B
C
D
Estado de situación financiera y estado de cambios en la situación financiera
Estado de situación financiera y flujo de efectivo
Estado de variaciones en el capital contable y capital de trabajo
Estado de resultados y estado de costo de producción y ventas
incorrecta
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
La empresa hipotecó sus activos fijos.
incorrecta
Los gastos de organización, el inventario y el edificio.
incorrecta
Se obtiene un crédito bancario por $ 600,000 el 3 de abril del 2001, $ 200,000 en el pasivo a pagaderos en tres años con pagos $ 150,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 250,000 2 trimestrales a partir de la fecha de corto plazo y $ 300,000 en corto plazo y $ 300,000 en en el pasivo a largo obtención. Si se elabora un el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo balance al 31 de diciembre del 2001, se deben presentar: Cuando la actividad de inversión en el estado de cambios en la situación financiera arroja recursos generados significa que:
La empresa vendió sus activos fijos
La empresa realizó nuevas inversiones en activos fijos
Se clasifican como actividad de 4 inversión en el Estado de Cambios en la Situación Financiera:
La depreciación del edificio, al mobiliario y el terreno.
La maquinaria, la amortización de gastos Los gastos de organización, de instalación y el la maquinaria y el terreno. mobiliario
3
5
Contienen explicaciones a las cifras contenidas en los estados financieros básicos.
La depreciación del edificio se considera para el estado de 6 cambios en la situación financiera como:
La empresa depreció sus activos fijos
Estados financieros complementarios
Estado financieros pro forma
Estados financieros especiales
Notas a los estados financieros
incorrecta
No se clasifica
Un origen de recursos de operación
Un origen de inversión
Una aplicación de recursos de operación
incorrecta
Si en el costo integral de El efecto de la inflación El efecto de la inflación Los activos monetarios financiamiento se muestra un sobre la posición sobre las partidas no 7 superan en $ 42,000 a los Ningún inciso es correcto resultado por posición monetaria monetaria fue favorable monetarias fue favorable en pasivos monetarios de $ 42,000 positivos, quiere decir: en $ 42,000. $ 42,000
8
¿Qué mide una razón de Cobertura o Endeudamiento:
¿?
RESULTADO 0
A
Miden el grado en que la Miden la efectividad de la Miden la efectividad con la empresa ha sido empresa en términos de que se están utilizando los financiada por terceros utilidades e inversión y la recursos para el logro de (préstamos), por lo tanto, forma como se han logrado los objetivos. miden el grado de los objetivos en este dependencia con éstos. sentido.
Todos los incisos son correctos
incorrecta
incorrecta
Se clasifican como actividad de 9 operación en el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
La amortización, el acreedor bancario y los clientes.
Los inventarios, la La utilidad del ejercicio, la Los impuestos por pagar, utilidad acumulada y los depreciación y el pasivo con el capital social y los proveedores. proveedores. gastos de organización.
incorrecta
El estado de cambios en la situación financiera de RC 10 Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la operación:
Recursos generados por $120,500
Recursos utilizados por $120,500
Recursos utilizados por $133,500
Ninguna de las anteriores
incorrecta
$.72 pesos en activos circulantes
$.72 pesos en activos de fácil conversión de efectivo
$.72 pesos en activo total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
72% del pasivo a corto plazo
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 46.3% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Creció al mismo nivel
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 23.3% de la Utilidad de Operación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Sumando a la posición monetaria los intereses netos
Sumando a la posición monetaria los intereses netos y la fluctuación cambiaria
incorrecta
La empresa no tuvo flujos de efectivo
Es negativo para la empresa
incorrecta
11
En RC Elevadores, S.A. de C.V. por cada peso de deuda a corto plazo existen:
El activo circulante de RC 140% del pasivo a corto 79.7% del pasivo a corto Elevadores, S.A. de C.V. plazo plazo representa el: Las ventas de RC Elevadores, S.A. 13 El 41.6% del Activo Total El 38.6% del Activo Total de C.V. equivalen a: En función del crecimiento en Se incrementó en 14 ventas, el costo de ventas del Se optimizó función de ventas ejercicio 2001 a 2002: 12
15
En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
El 10.8% del Costo de Ventas
El 20% de las Ventas
Multiplicando la posición Multiplicando la posición El resultado por posición monetaria 16 monetaria por la inflación monetaria por el factor se obtiene: del mes de actualización En el estado de cambios en la situación financiera, si la actividad 17 de operación utiliza recursos podemos considerar que:
Lo importante es que tenga utilidad
Es benéfico para la empresa
18
En el estado de cambios en la situación financiera los gastos de organización se clasifican dentro de la actividad de:
Operación
Financiamiento
Inversión
Ninguna
incorrecta
19
El método de tendencias es una ampliación del método de:
Porcientos integrales
Razones financieras
Aumentos y disminuciones
Estado de cambios Situación Financiera
incorrecta
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
Una reclasificación del pasivo
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Colocamos obligaciones el 15 de mayo del 2001 por $800,000 pagaderos en 4 años con pagos $ 200,000 en el pasivo a semestrales iguales a partir de la $ 200,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 550,000 20 fecha de colocación. Considerando corto plazo y $ 500,000 en corto plazo y $ 600,000 en en el pasivo a largo que los pagos se han hecho el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo puntualmente, como debe mostrarse en el balance al 31 de octubre del 2001
21
La capitalización de un acreedor bancario afecta a la empresa con:
22
¿Es un objetivo del Estado de Cambios en la Situación Financiera?
Una disminución del capital social
Un incremento del capital social
Evaluar la capacidad de la Evaluar la capacidad de empresa para generar la empresa para cumplir recursos sus obligaciones
23 Son etapas del análisis financiero:
Vertical y Horizontal
Estática y Dinámica
Investigación cualitativa y cuantitativa
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La creación de Reserva Legal por 24 200,000 afecta al capital contable con:
El capital contable permanece igual.
Una disminución de 200,000
Un aumento de 200,000
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Recursos utilizados por $403,800
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Se transforman cada 122 días
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por 25 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento:
En RC Elevadores, S.A. de C.V., la 26 rotación de inventarios indica que Se venden cada 122 días Se cobran cada 122 días los mismos:
27
En RC Elevadores, S.A. de C.V. tenemos que:
El 28.6% del Activo es financiado por pasivo de largo plazo y capital contable
190,200 del Activo circulante es financiado por pasivo circulante
El 28.6% del pasivo corto plazo financia Activos no circulantes
Ninguna de las anteriores
incorrecta
28
La rotación de Activos fijos de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que la empresa vende:
El equivalente al 66% del activo fijo promedio
El equivalente al 58% del activo fijo promedio
El equivalente al 35% del activo fijo promedio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
29
En términos nominales los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V.:
Se incrementaron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%%
Se disminuyeron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%
incorrecta
30
El inventario de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representa:
El 13.7% del Activo Circulante
El 33% de las ventas
El 48.2% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
31
La cuenta que muestra resultado por tenencia de activos no monetarios aparece en:
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de cambios en la situación financiera
Todos los anteriores
incorrecta
Es el estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las diferentes cuentas que 32 integran el capital contable, en un período de tiempo, generalmente un año:
Estado de cambios en la Situación Financiera
Estado de variaciones en el capital contable
Estado de Resultados
Estado de Posición Financiera
incorrecta
La creación de Reserva Legal por 33 200,000 afecta al capital contable con:
El capital contable permanece igual.
Una disminución de 200,000
Un aumento de 200,000
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Consiste en asignar a En reducir a términos cada capítulo de los En conocer la magnitud que porcentuales las cifras de estados financieros el tiene la parte de un todo en los Estados Financieros 100% para analizar cada relación con dicho todo parte del total
34
En qué consiste el método de porcientos integrales:
35
El estado de cambios en la situación financiera concilia:
El resultado del ejercicio con la variación en efectivo e inversiones temporales
Los recursos generados o utilizados en El resultado del ejercicio El resultado del ejercicio operación, con los recursos generados con los orígenes y financiamiento e en operación aplicaciones inversión
incorrecta
36
Cuando los activos monetarios son superiores a los pasivos monetarios tenemos:
Una posición monetaria favorable
Un resultado por tenencia Una posición monetaria de activos no monetarios de desfavorable utilidad
incorrecta
Un resultado por tenencia de activos no monetarios de pérdida
37
El costo integral de financiamiento incluye:
38
Es un objetivo del Análisis Financiero
39
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden:
40
El estado de cambios en la situación financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la inversión:
Los intereses, el Repomo, el Retanom y las fluctuaciones cambiarias
incorrecta
Control del Apalancamiento
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a Incrementos de capital las operaciones con por recursos adicionales proveedores y/o acreedores.
Dividendos pagados en efectivo
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Recursos generados por $300,000
Recursos generados por $287,000
Recursos generados por $432,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 35% de su capital contable
El 86% de sus ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
8.5% sobre el capital contable
10.8% sobre las ventas
20.2% sobre el capital contable
incorrecta
La empresa financia 190 días el ciclo operativo
La empresa financia 185 días el ciclo operativo
La empresa financia 233 días el ciclo operativo
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Los intereses, el Repomo Los intereses y las Los intereses, el Repomo y y el Retanom fluctuaciones cambiarias las fluctuaciones cambiarias Medir el impacto de los Factores internos y externos en la empresa
Los pasivos de RC Elevadores, El 55% de su activo total S.A. de C.V., representan: La rentabilidad de RC Elevadores, 42 S.A. de C.V. indica que la empresa 7.5% sobre las ventas genera: 41
43
44
El ciclo de efectivo de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que:
La empresa financia 312 días el ciclo operativo
La disminución en el pasivo total de Superior a la disminución RC Elevadores, S.A. de C.V. fue: en las ventas
Inferior a la disminución Igual a la disminución en las en las ventas ventas
El 44.8% de la utilidad bruta
El 38.8% de las ventas
El 20.8% del costo de ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El decreto y pago de dividendos por $ 580,000.00 ; el 30 % en 46 efectivo y 70 % en acciones, afecta al capital contable con:
Un aumento de $ 406,000.00
Una disminución de $ 580,000.00
Una disminución de $ 174,000.00
El capital contable permanece igual
incorrecta
El método de Aumentos y 47 Disminuciones, Análisis Nominal y Real compara:
Estados financieros de distintos géneros de un solo período
Estados financieros de distinto genero, de 2 períodos consecutivos
Estados financieros del mismo género de un sólo período
Estados financieros del mismo género de 2 períodos consecutivos
incorrecta
Es el estado que muestra la 48 situación financiera en un período determinado:
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la situación financiera
Estado de Situación financiera
Ningún inciso es correcto
incorrecta
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de variaciones en El estado de cambios en el capital contable la situación financiera
incorrecta
45
49
En el ejercicio 2002 los gastos de operación equivalen a:
Aumento de la rentabilidad de la inversión
El resultado por posición monetaria es un concepto que aparece en:
La adquisición de una patente se 50 clasifica para el estado de cambios Una actividad de inversión en la situación financiera como:
Una actividad de operación
Una actividad de financiamiento
No se incluye en el estado por ser intangible
incorrecta
Un decreto de dividendos por 470,000, 40% en acciones y 60 % 51 Un aumento de $ 188,000 en efectivo afecta al capital contable con:
Una disminución de $ 188,000
Una disminución de $ 470,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Es un estado financiero que 52 muestra la capacidad que tiene la empresa para generar recursos:
Estado de resultados
Balance General
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Todos los anteriores.
incorrecta
53
¿Qué miden las razones de Liquidez?
Se clasifican como actividad de 54 operación en el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
Estado de cambios en la situación financiera
Miden la efectividad de la Miden el grado en que la empresa en términos de Miden la capacidad de la empresa ha sido financiada utilidades e inversión y la empresa para satisfacer por terceros (préstamos), forma como se han sus obligaciones a corto por lo tanto, miden el grado logrado los objetivos en plazo de dependencia con éstos. este sentido.
La amortización, el acreedor bancario y los clientes.
La utilidad del ejercicio, la depreciación y el pasivo con proveedores.
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por 55 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento:
Recursos utilizados por $403,800
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
119 días de crédito
127 días de crédito
Ninguna de las anteriores
incorrecta
56
Los proveedores otorgan a la empresa:
123 días de crédito
Los inventarios, la utilidad Los impuestos por pagar, acumulada y los el capital social y los proveedores. gastos de organización.
incorrecta
57
La palanca financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que:
Se debe el 35.8% del Activo Total
Se debe el 20.3% del Activo Fijo
Se debe el 31.7% del capital contable
Ninguna de las anteriores
incorrecta
58
En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
El 10.8% del Costo de Ventas
El 20% de las Ventas
El 23.3% de la Utilidad de Operación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Decrecieron un 25%
Crecieron un 25%
Decrecieron un 33%
Crecieron un 33%
incorrecta
El 40% de las ventas
El 27.6% del Activo Circulante
El 11.5% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
En términos nominales las ventas 59 de RC Elevadores, S.A. de C.V. del ejercicio 2001 a 2002:
60
Los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representan:
CIRCULAN
Caja y B Clientes
Deudore
Inventar FIJO
Inmueble
Maquina
Equipo d
Deprecia
DIFERIDO
Gastos d
Seguros Pa
S
Ventas Net
Costo de V
Gastos de
Costo Inte
Utilidad A
Provisión p
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001 ACTIVO
2002
2001
CIRCULANTE
PASIVO
2002
CORTO PLAZO
Caja y Bancos
43,200
26,500
Proveedores
181,400
268,400
183,200
Acreedores Diversos
252,000
32,000
36,000
Impuestos por Pagar
320,500
337,200
664,100
582,900
Inmuebles
1,450,000
1,700,000
Maquinaria
215,000
260,000
Clientes Deudores Inventario FIJO
LARGO PLAZO Acreedor Bancario
Equipo de Reparto Depreciación
430,000
397,000
(625,000)
(480,000)
1,470,000
1,877,000
125,000
150,000
69,000 194,000
DIFERIDO
40,500 473,900
Obligaciones
109,200 250,000 359,200
SUMA EL PASIVO
833,100
CAPITAL
Gastos de Organización Seguros Pag. Por Ant.
Capital Social
900,000
82,000
Utilidades Acum.
490,000
232,000
Utilidad Ejercicio
105,000 1,495,000
SUMA EL ACTIVO
2,328,100
2,691,900
PASIVO + CAPITAL
2,328,100
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. Estado de Resultados del 1° de Enero al 31 de Diciembre de 2002 Ventas Netas
970,000
Costo de Ventas
2001 1,290,000
520,000
635,000
Utilidad Bruta
450,000
655,000
202,000
370,000
Utilidad de Operación
248,000
285,000
Gastos de Operación
Costo Integral de Financiamiento Utilidad Antes de Impuestos Provisión para Impuestos Utilidad Neta
75,000
61,000
173,000
224,000
68,000
54,000
105,000
170,000
2001 174,600 282,300 82,000 538,900 203,000 350,000 553,000 1,091,900
1,000,000 430,000 170,000 1,600,000 2,691,900
B
C
D
Con prisión de 5 a 15 años
Con prisión de 10 a 15 años
Con prisión de 10 a 20 años
Con prisión de 5 a 20 años
incorrecta
La BMV
La AMIB
incorrecta
istrativas impuestas por La BMV
istrativas impuestas por la AMIB
incorrecta
Que existan procesos que promuevan la participación y comunicación entre sus áreas operativas
Que existan procesos que fomenten una adecuada revelación a los accionistas.
incorrecta
Un Operador de una Casa de Actúa con base en una Bolsa escucha rumores de que Actúa de acuerdo con las conducta profesional Evita conflictos entre tu cierta Acción en Bolsa va a tener disposiciones aplicables y Haz prevalecer el interés de 5 íntegra que permita el interés personal y el de problemas y la tiene en posición la sana práctica de tu cliente desarrollo transparente y terceros dentro de su cartera, que principio mercado ordenado del mercado debe seguir.
incorrecta
¿Qué principio esta siguiendo el profesional que guarda la Salvaguarda la Evita conflictos entre tu 6 información de sus clientes y de las Confidencialidad de la interés personal y el de operaciones que celebren en sus información de los clientes terceros cuentas?
Serán sancionadas las personas que desempeñen funciones directivas, empleos, cargos o comisiones en un intermediario del mercado de valores, que como autores o partícipes incurran en la 1 conducta de disponer de los recursos recibidos de un cliente o de sus valores, para fines distintos a los ordenados o contratados por éste, causándole con ello un daño patrimonial.
¿Quién aplica las sanciones por infrigir la Ley del Mercado de La CNBV La SH Valores? ¿Qué tipo de multas se aplican en istrativas impuestas istrativas 3 el Mercado de Valores? por la CNBV impuestas por la SH 2
Las recomendaciones del Código de mejores prácticas corporativas van encaminadas a definir 4 principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de istración, excepto:
Que las sociedades amplíen la información relativa a su estructura istrativa y las funciones de sus órganos sociales.
Que las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su información financiera sea suficiente
¿?
RESULTADO 0
A
Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
7
¿Qué se entiende por Ética?
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
Son valores y principios en los que un individuo confía para guiar su conducta
Se refiere a criterios valorativos acerca del bien y el mal
Todos los incisos son correctos
incorrecta
8
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
Ética
Moral
Metafísica
Psicología
incorrecta
Ser la base de actuación de todo Profesional, promoviendo estándares de conducta a fin de preservar la integridad del mercado financiero y proteger los intereses del público.
incorrecta
incorrecta
incorrecta
9
10
El Código de Etica tiene como Objetivo
Los profesionales del mercado únicamente podrán proporcionar información de sus clientes a:
En las entidades regulatorias, quien elabora los esquemas y sistemas de supervisión así como 11 los órganos disciplinarios para sancionar las conductas violatorias a las normas que emitan.
Ser la base de actuación de Ser la base de actuación todo profesional en este Ser la base de actuación de todo Operador, mercado, promoviendo de todo Operador, promoviendo estándares altos estándares de promoviendo estándares de conducta ética y conducta ética y profesional de conducta ética y profesional a fin de a fin de preservar la profesional a fin de preservar la integridad integridad del mercado preservar la integridad del del mercado financiero y bursátil y proteger los mercado financiero. proteger los intereses intereses del público del público inversionista inversionista.
Todos los demás clientes
No pueden proporcionar información
A las Autoridades
A las Autoridades y Entidades Regulatorias, únicamente cuando exista requerimiento expreso fundado y motivado.
El Consejo de istración
La Asamblea de Accionistas
La AMIB
El Comisario y la Gerencia media
12
Las Infracciones a las Normas de Autorregulación que expida la AMIB serán sancionadas con:
Amonestación Privada y Gremial
Todos los incisos son correctos
Amonestación pública y suspensión temporal o definitiva de los derechos de asociado
Exclusión o Pena económica
incorrecta
Expidan normas operativas, reglas de Dispongan de sistemas y Expidan normas de El Código de Etica, al mantener Cuenten con órganos y conducta y estándares esquemas necesarios carácter coercitivo, una relación de supraordenación procedimientos profesionales que para supervisar el respecto a la conducta 13 con la normativa de las Entidades disciplinarios que sancionen permitan dar cumplimiento cumplimiento de la que deben mantener los Autorregulatorias, exige de estas las Conductas que violen la a los principios normatividad que profesionales en su últimas,excepto: normativa que expiden. fundamentales de expidan. actuación. actuación.
incorrecta
El utilizar información que se tenga Actúa en base en una acerca de órdenes de clientes con conducta profesional Salvaguarda la Haz prevalecer el interés 14 la finalidad de obtener beneficio íntegra que permita el confidencialidad de la de tu cliente propio, contraviene el siguiente desarrollo transparente y información de los clientes principio: ordenado del mercado.
incorrecta
En virtud de que una sana competencia debe basarse en 15 factores objetivamente existentes, se refiere a:
incorrecta
Es un conjunto de reglas expedida por la BMV
Es en conjunto de normas que expide el mercado de valores
incorrecta
Compite en forma leal
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
De las siguientes conductas, cual Abstenerse de alterar o no es acorde al principio "Actúa Promover con el ejemplo Abstenerse de crear interrumpir sin No alterar los precios o con base en una conducta la rectitud de actuación condiciones falsas de justificación la 19 tasas por medio del engaño profesional integra que permita el con los demás demanda o de oferta que normalidad de las o del rumor. desarrollo ordenado y transparente profesionales influyan en los precios. operaciones en el del mercado". mercado bursátil
incorrecta
El Código de Etica es:
El garantizar rendimientos a los clientes que no deriven de la 18 naturaleza del instrumento o de la operación, va en contra del principio:
Transparencia, integridad, diligencia, imparcialidad
incorrecta
Disciplina, honestidad, equidad, probidad y transparencia
17
Honestidad, integridad o probidad, diligencia, imparcialidad y buena fe.
Guardar en forma confidencial la Abstenerse de participar en Promover con el ejemplo información de sus las actividades que sean la rectitud de actuación clientes y de las incompatibles con sus con los demás operaciones que funciones. profesionales. celebren en sus cuentas. Equidad, honestidad, probidad, diligencia, imparcialidad
16
¿Cuáles son los principios éticos generales reconocidos por el Código de Ética?
Se debe impedir la difusión al público de datos incorrectos y exagerados del desempeño de un intermediario en el mercado bursátil.
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
El conjunto de normas de Es un conjunto de mayor jerarquía dentro de normas que completa la la regulación expedida por regulación bursátil cada entidad actual. Autorregulatoria.
Haz prevalecer el interés de tu cliente
Actúa en base en una conducta profesional íntegra que permita el desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Actúa en base en una conducta profesional Haz prevalecer el interés íntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
20
El no ser complaciente o consecuente con las conductas incorrectas de otros, se refiere al principio de:
21
¿Quién puede tener a información privilegiada?
22
¿Qué se entiende por Secreto Bursátil?
No divulgar información Divulgar información de de operaciones o operaciones o servicios a servicios, salvo al titular todos los clientes o beneficiario de los títulos.
Informar de situaciones relevantes a otras personas
Conocer la información de otras empresas a través de medios públicos
incorrecta
23
El concepto "No podrán aceptar, dar, solicitar o aceptar incentivos que les origine un compromiso personal", se refiere al principio:
Actúa en base en una conducta profesional Haz prevalecer el interés íntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
Los empleados
Los auxiliares
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
El Consejo de istración, Directivos, Gerentes, Auditores externos, Comisarios.
Ninguna persona puede tener a esa información
incorrecta
Actúa en base en una El principio que tiene como conducta profesional propósito fundamental evitar el uso Haz prevalecer el interés 24 íntegra que permita el y la diseminación indebida de de tu cliente desarrollo transparente y información privilegiada es: ordenado del mercado.
25
El Código de Etica, ¿ Cuántos principios Eticos generales reconoce?
El Código de Etica, ¿Cuántos principios Fundamentales de 26 actuación establece en el mercado búrsatil?
Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
3 principios Éticos
Ningún inciso es correcto
incorrecta
8 principios Éticos
5 principios Éticos
8 principios Fundamentales
5 principios Fundamentales
3 principios Fundamentales Ningún inciso es correcto
incorrecta
27
¿Qué establecen los Principios Eticos del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil.
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
28
¿Qué establecen los Principios Fundamentales de Actuación del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil.
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
Todas las personas que ¿Quiénes son sujetos obligados al realizan en forma habitual Todos los profesionales 29 Código de Etica Profesional de la y profesional actividades que se dedican a la Comunidad Bursátil Mexicana? en o relacionadas con el compra y venta mercado bursátil
Únicamente las personas que autorice la AMIB
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La moral se refiere a la conducta del hombre La moral estudia la que obedece a unos reflexión acerca del bien y criterios valorativos ¿Cuál es la diferencia entre ética y del mal, mientras que la acerca del bien y del 30 moral? ética obedece a unos mal, mientras que la criterios valorativos acerca ética estudia la reflexión de la moral. acerca de tales criterios, así como de todo lo referente a la moralidad.
*La moral se refiere a la conducta del hombre que obedece a unos criterios morales, mientras que la ética estudia la reflexión acerca del bien y del mal.
n/a
incorrecta
Las sociedades de inversión y las A los representantes Al titular o beneficiario de personas que les presten servicios legales del titular o los títulos representativos podrán dar noticias o información beneficiario o a quienes 31 del capital social de la de las operaciones o servicios que tengan otorgado poder sociedad de inversión de realicen o en las que participen, a para disponer de dichos que se trate. los siguientes actores, excepto a: títulos.
A Bancomext, en virtud de la garantía de créditos concebidos al titular.
A la autoridad judicial cuando lo requiera por un juicio en donde el titular sea parte o acusado.
incorrecta
La C.N.B.V. está facultada para otorgar a las autoridades financieras del exterior, la información de las operaciones o servicios que realicen las 32 sociedades de inversión siempre y cuando tengan suscritos acuerdos con dichas autoridades que consideren el principio de reciprocidad. 33
34
El Código de Mejores Prácticas Corporativas fue emitido por:
¿Hacia dónde se encaminan las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas Corporativas?
CIERTO
FALSE
n/a
n/a
incorrecta
La COPARMEX a través del Comité Patronal
La AMIB a través del Comité de Dirección
El C.C.E. a través del Comité de Mejores Prácticas Corporativas
La B.M.V. a través del Comité de Sanas Prácticas del Mercado.
incorrecta
Hacia la actualización de los principios de contabilidad en los estados financieros corporativos
A definir principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de istración y a la revelación de información a los accionistas.
A mejorar las relaciones entre las corporaciones inscritas en Bolsa con los participantes del Mercado de Valores.
n/a
incorrecta
De manera específica, ¿Cree usted que las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas, busquen entre otros objetivos, que 35 las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su información financiera sea suficiente?
Si
No
n/a
n/a
incorrecta
MERCADO DE TITULOS DE DEUDA PREGUNTAS
A
B
C
D
1
¿Cuál de los siguientes son títulos del Mercado de Títulos de Deuda?
Obligaciones
Acciones
Papel Comercial
Futuros del IPC
2
El Mercado de Dinero tiene por objeto:
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar en Precio
3
El Valor Nominal de los Pagarés con Rendimiento a Vencimiento es:
$1.00
$10.00
$100.00
$0.10
4
Los Bonos "M" son emitidos por:
Instituciones de Crédito
Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios
Banco de México
La Tesorería de la Federación
5
La suma de los montos de las posturas que presenta cada postor en una subasta de valores gubernamentales no debe excer:
el 50% del monto máximo ofrecido
el 25% del monto máximo ofrecido
el 60% del monto máximo ofrecido
no existe límite
6
Los Bonos "UMS" son emitidos en su mayoría en:
pesos m.n
Dólares de los Estados Unidos
Tasa de Interés
No aplica ninguno
7
¿Cuál es la puja en Cetes?
$0.000001
$0.01
0.01%
0.10%
Si adquirimos cetes que le quedan 28 días por vencer a una tasa de 8 rendimiento de 7.05%, el precio será:
$9.945478
$9.945167
$9.903212
$9.913322
Un cliente nos solicita una inversión a 6 días y le concedimos el 6.95%, asignándole cetes con 28 días por 9 vencer que traemos a 7.05% de rendimiento. ¿Cuál será el precio de recompra?
$9.956998
$9.945478
$9.945167
$9.913322
7.03%
7.05%
7.00%
7.07%
papel comercial
O´s
cetes
PRLV´s
28 días
91 días
182 días
357 días
Cetes
Bonos "M"
BREMS
Bondes
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
compañías de seguros
Instituciones de Crédito
Casas de Bolsa
Casas de Cambio
SH
Una Casa de Bolsa
Una Institución de Crédito
Banxico
Si cotizamos un bono con cupones incluyendo los intereses 17 devengados del cupón hablamos de:
precio limpio
precio sucio
precio base
ninguna de las anteriores
18 Al inicio de un reporto el reportado:
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
días naturales
270 días
365 días
360 días
10 11
Utilizando los datos anteriores, ¿cuál será la tasa de recompra? ¿Cuál de los siguientes NO son títulos del Mercado de Dinero?
¿Cuál de las siguientes será la mejor tasa? 7.05% a 28 días, 12 7.20% a 91 días, 7.22% a 182 días & 7.25% a 357 días 13
¿En cuál de los siguientes el emisor es el Banco de México?
14 Al inicio de un reporto el reportador: 15 16
19
¿Quiénes participan en el establecimiento de la TIIE? ¿Quién es el colocador de los Bonos IPAB
La Base anual de Cálculo en los instrumentos a descuento es
es un contrato de intermediación, en el ¿Qué es una operación de reporto cual se pacta un 20 y para qué sirve? premio a un plazo determinado, sirve para tener liquidez
es un contrato entre el es un contrato de inversionista e intermediación, en el institución en el cual cual el inversionista se garantiza una tasa compra unos títulos de de interés y sirve para deuda tener certeza de pago
es una operación en la cual el inversionista adquiere activos a través de una oferta pública
¿?
21
En la subasta de valores gubernamentales se le asigna primero a:
la tasa más alta
a la tasa más baja
al precio más bajo
no aplica ninguna
a precio único
a precio múltiple
con basos comunicantes
ninguna de las anteriores
Cetes
PRLV´s
Bonos "M"
Acciones
precio
tasa de rendimiento
tasa de descuento
tasa real
Cetes
PRLV´s
BPAT´s
Udibonos
estaremos ganando
estaremos perdiendo
no nos afecta
¿Cuál será el orden de asignación en las siguientes posturas de 27 valores gubernamentales en una subasta? A.- 7.02%, B.- 7.03%, C.7.06%, D.-7.08%
A,C,B,D
A,B,D,C
A,C.B.D
A,B,C,D
Si la UDI inicial es de 3.1690 y 28 después de 18 días es de 3.1783, la inflación efectiva es:
0.2900%
0.2935%
5.8694%
0.0940%
si en una subasta se asignan los valores a partir de la mejor posturas 22 y cada quien en su tasa y monto solicitado es una subasta ¿Cuál de los siguientes conceden tasa fija? Las posturas de valores 24 gubernamental se dan en: 25 Los Emite el IPAB Si se adquirieron cetes hoy y 26 mañana las tasas bajan 23
29
¿Quién es el emisor en los BPATS?
Banco de México
IPAB
La Tesorería de la Federación
Empresas Industriales, comerciales y de Servicios
30
La liquidación ordinaria de los títulos del Mercado de Dinero es
T+1
T+2
T+3
T0
31
El Reporto implica
Cambio de propiedad
Préstamo de valores
Operaciones de Futuros
Operaciones de Opciones
$100
$1,000
1,000 udis
100 udis
reportado
vendedor
reportador
no aplica ninguna
suben
bajan
no se mueven
no tiene nada que ver
SH
BMV
Nafinsa
Banxico
Obligaciones Banxico
PRLV´s INDEVAL La tasa libre de impuestos que se obtiene en una inversión
cetes Asigna
Bondes CCV
la tasa que representa el mismo rendimiento en un plazo diferente
la tasa de rendimiento expresada en un período especial
Financiamiento del Banco de México
Financiamiento del Gobierno Federal
El Pago del IPAB
reportador
inversionista
Banxico
BMV
Banxico
Banobras
El Valor nominal en los Udibonos es: 33 En un reporto el inversionista es Cuando ocurre un alza generalizada de las tasas en el 34 mercado, el precio de los títulos de deuda: 32
36 37
El Tipo de Cambio FIX, lo determina: NO son reportables Los Cetes los custodia:
38
La tasa real es:
La tasa de rendimiento a la cual se le ha descontado la inflación
39
Los recursos fruto de la colocación de Bondes se destina a.
Regulación monetaria
40
Paga el premio en un reporto
41
es el garante los CEBIC´s
42
El Precio en un bono a tasa fija se calcula:
43
Es el tipo de cambio que se utiliza para liquidar obligaciones denominadas en dólares en México
35
44 45
En los reportos colaterilzados, la institución que istra las garantías es: istra las cotizaciones para determinar la TIIE
reportado La Tesorería de la Federación por la tasa de descuento en la colocación
por el premio pactado
por el valor futuro de los por el valor presente de flujos los flujos
FIX
Spot
Mismo Día
Interbancario
CCV
INDEVAL
BMV
Asigna
BMV
SH
Nafinsa
Banxico
Si se adquieren PRLV´s el día de hoy jueves y los vendemos el día de mañana viernes por decisión propia es: Los BREM´s cortan cupón cada
un reporto
una operación en directo
es una opción
es un derivado
91 días
182 días
28 días
día
$99.213957
$101.532400
$98.732500
$100.000000
$100.000000
$100.546457
$99.213957
$98.732500
$100.000000
$1,000.000000
1,000 udis
100 udis
una institución de crédito
un fideicomiso
empresas
no aplica ninguna
los martes
los miércoles
Los viernes
Los jueves
$1.00
$10.00
$1,000.00
$100.00
8.67%
8.50%
8.63%
8.00%
$3.00
$3.15
$3.25
$2.85
56 El plazo máximo de un reporto es.
no hay plazo máximo
28 días
91 días
360 días
57 Las Aceptaciones Bancarias son:
Pagarés
Certificados de Participación
Bonos de Prenda
Letras de Cambio
46 47
Se adquieren Bondes con cupón trimestral, en directo cuando la tasa en el mercado se encuentra en 7.58%, la tasa del cupón es 7.38% 48 con 572 días por vencer y 65 días transcurridos en el cupón. ¿Cuál habrá sido el precio limpio si se concedió una sobretasa de 0.52%?
49
Utilizando los datos anteriores, ¿cuál habrá sido el precio sucio?
El Valor nominal de los PICFARAC´s es: Las Aceptaciones Bancarias las 51 emite: Los Cetes asignados en la subasta 52 se liquidan: El Papel Comercial tiene un valor 53 nominal de: 50
¿Cuál será el rendimiento a vencimiento de un bono con valor nominal de $100, con cupón fijo 54 semestral del 9% que liquidamos el 25 de Sept. 2006 y vence el 15 de nov. de 2010, con un precio de $101.125?
55
Utilizando los datos anteriores, ¿a cuánto ascienden los intereses devengados por cada título?
58
El papel comercial se coloca vía.
colocación pública
subasta
privada
ninguna de las anteriores
59
Mecanismo por el cual los intermediarios obtienen recursos para cubrir su posición de riesgo
subasta primaria
compensación de valores
operaciones en directo
fondeo
60
Banco de México asigna los valores subastados.
los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
61
Es quién que recibe dinero y entrega títulos al incio de un reporto
reportado
reportador
largo
corto
62
En una colocación pública, el emisor emite los títulos a nombre de:
del inversionista adquiriente
del Indeval
de la Bolsa Mexicana de Valores
Agente Colocador
63
La colocación de PRLV es para:
financiar al gobierno federal
regulación monetaria
financiar empresas
financiar instituciones de crédito
entrega papel
recibe dinero
entrega dinero
no aplica
Los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
28 días
91 días
180 días
182 días
instituciones financieras
la tesorería de la federación
empresas
fideicomisos
64 Al final de un reporto el reportado: 65 66 67
Banco de México Convoca las subastas de valores gubernamentales: Los Bonos "M" conceden cupón cada El Papel Comercial lo emiten:
68
Es el Mercado en el que la empresa obtiene su financiamiento
Mercado Secundario
Mercado Primario
En el Mercado de Derivados
En el Mercado Cambiario
RESULTADO 0 incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
una operación de cruce
una operación de auto entrada
una operación de registro
$0.001
$0.01
$1.00
$0.10
1,000
100
10
1
Un cliente nos ingresa una orden de compra limitada en $21.22 por acción. Sólo 134 podremos asignarle: a) $21.22, b) $21.21, c) $21.23, d) $21.24
ayb
ayc
byc
ayd
El criterio de jerarquización en el ingreso de órdenes o 135 asignación de operaciones es
primeras entradas primeras salidas
todas deben ser a mercado
todas deben ser limitadas
mejor en precio primero en derecho
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
12
15
20
22
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
ayb
ayc
byc
ayd
una colocación pública
una oferta pública prmaria
una oferta pública secundaria
una colocación privada
SENTRA Capitales
SENTRA Derivados
SENTRA Dinero
MexDer
131 132 133
Es una operación en la que una operación en firme nadie puede participar Si una acción opera en $210 pesos, la puja será Si una acción opera en $0.95 pesos, el lote será
para efectuar una venta en corto, necesitamos La muestra en el INMEX 137 consta al menos de ….. Series para efectuar una venta en 138 corto, necesitamos 136
Un cliente nos ingresa una orden de venta limitada en $12.21 por acción. Sólo 139 podremos asignarle: a) $12.21, b) $12.22, c) $12.20, d) $12.19
140 141
NO se pueden utilizar medios masivos de comunación en: El SIC opera en
DERIVADOS & RIESGOS PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 4
1
Los Derivados Sirven para:
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar a Descuento
c
correcta
2
El riesgo de Crédito se refiere a:
Incumplimiento
Bursatilidad
Liquidez
Operación
c
incorrecta
3
Un cambio significativo en el entorno económico o político puedo ocasionar un riesgo
De negocio
De Bursatilidad
Sistémico
No Sistemático
c
correcta
Incumplimiento
Bursatilidad
Liquidez monetaria
Oscilación de precios
d
correcta
El riesgo que se refiere a la oscilación de precios en una serie 5 Riesgo Sistémico accionaria en particular se conoce como
Riesgo Legal
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
El Riesgo de alzas generalizadas o bajas generalizadas en el mercado 6 Riesgo Sistémico accionario en su conjunto se conoce como
Riesgo Legal
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
Alfa
Gamma
Delta
Beta
incorrecta
Valuar el Riesgo
Valuar Opciones
Valuar Futuros
Valuar Acciones
incorrecta
Nos Indica nuestra peor pérdida posible dentro de un período de 9 tiempo y un determinado intervalo de confianza
VaR
Beta
Delta
Gamma
incorrecta
10 Si la volatilidad se incrementa VaR
Disminuye
Se Incrementa
Permanece Igual
No tiene nada que ver
incorrecta
4 El Riesgo de Mercado se refiere a:
Es la herramienta que nos permite relacionar el movimiento de una 7 serie accionaria en comparación con su "benchmark"(IPC) 8
El Modelo de "Black & Scholes" nos sirve para:
11
La Curva de Distribución Normal nos mide
Dispersión
Deltas
Gammas
Betas
incorrecta
12
La BETA es una medida de
OPERACIÓN
ipc
tasas de interés
volatilidad
incorrecta
13
Si la beta de una serie accionaria es de 1.07 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
su volatilidad es mayor al IPC
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
14
Si la beta de una serie accionaria es de 1 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
su volatilidad es mayor al IPC
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
15
Si las tasas suben
el dólar sube contra el euro
títulos de deuda bajan
no tiene los cetes no se relación con el afectan mercado de deuda
incorrecta
16
Si el plazo es largo
disminuye riesgo
no influye en riesgo
aumenta el riesgo
Ninguna de las anteriores
incorrecta
17
Si el precio del subyacente sube en el mercado, los "puts"
aumentan
disminuyen
quedan igual
No hay relación
incorrecta
beta
alfa
delta
Gamma
incorrecta
El Riesgo Humano se considera como
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
incorrecta
Cuando los sistemas que utilizamos en la institución han 20 queda obsoletos se considera un riesgo
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo Técnico
Riesgo Tecnológico
incorrecta
El no tener adecuadamente cumplimentado el expediente de un cliente se considera
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
Riesgo legal
Riesgo Legislativo
incorrecta
Nos expresa en cuánto se mueve el valor de los premios en las 18 opciones por un cambio de precio en el subyacente 19
21
El Incumplimiento de una norma 22 voluntaria o involuntariamente se conoce como
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
Riesgo de Documentación
Riesgo Legal
incorrecta
23
Si adquirimos una determinada emisión de obligaciones quirografarias encaramos un riesgo
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
24
No contar con un adecuado Manual de políticas y procedimientos se considera un riesgo
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
25
Si negociamos el día de hoy y liquidamos posteriormente se conoce como
Operación Adelantada
Operación de Contado
Spot
t+2 en acciones
incorrecta
26
Si operamos futuros del DEUA en "MexDer", el subyacente será
TIIE 28 días
IPC
Dólar en cotización Spot
Dólar en cotización mismo día
incorrecta
27
Una operación de cobertura nos permite
Obtener altos rendimientos
Adelantar movimientos de mercado
Disminuir nuestros riesgos
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Son Valores
Son Operaciones Adelantadas
Su precio depende del subyacente
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Son Operaciones Adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
Su Valor depende del Activo Subyacente
incorrecta
financiero
legal
Sistémico
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Riesgo de Negocio
Riesgo Estratégico
Riesgo Financiero
Riesgo Legislativo
incorrecta
Swaps
Forwards
Warrants
Futuros
incorrecta
28
29 30
¿Cuál de las siguientes NO es una Son contratos de propiedad de los Derivados? compra/venta Otro nombre aplicable a los llamados Contratos Adelantados es Consisten en forma amplia en permutas financieras
¿Cuál de las siguientes es una de 31 las diferencias entre los forwards y Estandarización los futuros? 32 ¿Cuál riesgo no es diversificable? Es el Riesgo que surge por cambios en los mercados financieros ¿cuál de los siguientes NO es un 34 mercado de derivados OTC? 33
35
Es una de las diferencias entre Forwards y Futuros
Son Operaciones adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
Su Valor depende del subyacente
Son "trajes hechos a la medida"
incorrecta
36
Son transferibles
Swaps
Forwards
swaps de tasa de interés
Futuros
incorrecta
37
Para cerrar una posición corta en futuros
Vendemos
Compramos
Asumimos Posición Opuesta
No se puede cerrar
incorrecta
Si nos vamos largos futuros del 38 IPC SP06 y cortos futuros del IPC DC06 tenemos
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de alto riesgo
incorrecta
39
40
Posición Corta Posición Corta Posición Larga futuros del futuros de futuros de DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una empresa que ha contraído una Posición Corta Posición Corta Posición Larga Posición Larga deuda a tasa revisable para futuros del futuros de futuros de futuros del DEUA neutralizar su riesgo tomaría: DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una Empresa importadora para neutralizar su riesgo tomaría:
Posición Larga futuros del DEUA
Una Siefore que se encuentra invertida en acciones al 90%, para 41 neutralizar su riesgo en "tal cajón" tomaría
Posición Larga futuros del IPC
Posición Corta futuros del IPC
Cuando Operamos en MexDer, 42 nuestra contraparte en el contrato es
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
43
Es la Entidad que Garantiza el cumplimiento de los Contratos Operados en MexDer
Posición Corta Posición Larga futuros de futuros de TE28 TE28
incorrecta
44
Es el monto fijo por contrato que se debe depositar en Asigna cuando abrimos posiciones de futuros en MexDer
Premio
45
Las AE´s las conserva
Asigna
46
Asigna es
S.A. de C.V.
El número mínimo de de Asigna es Son los de MexDer que 48 únicamente pueden operar por posición propia 47
Es el proceso mediante el cual se 49 liquidan diariamente las pérdidas y ganancias
Garantía Prendaria
Socio Liquidador Sociedad Depositaria
AIM´s
AE´s
incorrecta
IPAB
MexDer
incorrecta
S.C.
Fideicomiso
incorrecta
4
5
8
9
incorrecta
Operadores
Socios Liquidadores por Terceros
Socios Liquidadores por Propia
Formadores de Mercado
incorrecta
AIM´s
AE´s
Red de Seguridad
Mark to Market
incorrecta
Almacenaje solamente
Seguros y Tasa Tasa de Interés de Interés únicamente
incorrecta
50
El Costo de Acarreo en los futuros financieros es
Almacenaje y Seguros
51
¿Cuál es el Valor del Contrato de DEUA?
$500,000 pesos
52
Si se dice $10 por punto indicamos el valor del contrato de:
TE28
$5,000 dólares $1,000 dólares CE91
DEUA
$10,000 dólares
incorrecta
IPC
incorrecta
El procedimiento de liquidación al 53 vencimiento en los futuros del M10 se conoce como:
Liquidación en Efectivo
Tomamos una posición Larga de 10 contratos del IPC en 21,000 pts. 54 Y el mercado termina en 21,100 pts. Nuestra utilidad total será:
-$10,000
$10,000
$1,000
-$1,000
incorrecta
$11.0770
$11.0885
$11.1011
$11.2200
incorrecta
57
Si asumimos posiciones simultáneas en diferentes series en MexDer, pero todas cortas ó todas largas, tenemos.
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de nulo riesgo
incorrecta
58
Son aquéllas opciones que permiten vencimiento anticipado
europeas
mexicanas
americanas
australianas
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 59 el valor del premio en una opción por cambio en tasas de interés
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 60 el valor del premio en una opción por cambio en volatilidad
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
valor temporal
valor de gamma
Liquidación al El más barato a Liquidación en mejor esfuerzo entrega Firme
incorrecta
55 El Valor teórico del DEUA a 33 días considerando un Spot de 56 $11.0543, cetes en 7.18, t.bills en 4.93 será
Es la segunda derivada en el modelo de "Black & Scholes" Es lo que van ganando los largos 62 opciones y van perdiendo los cortos opciones 61
Si el precio de mercado se 63 encuentra por arriba del precio de ejercicio de un put entonces está: Un call se encuentra dentro del dinero si el precio de mercado se 64 encuentra…….. Del precio de ejercicio: 65
Es la Entidad que garantiza el cumplimiento en las opciones operadas en MexDer
dentro del dinero fuera del dinero
valor intrínseco valor extrínseco
incorrecta
al dinero
Ninguna de las anteriores
incorrecta
arriba
abajo
al mismo precio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
OCC
IPAB
MexDer
Asigna
incorrecta
Si el precio de mercado del 66 subyacente se incrementa, el valor se incrementa disminuye el premio en los puts Si he comprado futuros, mi laurga y gano a la corta y gano a 67 posición es: alza la alza ¿Quién istra las 68 MEX DER ASIGNA Aportaciones Iniciales Mínimas?
permanece igual
No hay relación
incorrecta
larga y gano a la baja
corta y gano a la baja
incorrecta
INDEVAL
AMIB
incorrecta
MARCO NORMATIVO PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
1
Ley que regula la Oferta Pública de valores:
Ley General de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
2
¿En dónde se inscriben los Títulos de Crédito, de los que se realiza Oferta Pública?
Registro Nacional de Valores
Registro del Código de Comercio
Registro Público de la Propiedad
Registro Civil
incorrecta
Socio y empleado que presten asesoría a la Emisora
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Serán Consejeros Independientes de Empleado o directivo Accionista sin ser 3 Sociedades Emisoras, aquellos que en de la Sociedad empleado o directivo ningún caso sean: Las emisoras que cotizan en el 4 extranjero y se encuentran registradas en el RNV, son de la sección:
5
¿Qué sanción corresponde a las personas de Casas de Bolsa que hagan mal uso de la información privilegiada?
6
¿Cuántos socios pueden tener el S.D. Indeval y la BMV?
7
¿Qué se entiende por intermediación en el Mercado de Valores?
8 ¿Cuál es la duración del S.D. Indeval?
9
Objetivo de la Ley de la Comisión Nacional de Valores:
De Valores
Especial
Mixta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
De tres días a seis meses de prisión
De tres días a tres meses de prisión
De tres días a un año de prisión
De tres días a 5 años de prisión
incorrecta
No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior a diez a cinco a cien a veinte
incorrecta
Operaciones por cuenta propia
Operaciones de correduría, comisión u otras tendientes a ar la oferta y demanda de valores
istración y manejo de cartera de valores propiedad de terceros
Todos los incisos son correctos
incorrecta
10 años
50 años
Indefinida
99 años
incorrecta
Nombrar a los directores de las Valuadoras
Nombrar a los directivos de las Calificadoras
Supervisar y regular, en el ámbito de su competencia a las entidades financieras
Autorizar a las Siefores
incorrecta
10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la ¿Cómo se integra la Junta de Gobierno SH, 3 de Banxico, SH, 2 de Banxico, SH, 2 de SH, 1 de Banxico, 10 de la CNBV? 1 de CNSF y 1 de 1 de CNSF y 2 de Banxico, 2 de CNSF 2 de CNSF y 2 de CONSAR CONSAR y 1 de CONSAR CONSAR 11
La istración de una Sociedad de está a cargo de:
¿Cuál es la Asamblea que se reúne para tratar asuntos relativos a la fusión, 12 escisión, transformación o cambio de la denominación de la Sociedad?
13
14
15
incorrecta
Asamblea de Accionistas
Consejo de istración
El Comisario
El Comité de Inversión
incorrecta
Especial
Constitutiva
Ordinaria
Extraordinaria
incorrecta
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta
Ley General de Ley que contempla la emisión, endoso, Ley del Mercado de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones aval y operaciones de títulos de crédito: Valores de Inversión de Crédito
¿Quién es un Fideicomitente?
Es la persona física Es la persona que Son personas que o jurídica que Es una Institución de toma los riesgos del reciben los beneficios destina ciertos Crédito Fideicomiso del contrato bienes a un fin lícito determinado
incorrecta
¿Qué es un Título de Crédito?
Es un documento par Es un documento par ejercitar el Derecho ejercitar el Derecho Laboral que en él Bursátil consigna
incorrecta
Es un documento par ejercitar el Derecho Fiscal
Es un documento par ejercitar el Derecho Literal que en él se consigna
16 17 18
Sociedad constituida bajo una denominación y se compone exclusivamente de sus socios: El capital social de una Sociedad Anónima, está representado por: ¿Cuál es el órgano supremo de la Sociedad Anónima?
Sociedad Anónima
Sociedad Civil
Asociación Civil
Obligaciones
Pagarés
Acciones
El Comité
Asamblea de Accionistas
Comisario
Algunos de los requisitos para constituir Capital Social $ Tener como mínimo 19 una Sociedad Anónima son: 50,000 como mínimo dos socios
Sociedad en Comandita Aceptaciones Bancarias Consejo de istración
incorrecta incorrecta incorrecta
Que el capital mínimo esté íntegramente suscrito
Todos los incisos son correctos
incorrecta
20
Función que persigue una Sociedad Anónima bajo modalidad de Capital Variable:
Que el notario no registre los cambios a capital
Evitar que solicite la convocatoria a una asamblea
Mayor flexibilidad en los aumentos o disminuciones de capital
Ningún inciso es correcto
incorrecta
21
Los valores otorgados en custodia a la Casa de Bolsa en donde se mantienen?
En cuentas propias
en banxico
en depósitos en cuenta de terceros
en bóvedas de la casa de bolsa
incorrecta
22
¿Cuál es el contrato que celebran las Casas de Bolsa con sus clientes?
Contrato de Intermediación Bursátil
Contrato de Intermediación Bancaria
Contrato de Custodia de Valores
Prospecto de Intermediación en Sociedades de Inversión
incorrecta
Diario
Mensualmente
Bimestralmente
Quincenalmente
incorrecta
¿Con qué frecuencia una Casa de 23 Bolsa entrega el estado de cuenta a un cliente?
Las Operadoras de Los reportos y los Sociedades de préstamos de valores Inversión
incorrecta
Sistema Económico
Sistema Financiero Mexicano
Sistema Operativo
incorrecta
SAT
Reguladoras, de Operación y de Apoyo
Secretarías del Gobierno Federal
Secretarías del Distrito Federal
incorrecta
CONDUSEF
Banco de México
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
incorrecta
24
El Banco de México emite circulares para autorizar y regular:
Las Sociedades de Inversión
Las Afores y Siefores
25
Sistema que genera, capta, orienta y dirige el ahorro y la inversión:
Sistema Político
26
¿Cuáles son las instituciones que participan dentro del Sistema Financiero Mexicano?
27
¿Cuál es el órgano del Poder Ejecutivo Federal y máxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano?
28
El objetivo de la SH es:
29
¿Cuál es el órgano que presta el servicio de Tesorería y agente del Gobierno Federal?
30
Objetivo de la CNBV:
Promover el sano Supervisar y Fomentar el sano y desarrollo del sistema Planear, coordinar, regular, en el ámbito equilibrado desarrollo financiero, evaluar y vigilar el de su competencia del sistema financiero representando una sistema bancario del a las entidades en su conjunto, en salvaguarda contra el país bancarias y protección de los surgimiento de la bursátiles intereses del público inflación
BANOBRAS
NAFINSA
Supervisar y regular, Planear, coordinar, en el ámbito de su evaluar y vigilar el competencia a las sistema bancario del entidades bancarias y país bursátiles
31
¿Qué es la CNBV?
Institución Financiera constituida como Banco Central que goza de autonomía
32
¿Cuál es el órgano que regula, inspecciona y vigila a las Siefores?
CONDUSEF
Es una Sociedad para depositar las acciones de las Sociedades de Inversión
CNBV
incorrecta
BMV
Banco de México
incorrecta
Regula la emisión de circulante
Promueve el sano desarrollo del sistema financiero
incorrecta
istra programas Órgano de saneamiento desconcentrado de financiero, la SH, con representando una autonomía técnica y salvaguarda contra el facultades surgimiento de la ejecutivas inflación
incorrecta
CNSF
CONSAR
incorrecta
Se consideran instituciones reguladoras SH, CONDUSEF, 33 dentro del Sistema Financiero Banxico y CONSAR Mexicano:
CONSAR, Calificadora de Valores y Sociedades de Inversión
incorrecta
Aceptar préstamos y Recibir depósitos Todos los incisos son créditos bancarios de dinero correctos
incorrecta
BMV, SH e Instituciones de Crédito
Instituto para el Depósito de Valores, CNBV y Casas de Bolsa
34
Son operaciones que sólo pueden realizar las Instituciones de Crédito:
Emitir bonos bancarios
35
Dentro de las Instituciones de Crédito se encuentran:
Valuadoras
Calificadoras
Banca Múltiple y Banca de Desarrollo
Proveedores de Precios
incorrecta
36
¿Qué actividades realizan las instituciones de crédito?
Intermediación Bursátil
Banca y crédito
Intermediación de divisas
Ningún inciso es correcto
incorrecta
37
Plazo para que la casa de bolsa liquide operaciones de mercado de divisas, para liquidar títulos de deuda en el SIC
T MAS 1
T MAS 2
T MAS 3
MISMO DIA
incorrecta
38
Se consideran organizaciones auxiliares de crédito:
Almacenes Generales de Depósito, Arrendadoras Financieras
Afianzadoras y Aseguradoras
39
Diferencia entre posición larga y corta de otra moneda distinta a la de curso legal se denomina:
derivados
riesgo total
balance
riesgo cambiario
incorrecta
40
Una grabación de la clientela inversionista en la casa de bolsa es:
no existe
de archivo
valor probatorio
registro
incorrecta
fideicomiso
mandato
garantías
istración de recursos
incorrecta
acto: manifestación acto: acontecimientos acto: participación en de volutad humana, independiente de un acto jurídico, hecho: voluntad humana y hecho jurídico no acontecimiento hecho: manifestación existe independiente de la de voluntad humana voluntad humana
no hay diferencia
incorrecta
por medio del contrato de 41 intermediación bursátil, el inversionista confiere a la casa de bolsa
Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito y Arrendadoras, empresas de Uniones de Crédito Factoraje y empresas de Factoraje
incorrecta
42
Diferencia entre acto y hecho jurídico
43
¿Cuáles son los tipos de papel comercial?
Quirografario, papel indizado y comercial avalado
PRLV, pagarés públicos
Quirografario, hipotecario, indizado
Obligaciones, acciones y bonos gubernamentales
incorrecta
44
¿Qué papel juega la Casa de Bolsa en el Reporto con relación al cliente?
Reportador
Beneficiario
Vendedor
Reportado
incorrecta
Papel Comercial
Letra de Cambio
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
Pagarés
Certificados de Depósito
Certificados Bursátiles
Obligaciones
incorrecta
Contralor Normativo
incorrecta
Es un instrumento que se encuentra 45 respaldado por un pagaré y lo regula la circular 10-118 de la CNBV:
46
Son títulos de crédito que representan la participación individual de sus tenedores en un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora:
¿Quién establece los procedimientos para asegurar que se cumpla con la Director Jurídico de la Director General de 47 normatividad externa e interna aplicable Especialista Bursátil Casa de Bolsa la Casa de Bolsa y para conocer de los incumplimientos, dentro de una Casa de Bolsa?
Es cuando se consigna la Es cuando la masa obligación del Es cuando la masa o Es cuando la masa o o el bien fiduciario Gobierno Federal a el bien fiduciario es el bien fiduciario es es tanto bien liquidar a la fecha del un bien mueble un bien inmueble mueble como bien vencimiento al inmueble tenedor el valor nominal del documento
48
¿Qué son los I'S?
49
tipo de información que las emisoras deben enviar a la CNBV, BMV y al público en publicaciones
Información financiera
información financiera, económica
información financiera, económica, contable y istrativa
no se envía ninguna información
incorrecta
50
Los instrumentos de deuda que emite el Gobierno, que se ajustan a la inflación es:
Pagaré
Tesobono
Ajustabono
Udibono
incorrecta
Títulos de crédito emitidos por el Gobierno del D.F.
Títulos al portador emitidos por los Gobiernos Estatales
incorrecta
5%
.5%
incorrecta
51
Mencione la definición de Cetes:
Retención de ISR para personas 52 residentes en el país por ganancia de capital en acciones:
53
¿Qué son las Casas de Bolsa?
Es público y se integrará con dos 54 secciones: la de valores y la especial, estará a cargo de la CNBV:
Títulos de crédito nominativos, Títulos de crédito a negociables, a corto plazo al mediano plazo, portador en los denominados en cuales se consigna moneda nacional, en la obligación del los cuales se Gobierno Federal a consigna la liquidar a la fecha del obligación directa e vencimiento al incondicional del tenedor, el valor Gobierno Federal a nominal del liquidar en suma de documento dinero que se ajusta de acuerdo al INPC publicado quin
29%
no hay retención de ISR
Sociedades que cuenten con la Sociedades que concesión respectiva Es el agente de Sociedades que cuentan con la para prestar el valores, persona tienen por objeto la concesión respectiva servicio de guarda, moral, autorizado par adquisición, y venta para prestar el istración, actuar como de Activos Objeto servicio de la venta compensación, intermediario del de Inversión de Activos Objeto de liquidación y Mercado de Valores Inversión transferencia de valores
Calificadora de Valores
55
Algunas de las prohibiciones a las Sociedades de Inversión son las siguientes:
Recibir depósitos en dinero, otorgar su aval o garantía respecto de obligaciones a cargo de un tercero, practicar operaciones activas de crédito, excepto préstamos y reportes
56
Tipos de órdenes que reciben los intermediarios en el mercado de valores
compras y ventas
Instituto para el Depósito de Valores
incorrecta
Registro Nacional de Valores
incorrecta
Llevar a cabo Invertir en operaciones operaciones con respecto de los Recibir depósitos de valores no inscritos valores que dinero, intervenir en en el RNV, no manejan con tal operaciones con presentar la escritura carácter los valores no inscritos constitutiva para su del en el RNV, otorgar su aprobación dentro de Consejo de aval o garantía los 3 meses istración, respecto de siguientes a la fecha directivos, gerentes obligaciones a cargo de otorgamiento de la y factores del de un tercero autorización emisor de tales valores
incorrecta
compra, venta, modificación, cancelación
Sociedades de Inversión
incorrecta
solo compras
solo ventas
incorrecta
Aquella operación que asuma o realice un empleado, funcionario o miembro 57 del Consejo de istración, que pueda considerarse anormal, se conoce como:
Operación preocupante
Operación inusual
Operación relevante
Operación sospechosa
incorrecta
Aquella operación que realice una persona física o moral, dubitativa en razón al monto, frecuencia, tipo y 58 naturaleza de la operación, al lugar, región o zona en que se efectúe, a los antecedentes o a la actividad de la persona, se define como:
Operación preocupante
Operación inusual
Operación relevante
Operación sospechosa
incorrecta
Instituciones para el Depósito de Valores
Casas de Bolsa
RNV
Sociedades de Inversión
incorrecta
Contralor Normativo
incorrecta
59
Sociedades que cuentan con la concesión respectiva par prestar el servicio de guarda, istración, compensación, liquidación y transferencia:
Actúa como intermediario por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se encuentren registrados como 60 especialistas en la Bolsa de Valores en Especialista Bursátil Asesor Independiente Corredor de Bolsa la que operen, sujetándose a las disposiciones de carácter general que dicte la CNBV
Las Instituciones Financieras Asociaciones de Intermediarios Bursátiles
61
Los títulos accionarios se emiten en:
Serie o masa
El Gobierno Federal
Al Portador
62
¿Qué instituciones se consideran organismos autorregulatorios?
Casas de Bolsa
Afianzadoras
Aseguradoras
63
Esta Ley tiene por objeto regular la oferta pública de valores, la intermediación en el Mercado de Valores y las actividades de las personas que intervienen en él:
Ley de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
64
Sanciones por realizar oferta pública sin estar registrada la Emisora en el RNV:
Prisión de 1 a 20 años
Prisión de 5 a 25 años
Prisión de 5 a 15 años
Prisión de 10 a 15 años
incorrecta
20 días hábiles
30 días hábiles
3 meses
6 meses
incorrecta
Tiene que ser por escrito
Participan el Intermediario y el Inversionista
Cuentas: Discrecional, No Discrecional, Discrecional Limitado
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Bolsa Mexicana de Valores
Banco de México
incorrecta
S.D. Indeval
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
BANOBRAS
CONDUSEF
incorrecta
De quién recibe órdenes la casa de bolsa
solo beneficiarios
inversionistas o beneficiarios
solo de inversionistas
de Inversionistas o sus representantes legales
incorrecta
¿Quiénes pueden participar como socios en el S.D. Indeval?
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles, Proveedores de Precios
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bolsas de Valores, Instituciones de Crédito, Seguros y Fianzas
incorrecta
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
Plazo para presentar alguna 65 inconformidad en el estado de cuenta de Sociedades de Inversión: ¿Cuáles son las características 66 actuales del Contrato de Intermediación Bursátil?
Organismo al que compete interpretar Asociación Mexicana 67 los aspectos istrativos de la Ley de Intermediarios del Mercado de Valores: Bursátiles Preserva prácticas sanas y busca el 68 desarrollo equilibrado del Mercado de Valores: 69
70
Ley que regula a las Sociedades 71 Anónimas, la istración, vigilancia y lo relativo a las acciones
Ley del Mercado de Valores
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
Banxico, Casas de Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bursátiles, Bolsas Calificadoras, de Valores, Valuadoras Calificadoras, AMIB
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta incorrecta
incorrecta
¿Qué personas tienen prohibido fungir 72 como Comisarios en una Sociedad Anónima?
73
74
75
La obligación de los socios de una Sociedad, se limita a:
utilidad de la operación de arbitraje:
En el proceso conciliatorio de CONDUSEF, cuando existe un problema entre un inversionista y una institución bancaria:
Los parientes de los es
Empleados de la Sociedad con acciones mayores al 25 %
Al pago de sus acciones
A responder con todos sus bienes
incorrecta
incorrecta
15 días hábiles después del corte
78
En caso de fallecimiento, ¿en qué proporción se entrega el saldo de la cuenta en la Casa de Bolsa?
10 veces el salario mínimo elevado al año o el 80 % del saldo registrado en la cuenta
Funciones de la SH:
sirve como estabilizador de precio del instrumento en ambos mercados
incorrecta
¿Qué tiempo tienen las Casas de Bolsa para la entrega de los estados de cuenta?
81
incorrecta
La CNBV está facultada para actuar La CNBV no está como conciliador facultada para actuar entre la institución Sólo interviene la como conciliador Sólo interviene la financiera y el autoridad facultada y entre la institución institución financiera , con el objeto no el financiera y el de proteger los intereses de este último
77
80
A cubrir todos los A pagar hasta 10 daños y perjuicios a veces su aportación todos los proveedores
incorrecta
¿Qué contiene un contrato de Caución Sólo el Inversionista bursátil?
instrumento mexicano para hacer arbitraje en la BMV Órgano que aplica la Política Fiscal y genera directrices en el Sistema Financiero:
incorrecta
sirve como formación de capital a las empresas
sirve para ganar en sirve para especular un mercado a la baja en dos mercados
76
79
Inhabilitados para Todos los incisos son ejercer actividades correctos mercantiles
Sólo el Ejecutor
Sólo el Intermediario
Un inversionista, deudor, acreedor, intermediario, Ejecutor, Sociedad de Depósito de Valores
5 días hábiles después del corte
10 días hábiles después del corte
20 días hábiles después del corte
30 veces el salario 20 veces el salario 15 veces el salario mínimo elevado al mínimo elevado al mínimo elevado al año o el 50 % del año o el 75 % del año o el 60 % del saldo registrado en la saldo registrado en saldo registrado en la cuenta la cuenta cuenta
incorrecta
Acciones
ADR
DOLARES
FUTUROS DEL PESO
incorrecta
CONDUSEF
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Banco de México
incorrecta
Fomentar el sano y equilibrado desarrollo Supervisar y regular del sistema en el ámbito de su financiero en su competencia a las conjunto, en entidades bancarias y protección de los bursátiles intereses del público
Promover el sano desarrollo del Otorgar y revocar sistema financiero, concesiones de los representando una intermediarios salvaguarda contra bursátiles y bolsas de el surgimiento de la valores inflación
incorrecta
incorrecta
incorrecta
82
Características de una operación en el SIC
Se prestan valores
se realiza en la sección El SIC es un sistema Es donde se emiten internacional de la para operar derivados los NAFTRACS BMV con valores no OTC emitidos en México
83
Agente Colocador en el mercado de capitales
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Casa de Bolsa
INDEVAL
Fomentar el sano y Promover el sano equilibrado desarrollo Otorgar y revocar desarrollo del sistema Planear, coordinar, del sistema concesiones de los financiero, evaluar y vigilar el financiero en su intermediarios representando una sistema bancario conjunto, en bursátiles y bolsas de salvaguarda contra el del país protección de los valores surgimiento de la intereses del público inflación
84
Las funciones de la CNBV son:
85
¿Cuáles son las Autoridades en el Sistema Financiero?
SH, CNBV, BANXICO, AMIB
SH, CNBV, BANXICO, CONDUSEF, CONSAR
SH, CNBV, BANXICO, BMV
SH, CNBV, BANXICO, SOFOLES
incorrecta
86
El cliente que opera valores en el SIC, a través de qué institución lo realiza?
BMV
Banxico,
INDEVAL
SH
incorrecta
87
¿Quién es el fiduciario en los NAFTRACS?
NAFTRAC
BANXICO
Casa de Bolsa
NACIONAL FINANCIERA
incorrecta
88
Los Tracks son:
replican el movimiento del dólar
siguen una acción particular
replican el movimiento de un índice accionario
son acciones a través de fideicomisos
incorrecta
Bolsa Mexicana de Valores
Casas de Bolsa
Sociedades de Inversión
S.D. Indeval
incorrecta
hay expectativa de alza
hay expectativa de baja
no se tiene suficiente dinero
no se conocen los derivados
incorrecta
100 series
25 series
35 series
20 series
incorrecta
precio ajustado $107.084, cupón $4.79
precio ajustado $10.7084, cupón $4.79
precio ajustado $10.78, cupón $4.79
incorrecta
89 90 91
¿Qué institución del Mercado de Valores tiene función de prestar asesoría en materia de valores? Un préstamo de valores, sirve al inversionista cuando: Número de series de acciones que componen el INMEX:
calcule precio ajustado y valor de cupón en: precio de mercado $15.50, precio ajustado 92 acciones anteriores 5, acciones nuevas $4,79, cupón $48.31 2.2373
incorrecta
93
En un Mercado Primario, los recursos de una colocación de títulos los reciben:
Los Emisores
Los Inversionistas
Los Intermediarios
Todos los incisos son correctos
incorrecta
94
En la Ley del Mercado de Valores se define como valor a:
Acciones, Obligaciones y Títulos emitidos en Banco de México
Acciones, Obligaciones y Títulos emitidos en serie o masa
Las acciones en MexDer
Las acciones en NAFINSA
incorrecta
95
¿Qué operación debe efectuar un inversionista primeramente en una venta en corto?
préstamo de valores
comprar derivados
abrir una cuenta de margen
Ningún inciso es correcto
incorrecta
96
El Mercado Secundario se distingue porque:
Los recursos sólo los recibe la Banca Comercial
Los recursos no los paga el Emisor
Los recursos los reciben los Emisores
Transfieren recursos entre intermediarios o inversionistas
incorrecta
Banco de México
Buró de Crédito
S.D. Indeval
Bolsa Mexicana de Valores
incorrecta
que la tasa de interés baje
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Institución orientada a integrar y proporcionar información a instituciones 97 para ayudar a determinar la solvencia moral de empresas y personas físicas: 98
¿Qué riesgos presenta efectuar venta que el mercado suba que el mercado baje en corto?
representa una disminución en el representa una valor teórico de la representa una disminución del acción y el número Concepto del derecho denominado split disminución en valor 99 número de acciones Representa un cupón de acciones en en las acciones: teórico y aumento de y aumento de su circulación capital social precio aumenta, aunque el capital no se modifica
100
Persona de derecho público, con carácter autónomo que funge como asesor del Gobierno Federal y actúa como agente financiero del mismo:
SH
CNBV
CNSF
Banco de México
incorrecta
incorrecta
101
¿Quiénes son los órganos de apoyo del Mercado de Valores?
SH, CNBV, BANXICO
Entidades Reguladoras y Operativas del Sistema Financiero Mexicano
incorrecta
Contrato de Fideicomiso
incorrecta
$ 50,000 no retirable
incorrecta
Valuar sus títulos
incorrecta
más acciones y disminuye el capital contable
incorrecta
Una actividad que realizan los Emisores de pagarés
incorrecta
Casas de Bolsa y Arrendadoras otros intermediarios SOFOLES y Sincas Financieras y Casas facultados por la LMV de Cambio
incorrecta
Por reportar Por no reportar a la información falsa Bolsa su clave corta sobre su situación o sobre sus valores
incorrecta
AMIB, Academia Mexicana de Derecho Financiero
IPAB, Banco de México y CONDUSEF
Contrato en virtud del cual se va a Contrato de Contrato de Caución 102 garantizar con valores el cumplimiento Contrato Reporto Préstamo de Bursátil de una obligación: Valores ¿Cuál es el capital mínimo para formar No hay un monto 103 $ 100,000 no retirable $ 500,000 variable una Sociedad Anónima? establecido Las prohibiciones de las Sociedades de La recompra de sus Dar rendimientos 104 Emitir obligaciones Inversión son: títulos garantizados más acciones y se más acciones y se En un dividendo en acciones o un dividendo en 105 aumenta el capital aumenta el capital capitalización, el tenedor recibe: efectivo social contable Una actividad permitida invariablemente a las Sociedades Anónimas
Una función que puede realizar la emisora a valor nominal
106
La recompra es:
Una actividad estabilizadora de mercado
107
¿Qué instituciones están autorizadas para realzar intermediación en el Mercado de Valores?
Bancos y Casas de Bolsa
108
¿Por qué se cancelan las emisoras en el RNV?
Por no publicar en el S.D. Indeval su Oferta Pública
Por no publicar su precio en Bolsa
¿Por qué Leyes se regula el Mercado 109 de Valores?
Del Mercado de Valores, General de Títulos y Operaciones de Crédito, Sociedades Mercantiles
Del Mercado de Valores y Ley General de Sociedades Mercantiles
Del Mercado de Valores y de Organizaciones de Crédito
Del Mercado de Valores y General de Títulos
incorrecta
CNBV
BMV
SH
Banco de México
incorrecta
son bonos a tasa fija
el rendimiento es igual a la tasa de referencia más una sobretasa
la tasa cupón es igual a la sobretasa
Ninguna de las anteriores
incorrecta
tasa cupón de un bono con precio sucio de $98.75 y precio limpio de $98.50, su 112 valor nominal es $100 y han transcurrido 50 días del período actual
$0
4.05%
5.40%
5.04%
incorrecta
¿En qué Asamblea se tratan asuntos 113 relativos a la transformación o cambio de denominación de las Sociedades?
Asamblea Constitutiva
Asamblea Extraordinaria
Asamblea Especial
Asamblea Ordinaria
incorrecta
Comisario
Consejo de istración
El Comité de Riesgos
La Dirección General
incorrecta
Plazo, tasas de interés y vigencia
incorrecta
110
111
114
¿Quién autoriza al S.D. Indeval? Razón por la que los IPABONOS o BPAS cotizan siempre debajo de par:
La vigilancia de la Sociedad Anónima está a cargo del:
115
¿Qué contienen un contrato de Reporto?
116
¿Qué contratos se derivan de la Intermediación?
¿Qué sujetos intervienen en el Contrato de Préstamo de Valores? Las series de las circulares que emite 118 la CNBV son: 117
119
¿De quién depende la SH?
Premio, monto e interés
Reportado, reportador, premio, Premio, plazo y tipo monto, plazo y título de cambio dado como contraprestación
Contrato de Todos los incisos son Contrato de Caución Contrato de Reporto Préstamo de Valores correctos
incorrecta
Casas de Bolsa
Prestatario
Prestamista
Todos los incisos son correctos
incorrecta
10, 11, 12 y 13
9, 10, 11 y 12
11, 12, 13 y 14
10, 13 y 14
incorrecta
Del Gobierno Estatal
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Del Gobierno Federal Del Ejecutivo Federal
120
El Sistema de Protección al Ahorro Bancario será istrado por:
CONSAR
121
La Banca de Desarrollo es una sociedad:
Sociedad Anónima
122
qué es un UDIBONO
Títulos de crédito a largo plazo al portador en los cuales se consigna la obligación del Gobierno Federal a liquidar a la fecha del vencimiento al tenedor, el valor nominal del documento
123
Día de subasta del UDIBONO
lunes
IPAB
S.D. Indeval
Sociedad Nacional de Sociedad Anónima Crédito de Capital Variable
títulos de crédito nominativos, negociables, a corto plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
martes BONO CUPON CERO
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI avalados por BANOBRAS jueves
incorrecta
Asociación Civil
incorrecta
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
incorrecta
viernes BONO CON CUPONES MIXTOS
incorrecta
124 Tipo de bono identificado con el CETE
BONO CUPONADO
125
Objetivo del Banco de México:
Promover el sano Otorgar y revocar desarrollo del concesiones de los sistema financiero, intermediarios pero no salvaguarda bursátiles y bolsas de contra el surgimiento valores de la inflación
126
Órgano que tiene a su cargo la protección y defensa de derechos e intereses de s de servicios financieros:
CNBV
Banco de México
BMV
CONDUSEF
incorrecta
127
La Banca Múltiple es una sociedad:
Sociedad Anónima
Sociedad Nacional de Crédito
Asociación Civil
Sociedad Anónima de Capital Variable
incorrecta
Conjunto de mecanismos que sólo permiten colocar valores
Conjunto de mecanismos que permiten realizar la calificación de los papeles, sólo par colocarlos en el mercado
Conjunto de Conjunto de mecanismos que mecanismos que permiten la permiten la realización de la realización de la emisión, colocación emisión, colocación y y distribución de distribución de valores que sean valores, pero no objeto de oferta permite la pública o de intermediación entre intermediación ellos
incorrecta
128
¿Qué se entiende por Mercado de Valores?
BONO VARIABLE
BMV
Promover el sano desarrollo del Planear, coordinar, sistema financiero, evaluar y vigilar el representando una sistema bancario del salvaguarda contra país el surgimiento de la inflación
Operaciones de Operaciones de Operaciones de correduría, de correduría, de correduría, de comisión u otras, comisión u otras, comisión u otras, 129 Se considera intermediación bursátil a: tendientes a poner tendientes a poner en tendientes a poner en o o únicamente en o la oferta únicamente la oferta la demanda de y demanda de de valores valores valores
130
La reserva legal para las Sociedades Anónimas deberá ser equivalente a:
131
Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagaré:
Ningún inciso es correcto
Un 5 % del capital Un 5 % del capital Un 10 % del capital Un 10 % del capital social por cada año, social por cada año, social por cada año, social por cada año, hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el equivalente al 20 % equivalente al 25 % equivalente al 25 % equivalente al 20 % del monto del capital del monto del capital del monto del del monto del capital social social capital social social Letra de Cambio
Papel Comercial
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
132
133
Los I'S son títulos expedidos:
En la Letra de Cambio, ¿quién es el girado?
Se hace por algún medio de comunicación masiva o a persona 134 indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir los valores, títulos de crédito y documentos:
135 ¿Qué es un Contrato de Fideicomiso?
Cuando se consigna la obligación del Cuando la masa o el Gobierno Federal a Cuando la masa o el Cuando la masa o bien fiduciario es liquidar a la fecha del bien fiduciario es un el bien fiduciario es tanto bien mueble vencimiento al bien inmueble un bien mueble como bien inmueble tenedor el valor nominal del documento
incorrecta
Es el que da la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero a otra persona
Es la persona que cobrará el título de crédito
Es quien recibe la orden incondicional de pagar la suma de dinero
El que vigila la operación
incorrecta
Oferta Pública
Oferta Privada
Licitación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Contrato en donde una persona llamada El contrato en el cual fideicomitente Es aquel en el que Contrato por el cual el fideicomisario designa y afecta se cumplen las una Casa de Bolsa le afecta bienes ciertos bienes para instrucciones que el vende al cliente determinados, los un fin determinado, cliente indica como valores que le va a cuales estuvieron encomendándole al un mandato general pedir prestados a encomendados fiduciario la en virtud de lo futuro a otros benéficamente para istración de encomendado inversionistas un fideicomiso éstos, con el fin de asignado beneficiar a un destinatario llamado fideicomisario
incorrecta
La Comisión Los del Nacional Bancaria y Representantes Consejo de Autoridades de la de Valores, la Legales, Autoridades istración, PGR, Licenciados y Comisión Nacional de la PGR y Directivos, Gerentes Jueces de Seguros y Accionistas y Factores de la Fianzas y el Banco Emisora de México
incorrecta
136
¿Qué sujetos se presume tienen a información privilegiada?
137
¿Cuáles son los tipos de Papel Comercial?
Quirografario, papel indizado y comercial avalado
PRLV, pagarés públicos y pagafes
Quirografario, hipotecario, indizado
Obligaciones, Acciones y Bonos Gubernamentales
incorrecta
138
¿Cuál es una actividad prohibida de la Casa de Bolsa?
Poner en o a oferentes y demandantes
Garantizar rendimientos
Actuar como asesores financieros
Apegarse al reglamento de la BMV
incorrecta
139
La acción es un título de crédito que:
140
Las funciones de una Bolsa son:
141
¿Cuál es el capital mínimo para formar una Sociedad Anónima?
Representa una parte del capital social de una Representa una sociedad anónima, Representa derechos deuda a cargo de la Representa un cupón los derechos y de crédito Sociedad Anónima deberes de los socios y en título de crédito
incorrecta
La calificación de valores
Facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado
incorrecta
$ 100,000 no retirable $ 500,000 variable
$ 50,000 no retirable
incorrecta
Ser intermediario en el mercado de La guarda de valores valores No hay un monto establecido
142
Son elementos que distinguen a una persona moral:
Denominación, duración, domicilio, objeto, capital y la cláusula de extranjería
Nacionalidad, domicilio, patrimonio y objetivo
Denominación, nacionalidad, domicilio y capital
Inversión, duración, objeto, capital y la cláusula de extranjería
incorrecta
143
Los almacenes generales de depósito emiten:
Obligaciones
Bonos y Ceplatas
Certificados de Depósito y Bonos de Prenda
O'S
incorrecta
SOCIEDADES DE INVERSION PREGUNTAS
A
B
C
La adquisición de La venta de Activos La adquisición y venta Activos Objeto de Objeto de Inversión del de Activos Objeto de Inversión del Mercado Mercado de Dinero Inversión de Capitales
1
¿Cuál es la principal función de las Sociedades de Inversión?
2
¿Qué son los Prospectos de Información para el Público Inversionista?
Boletín que sólo conoce la Sociedad de Inversión
3
Son algunas características del Prospecto de Información:
Denominación de la Sociedad de Inversión
4
¿Quién autoriza los Prospectos de Información?
La CNBV
D Negociar los precios de los títulos de la cartera con sus clientes.
Son documentos que Es un documento que contienen las El acta de constitución contiene los precios de características de la Sociedad de los valores de la generales de la Inversión cartera de la Sociedad Sociedad de Inversión de Inversión
Tipo de Sociedad
Todos los incisos son correctos
La BMV
La Operadora
La Valuadora
Nombre del Comisario
Integrantes de la Asamblea de Accionistas
Núm. de Empleados de la Sociedad de Inversión
Fecha Constitutiva y Registro Notarial
¿Se puede informar de los cambios del 6 Prospecto, en los Estados de Cuenta de las Sociedades de Inversión?
SI
NO
Sólo cuando lo autorice la Valuadora
Sólo si lo autoriza el S.D. Indeval
El régimen de inversión de las Sociedades 7 de Inversión deberá observar según la Ley, el mantener:
Por lo menos el 90 % de su activo total en acciones
5
8
¿Qué datos constitutivos deben ir en el prospecto?
¿Qué significa horizonte de inversión?
¿Para qué sirve el régimen de inversión en 9 las Sociedades de Inversión? Las Sociedades de Renta Variable pueden invertir en: Las Sociedades de Inversión de Deuda 11 pueden invertir en: 10
12
Se considera Objeto de Inversión a:
¿Quién realiza la valuación de las Sociedades de Inversión? Los precios de las Sociedades de Renta 14 Variable y de Deuda se determinan con una frecuencia: 13
15
16
¿Qué Sociedades de Inversión se 17 benefician ante un alza en las acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores?
Por lo menos el 96 % Hasta el 10 % de la en activos objeto de El 60 % en Títulos de suma de activo total en inversión y un 4 % de la Gobierno gastos (mobiliario y suma del activo total en equipo) mobiliario y en equipo
Es el plazo recomendado y un poco de la filosofía del Fondo
Es la comisión que cobra el Fondo
La forma en la que se venderían las acciones
El rendimiento que pagó el Fondo
Para seleccionar los valores
Para adquirir los valores
Para cumplir con los parámetros establecidos en las disposiciones
Todos los incisos son correctos
Bondes
Cetes
Acciones
Todos los incisos son correctos
Acciones y Cetes Los Títulos Proveedor de Precios Semanal
A la CNBV, al ¿A quién debe reportar el precio contable la Proveedor de Precios, valuadora de Sociedades de Inversión? Distribuidora, Contralor Normativo, etc. ¿Cuál es el porcentaje máximo sobresubvaluar el precio contable de una Sociedad de Inversión?
Clasificación de la Sociedad de Inversión
Udibonos, Brem's, Bpa's y Picfarac Documentos que Los Valores aplique el Régimen de la Ley Valuadora Calificadora de Valores Independiente Udibonos y Acciones
Diaria
Mensual
Brem's y Acciones Todos los incisos son correctos Operadora Quincenal
A la BMV, a la A la CNBV, a la BMV, a A la SH, a la BMV, Operadora, la Operadora, a la Operadora, Distribuidora, a los Distribuidora, Contralor Distribuidora, Contralor empleados del Fondo Normativo, etc. Normativo, etc.
0.01
0.02
0.03
0.05
Renta Variable
Deuda
Objeto Limitado
Todos los incisos son correctos
Ofrecer al cliente el Eliminar los riesgos y Que el inversionista Ofrecer al cliente una Fondo que se ajuste a maximizar las utilidades evite riesgos al invertir cartera de alta liquidez sus necesidades
18
¿Cuál es la misión de un Asesor de Sociedades de Inversión?
19
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden ser calificadas por la Cartera de Valores que poseen?
De Deuda
De Renta Variable
De Capitales
De Objeto Limitado
20
¿Por qué medios se da a conocer los precios diarios de las Sociedades de Inversión?
Internet
Boletín de la BMV
Periódicos
Todos los incisos son correctos
21
Las Sociedades de Inversión de acuerdo a su parámetro de inversión son:
Especializadas y de Objeto Limitado
Diversificadas y de Capitales
Diversificadas y Especializadas
Comunes y Tipificadas
22
¿Quién paga los gastos por los servicios de istración de activos, que presta la Operadora a la Sociedad de Inversión?
La Sociedad de Inversión
Los Inversionistas
La Calificadora
La Valuadora
¿?
23
¿Cómo se obtiene el rendimiento de una Sociedad de Inversión?
Por el comparativo de precios diarios de la Sociedad de Inversión
Por la tasa de interés del mercado
Por el número de clientes
Por el volumen de operaciones
24
Las Sociedades de Inversión deberán inscribir sus acciones en:
La Sección de Intermediarios Financieros
La Sección de Intermediarios Bursátiles
La Sección de Valores del Registro Nacional
Todos los incisos son correctos
25
Los servicios que debe contratar una Sociedad de Inversión son:
istración de Valuación y calificación Proveedor de precios, activos y distribución de de Sociedades de depósito y custodia de acciones Inversión activos
Todos los incisos son correctos
26
El Consejo de istración de una Sociedad de Inversión está integrado por:
2
27
Acuerda con la Sociedad de Inversión el plan de venta de sus acciones para inversionistas:
Valuadora Independiente
28
Según la Ley, se entenderá por Activos Objeto de Inversión a:
Documentos inscritos en el RNV
Valores, Títulos
29
¿Cuáles son los tipos de Sociedades de Inversión que se mencionan en la Ley?
Únicamente de capitales
Renta Variable, Deuda, Capitales y de Objeto Limitado
Capitales y Objeto Limitado
Dolarizadas e Indizadas
30
¿Cuáles son las modalidades que deben adoptar las Sociedades de Inversión?
Abiertas y Cerradas
Mixtas
Globales
Ningún inciso es correcto
Calificadoras de Valores
Valuadora de Sociedades de Inversión
Proveedor de Precios
Operadora de Sociedades de Inversión
Por la Ley de Sociedades de Inversión
Ningún inciso es correcto
Casas de Cambio
Valuadoras de Sociedades de Inversión
¿A qué institución debe contratar la Sociedad de Inversión para medir la 31 cantidad crediticia de sus Activos Objeto de Inversión? 32
¿Por qué Ley se rigen las Sociedades de Inversión de Objeto Limitado?
33
Sociedad autorizada para istrar, distribuir y recomprar acciones de Sociedades de Inversión:
34
¿Qué es una empresa Calificadora de Sociedades de Inversión?
35
Valúan diariamente los valores que constituyen las carteras y determinan los precios de los Fondos:
¿Qué son y para qué sirven las empresas 36 Proveedoras de Precios?
Sociedad autorizada por la CNBV, cuyo 37 objeto es la compra-venta de sus acciones propias: ¿Cada cuándo se puede cambiar los 38 prospectos de información? ¿Quién establece los límites máximos de tenencia accionaria de Sociedades de 39 Inversión? ¿Quién establece las políticas de inversión 40 en la Sociedad de Inversión? Las Sociedades de Inversión pueden cobrar 41 comisiones por compra-venta de acciones al cliente: ¿En dónde se especifican los objetivos y 42 políticas de la Sociedad de Inversión?
¿Qué significan las letras y números de la calificación que se le otorgan a las 43 Sociedades de Inversión?
Casas de Bolsa
Los Títulos de Deuda se pueden adquirir en las Sociedades de Inversión de:
5
5-15
Distribuidora de la Calificadora de Valores Proveedor de precios Sociedad de Inversión
Por la Ley del Sistema Por la Ley de Crédito y de Ahorro para el Retiro Ahorro Popular Operadoras de Sociedades de Inversión
Bienes, efectivo, Todos los incisos son derechos y créditos en correctos contratos de Derivados
Es una Sociedad Es una Sociedad Es una Sociedad Anónima de Capital Anónima de Capital Anónima de Capital Es una Sociedad para Variable autorizada por Variable autorizada por Variable autorizada por depositar las acciones la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar de las Sociedades de valuaciones a las proveeduría de precios calificaciones a las Inversión Sociedades de a las Sociedades de Sociedades de Inversión Inversión Inversión Bolsa Mexicana de Valores
Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles
Valuadoras de Sociedades de Inversión
NAFINSA
Son empresas Son empresas que dan Son empresas que Son empresas que autorizadas para dar calificaciones a los llevan la contabilidad a realizan auditorías a precios a los títulos de títulos de la cartera de la Sociedad de las carteras de la la cartera de la la Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Inversión
Casas de Bolsa
Sociedades de Inversión
Bancos
Valuadoras
Cada 3 meses
Cada 6 meses
Cada año
Cada 5 años
La Asamblea de accionistas
La Ley de Sociedades de Inversión
El Consejo de istración
Los Accionistas
El Consejo de istración
La SH
La BMV
La CNBV
Cuando haya mucha demanda En la BMV
Sólo si se especifica en el prospecto de información En el Estado de Cuenta
Cuando baje el precio de las acciones En el S.D. Indeval
Las letras significan la Las letras significan la Las letras significan la recomendación para recomendación para probabilidad de pago vender y los números la comprar y los números de los títulos y los recomendación de la recomendación de números la sensibilidad comprar vender de los precios
El del pequeño Los objetivos de una Sociedad de Inversión y mediano inversionista 44 son: al Mercado 45
4
Capitales
De acuerdo a las pérdidas y ganancias del Fondo En el Prospecto de Información
Ningún inciso es correcto
El fortalecimiento y descentralización del Mercado de Valores
Diversificar el capital y proteger los intereses del público inversionista
Todos los incisos son correctos
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
46
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden adquirir las obligaciones subordinadas?
De Deuda
Dividir entre el número de acciones en ¿Cómo se determina el precio contable de circulación, únicamente 47 una Sociedad de Inversión? los activos sin considerar los pasivos
Renta Variable
Siefores
De Objeto Limitado
Dividir entre el número Dividir entre el número de acciones en de acciones en Dividir entre el número circulación, circulación la cantidad de acciones en únicamente los que resulte de sumar circulación, el pasivo pasivos totales sin todos sus activos y total considerar al activo restar sus pasivos
48
¿Quién puede realizar la valuación de las Sociedades de Capitales?
La Valuadora Independiente
La Calificadora de Valores
La Operadora
El Proveedor de Precios
49
Si el inversionista vende acciones de la Sociedad de Inversión, se realiza la siguiente operación:
Recompra de acciones por parte de la Sociedad de Inversión
Oferta recíproca de compra-venta
Oferta Pública Primaria de compra
Oferta Pública de venta
50
¿Quién puede adquirir acciones de una Sociedad de Inversión?
Personas físicas mexicanas
Personas morales mexicanas
Personas físicas y morales extranjeras
Todos los incisos son correctos
51
¿Cuál es el efecto de una venta de Títulos de Sociedades de Inversión en la cuenta del cliente:
Disminuye el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
52
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden recomprar sus acciones?
Renta Variable
A una venta de acciones de la Una reducción de las acciones en tesorería, 53 Sociedad de Inversión es debido a: realizada por los clientes
Disminuye el saldo Aumenta el saldo efectivo y disminuye la efectivo y disminuye la posición de títulos posición de los títulos
Aumenta el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
Cerradas
Abiertas
Ninguna
A una compra de acciones de la Sociedad de Inversión realizada por inversionistas
A una reducción de tasas de interés
A un aumento de tasas de interés
54
La liquidación de las Sociedades de Inversión de Renta Variable son:
72 horas
Mismo día
24 horas
48 horas
55
¿Por qué se realiza la sobre-subvaluación en el precio de una Sociedad de Inversión?
Para beneficio de la Operadora
Para proteger a los clientes que se quedan en la Sociedad
Por que lo ordena el cliente
Por que lo ordena la BMV
Alguna clasificación de las Sociedades de 56 Inversión según la CNBV
Indizadas, Mercado de Dinero, Balanceadas, De alta, mediana, baja De alta, mediana y baja De alto, medio y bajo Agresivas, y nula bursatilidad calificación riesgo Preponderantemente de Deuda
57
El Reporto es un contrato que puede ser adquirido por las Sociedades de Inversión:
Siefores
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
58
¿Dónde se custodian los valores de una Sociedad de Inversión?
En la BMV
En la AMIB
S.D. Indeval
Las Valuadoras
Institución encargada de calcular el valor de Operadora de Fondos 59 los Activos Objeto de Inversión para valuar de Inversión las Carteras de los Fondos de Inversión:
Si el precio actualizado que da un 60 Proveedor de Precios lo cambia, ¿a quién debe informarle?
61
Debe informarle a la Calificadora
Distribuidora de Fondos de Inversión
Debe informarlo a las Debe informarlo a las Sociedades afectadas sociedades afectadas y y a la Comisión el a la Comisión al día mismo día siguiente
¿Cuál es el capital social mínimo autorizado El que autorice la CNBV $ 1'000,000 de pesos para constituir una Sociedad de Inversión? a la Sociedad
Determina el precio Determina precios de instrumentos de la 62 ¿Cuál es la principal función del Comisario? contable de la Sociedad de Inversión Cartera
63
¿En dónde se decide el cambio de nombre de una Sociedad de Inversión?
Los estados de cuenta de las Sociedades 64 de Inversión, muestran la posición de títulos y el precio del:
La Asamblea General
Proveedor de Precios Calificadora de Valores
La Asamblea Constitutiva
No hay máximo
No es su obligación informarle a nadie
$ 12'000,000 de pesos
Vigilar ilimitadamente y Otorga calificaciones a en cualquier tiempo la Cartera de la todas las operaciones Sociedad de Inversión de la Sociedad de Inversión La Asamblea Ordinaria
La Asamblea Extraordinaria
Último día del corte del Último día del corte del período que Último día del corte del período anterior y Los precios diarios corresponda y del período anterior precios diarios a la registrados en el mes período anterior fecha
65
Operan únicamente con Activos Objeto de Inversión definidos en sus estatutos:
Sociedades de Inversión de Objeto Limitado
Sociedades de Inversión de Capitales
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda
Sociedades de Inversión de Renta Variable
66
El contrato que las Sociedades de Inversión, celebran con empresas promovidas, es un contrato de:
Promoción
Prestación de servicios
Análisis financiero
Valuación de títulos
67
Las Sociedades de Inversión deben organizarse como:
Asociación Civil
Sociedad Civil
Sociedades Anónimas
Sociedad de Responsabilidad Limitada
68
¿A qué operaciones se aplica el diferencial del 2 %?
Consistentemente a todas las operaciones que celebre el Fondo
A las operaciones de compra
A las operaciones de venta
A las operaciones de recompra
69
¿Cuál es el porcentaje mínimo de Consejeros Independientes en una Sociedad de Inversión?
0.05
0.1
0.2
0.33
BMV
SH
CNBV
Banco de México
¿Quién autoriza a las Operadoras, 70 Distribuidoras o Valuadoras de Sociedades de Inversión, para que funcionen como tal?
71
¿Qué es la diversificación del riesgo?
72
Objetivo de la Ley de Sociedades de Inversión:
El régimen de inversión de las Sociedades 73 de Inversión deben considerar, según la Ley:
Es determinar políticas Es cuando se presentan Es la aplicación de una de inversión, de Es la aplicación de una bajas en los precios de sobrevaluación al adquisición y selección subvaluación al precio los instrumentos de la precio contable del de valores de acuerdo contable del Fondo cartera Fondo a las disposiciones
Regular las Emisoras que cotizan en el extranjero
El del pequeño Dictar las reglas para y mediano llevar a cabo la Oferta inversionista al Pública Mercado de Valores
Autorizar el funcionamiento de las Siefores
Por lo menos el 96 % Por lo menos el 93 % Por lo menos el 90 % Por lo menos el 85 % de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe estar representado en estar representado en estar representado en estar representado en Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Inversión y 4 % en Inversión y 7 % en Inversión y 10 % en Inversión y 15 % en gastos gastos gastos gastos
74
¿Cuántos Consejeros debe tener una Sociedad de Inversión?
Mínimo 2 y máximo 5
Mínimo 5 y máximo 5
Mínimo 3 y máximo 8
Mínimo 5 y máximo 50
75
¿Para qué sirven los prospectos de información al público inversionista?
Para proveer los precios que conforman la cartera de la Sociedad de Inversión
Para contribuir a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista
Para que se depositen en el S.D. Indeval
Para determinar el precio diario de la valuación
76
Los valores gubernamentales pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de:
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
Los Títulos de Deuda emitidos por 77 empresas pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de:
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
78
¿Cuál es la función del Contralor Normativo en la Operadora de Fondos?
Determina precios de instrumentos de la cartera
79
El capital mínimo pagado de una Sociedad de Inversión es:
$ 10'000,000
80
¿Qué son las acciones en tesorería de una Sociedad de Inversión?
81
¿Qué se mide en la calificación de una Sociedad de Inversión?
Establecer procedimientos para asegurar que se Distribuye acciones de Regula la compra y cumpla con la Sociedades de venta de valores de la normatividad externa e Inversión Sociedad de Inversión interna aplicable de las Sociedades de Inversión $ 1'000,000
$ 5'000,000
Son las que todavía Son aquellas que aún Son las que mediante permanecen en la no han sido puestas en pago en efectivo son Sociedad de Inversión circulación puestas en circulación El riesgo crédito de la cartera del Fondo y la volatilidad de los precios de la cartera en el Mercado
¿Qué función tienen las Sociedades de Realizar operaciones de Inversión de Capitales? arbitraje La liquidación de los títulos adquiridos por una Sociedad de Inversión de Deuda Mismo día 83 pueden ser: 82
$ 25'000,000 Todos los incisos son correctos
Únicamente el riesgo crédito de la cartera
La calidad del Comité de Inversión
El número de inversionistas que participan en la Sociedad
Operar con futuros
Promover empresas
Compra-venta de divisas
Valor 24 horas
Valor 48 horas
Todos los incisos son correctos
Comunes, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
Comunes, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado
De Renta Variable, de De Renta Variable, de Renta Fija, de Capitales Deuda, de Capitales y y de Objeto Limitado de Objeto Limitado
84
Mencione los tipos de Sociedades de Inversión:
85
Sociedades de Inversión que autorregulan su régimen de inversión con criterios de CNBV:
Especializadas
Diversificadas
Mixtas
Ningún inciso es correcto
86
En caso de que una Sociedad objete algún precio del Proveedor de Precios, ¿en qué tiempo le debe resolver?
20 días después
5 días después
El mismo día
Día siguiente
87
¿Cómo se organiza internamente una Sociedad de Inversión?
Con los inversionistas
Con un Consejo de istración y un Director
Con los proveedores
Con demandantes de crédito
88
Cuando se decretan derechos de las emisoras, ¿quién los cobra?
El cliente
La BMV
La valuadora
La Sociedad de Inversión, o la Operadora en su representación
89
¿Qué tipo de operaciones podrá realizar una Sociedad de Inversión?
Comprar, vender e invertir en Activos Objeto de Inversión
Celebrar Préstamo de Valores
Celebrar Reportos
Todos los incisos son correctos
90
¿Cuál es la fórmula para calcular el rendimiento anual a un día de una Sociedad de Inversión de Deuda?
Precio actual entre el precio anterior, menos uno por cien, por 360 días
Precio por el valor de los activos netos
El Director de una Operadora de Fondos, no puede trabajar en:
Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Instituciones de Seguros
Instituciones de Fianzas, Sofoles, Casas de Cambio
92
En caso de fallecimiento, los beneficiarios en Sociedades de Inversión recibirán:
El equivalente de 10 veces el salario mínimo o el 50 % del importe de sus acciones
El equivalente de 20 El equivalente de 25 El equivalente de 5 veces el salario veces el salario veces el salario mínimo mínimo o el 75 % del mínimo o el 65 % del o el 75 % del importe importe de sus importe de sus de sus acciones acciones acciones
93
Son algunas prohibiciones de las Sociedades de Inversión:
Recibir depósito de dinero
Dar en garantía bienes Otorgar aval o garantía y valores que Todos los incisos son respecto a obligaciones mantengan en sus correctos de terceros activos
91
94
La Operadora de Fondos cobra una 1.7 % a la compra y 0.4167 % mensual comisión máxima por servicios de venta en Sociedades de sobre rendimientos istración a la Sociedad de Inversión Inversión de Deuda generados del Fondo de:
¿Con qué frecuencia la Operadora o 95 Distribuidora debe entregar los estados de cuenta a sus inversionistas? ¿Hasta cuántos fondos puede manejar una 96 Operadora? 97
¿Quién distribuye los prospectos de información?
¿Qué tipo de servicios le puede 98 proporcionar una Operadora de Fondos a la Sociedad de Inversión? 99
¿Cuál es el capital para constituir una Operadora?
En Organizaciones Auxiliares de Crédito
Todos los incisos son correctos
0.4167 % mensual sobre activos
Todos los incisos son correctos
Mensual
Anual
Trimestral
Semestral
No hay límite legal
10 Fondos
5 Fondos
1 Fondo
El Proveedor de Precios
La Operadora a través de la Distribuidora
La valuadora
El S.D. Indeval
istración de Activos Objeto de Inversión
Distribución de acciones de Sociedades de Inversión
Contabilidad y valuación de Sociedades de Inversión
Todos los incisos son correctos
$ 1'000,000
$ 10'000,000
$ 12'000,000
$ 20'000,000
Compra y venta de dichas acciones por cuenta y orden de la Sociedad de Inversión de que se trate
Todos los incisos son correctos
Generación de informes y estados de cuenta consolidados Los servicios de distribución de acciones de Promoción y asesoría a 100 de inversiones y de Sociedades de Inversión comprenderán: terceros otros servicios complementarios que autorice la CNBV No podrán operar por cuenta propia con el 101 público sobre acciones de Sociedades de Inversión: El Consejo de istración de la 102 Operadora está integrado por: Las personas que lleven a cabo la promoción y venta de acciones de 103 Sociedades de Inversión, demostrarán: ¿Quién puede colocar acciones de una 104 Sociedad de Inversión?
Total del valor de la Activos menos pasivos cartera entre acciones en tesorería
Las Sociedades Distribuidoras
Las Valuadoras
Las Calificadoras
Los Proveedores de Precios
Por lo menos de 2 es
Por lo menos de 1
Capacidad técnica y moral ante la CNBV
Capacidad técnica y moral ante la BMV
Por lo menos de 5 es Capacidad técnica y moral ante Banco de México
Ningún inciso es correcto Capacidad técnica y moral ante S.D. Indeval
Valuadoras
Operadora de Fondos
Calificadoras
Proveedor de Precios
RESULTADO 0 incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
FINANZAS PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
El precio de las acciones de una sociedad de inversión es de $2. 8300, un día después, el 1 precio es de $ 2.8306. ¿Qué tasa de rendimiento anual pagó la Sociedad de Inversión?
6.25%
7.10%
8.1%
7.63%
incorrecta
La empresa MASECA colocó papel comercial con valor Nominal de $10, 000, 000 a una tasa 2 de descuento del 12.6 % en 90 días. ¿Qué importe recibió MASECA en su colocación?
$10,000,000
$12,000,000
$9,685,000
$8,565,470
incorrecta
3
Sobre una inversión de $300,00.00 se obtuvieron $5,400 de intereses en 45 días. ¿A qué tasa nominal se invirtió el dinero?
14.4%
21%
12%
9.9%
incorrecta
4
¿Durante cuánto tiempo se invirtió $250,000 a una tasa del 18% anual, para generar en intereses $7, 500?
30 días
120 días
90 días
60 días
incorrecta
5
¿Qué cantidad se invirtió al 24% anual durante 90 días. Para obtener intereses por $30,000.00?
$100,000
$500,000.00
$350,000.00
$400,000.00
incorrecta
6
La tasa de rendimiento anualizada de tu fondo de inversión fue 7.98%, la inflación de ese año fue 5.23 % ¿Cuál fue la tasa de rendimiento real del periodo?
2.61%
3.15%
2.1%
1.17%
incorrecta
$240,725.00
$250,000.00
$295,148.62
$271,602.13
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $1,000,000 a plazo de 10 años, a una tasa del 24 % anual. 7 Los pagos son anuales y se realizan al final de cada periodo. El método de pago es el de pagos iguales. ¿Cuál es el importe del pago anual?
8
El valor de la UDI es de 3.04 y 100 días después es de 3.13 o cuál fue la inflación del periodo.
1.04962%
3.6582%
2.9605%
4.1715%
incorrecta
9
La tasa de inflación para este año se estima en 4.5% ¿Cuál es la tasa promedio mensual de inflación?
0.1417%
0.2169%
0.5285%
0.3674%
incorrecta
1.5%
2.1%
1.5351%
2.25%
incorrecta
Oportunidades de producción
Riesgo, en un contexto de Mercado Financiero
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La inflación para este año se estima en 4.5 %, la inflación acumulada en el primer semestre del 10 año fue 2.92 % ¿Cuál será la inflación estimada para el 2° Semestre del año?
11
Factor que afecta el Costo del Dinero.
12
¿Qué se entiende por Rendimiento
13
¿Qué conceptos se relacionan con la Rentabilidad?
Es cuando no se tiene Es el impuesto que se Es la utilidad o ganancia en una le aplica a una ganancia que produce inversión inversión una inversión Rendimiento, descuento
Dividendo, interés
Utilidad
Todos los incisos son correctos
incorrecta
El Sr. Cuevas invirtió $ 200,000 a una tasa de 18 % anual, capitalizando intereses cada 30 14 días.¿Con qué cantidad contará al final de 12 meses entre capital e intereses?
$125,463.48
$239,123.63
$199,854.18
$385,059.40
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 15 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS IGUALES
$205,025.27 $532,688.25
$271,602.12 $820,366.43
$271,602.12 $745,652.24
$282,623.25 $457,526.40
incorrecta
16
El 1° de Junio el precio del centenario fue $3, 350, el 1° de Junio de un año después el precio fue $3, 650. ¿Cuál fue la tasa de rendimiento anual del centenario de oro?
6.42%
9.23%
8.96%
7.5%
incorrecta
17
EL Banco AA Otorga créditos a la tasa del 20 % anual a 180 días descontando los intereses por anticipado. Usted solicito $100,000 ¿Qué cantidad recibió por el crédito solicitado?
$90,000
$85,000
$75,000
$95,000
incorrecta
8.1%
8.93%
8.5%
9.2%
incorrecta
La tasa de Rendimiento que pagan los Cetes es 18 de 9% a 91 días. ¿Qué tasa pagarán a 28 días en curva?
La inflación en el mes de Enero fue .48% y la de febrero fue .42% ¿Cuál fue la inflación acumulada del bimestre?
0.902%
0.5781%
0.6521%
1.2532%
incorrecta
La inflación de la 2° quincena del mes fue .31%. El valor de la UDI es de 3.1248 hoy (último día 20 antes de la inflación conocida) ¿Cuál será el valor de la UDI un día después?
3.1528
3.1254
3.4281
3.1021
incorrecta
21
La tasa de rendimiento que pagó una cuenta maestra es 3.25 anual a 30 días. La inflación de los últimos 30 días fue 0.36 %. ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó la cuenta maestra?
1.45%
2.9%
-2%
-1.06%
incorrecta
22
De las siguientes variables. ¿Cuáles son las que afectan a los instrumentos de inversión?
Ciclos económicos
Paridad
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
23
¿A qué tasa nominal se invirtieron $ 150,000 para contar hoy con $ 159,228.02, si los intereses se capitalizaron cada 30 días durante un período de 180 días?
14.4%
18%
12%
27%
incorrecta
$150,000
$300,000
$365,000
$280,000
incorrecta
19
Que capital se invirtió hace 90 días a una tasa 24 del 9.00 % anual capitalizando intereses cada 15 días para contar con $ 306,813.60.
25
A qué tasa nominal se invirtieron $ 500,000 durante un plazo de 90 días para obtener intereses por $ 15,000?
4%
17%
25%
12%
incorrecta
26
Qué capital se invirtió para que después de 6 trimestres a una tasa del 24% haya generado intereses por $360
$1,000.00
$2,000.00
$1,100.00
$1,500.00
incorrecta
27
¿Cuál es el interés simple de una inversión en un capital de $2,000 durante 4 años al 30% anual?
$4,300.00
$2,450.00
$3,400.00
$2,400.00
incorrecta
28
Determinar el valor futuro de una inversión de $300 que se invierten durante tres años a una tasa del 25% con capitalización anual.
595
565
586
578
incorrecta
$240,000 $500,000
$340,000 $700,000
$244,000 $500,000
$500,000 $500,000
incorrecta
$240,000 $800,000
$360,000 $700,000
$480,000 $600,000
incorrecta
0,0008
0,001
0,0018
0,0005
incorrecta
17.70 % a 100 días.
18.5 % a 28 días.
17.54 % a 28 días.
18.0 % a 182 días.
incorrecta
6.25%
7.1%
3.18%
4.08%
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 29 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS DECRECIENTES
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el 30 $240,000 $1,000,000 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN El precio al que se compraron acciones de Telmex L fue de $25.00, cuarenta días después, 31 se venden a $27.00. ¿Cuál fue el rendimiento efectivo que se obtuvo para la inversión? 32
¿Cuál es la mejor opción para invertir a plazo de 90 días?
La tasa de rendimiento que pagaron los Cetes en 8% anual a 90 días. La Tasa de Inflación del 33 mismo plazo fue .97 % ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó Cetes?
34
¿Durante qué tiempo se invirtieron $ 80,000 a una tasa del 24.00 % anual, capitalizando intereses cada 30 días, para contar hoy con $ 101,459.34?
390 días
180 días
120 días
360 días
incorrecta
35
Cual fue el importe de los intereses que se obtuvieron por una inversión de $ 125,000 a la tasa del 12.60 % anual, capitalizando intereses cada 45 días durante un plazo de 180 días.
$14562,35
$8063.00
$20520.00
$2632,20
incorrecta
36
El Sr. González quiere invertir $ 1,000,000.00. Cual es la mejor opción a 90 días:
17.8% a 70 días
17.5% a 15 días
18% a 90 días
17.4 % a 1 día
incorrecta
$134,98
$134,01
$184,04
$194,01
incorrecta
Determine el valor futuro de $100 que se 37 invierten durante 3 años a una tasa del 10% con capitalización semestral.
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 38 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el $250,000 $1,025,408 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS CRECIENTES
$293,162.50 $1,465,812.53
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa real es del 11 % anual y el 39 valor de la UDI es de 3.25. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS EN UDI`S. El valor de la UDI para este pago es de 4.05.
$207,875.00 $1,127,632.00
$222,675.00 $853,962.00
$310,560 $1,425,172 $275,696 $1,895,623
$211,598.70 $782,047.00
$265,517.00 $927,495.00
incorrecta
incorrecta
ANALISIS FINANCIERO (Estados de RC Elevadores en J64) PREGUNTAS
1
Son estados financieros básicos:
B
C
D
Estado de situación financiera y estado de cambios en la situación financiera
Estado de situación financiera y flujo de efectivo
Estado de variaciones en el capital contable y capital de trabajo
Estado de resultados y estado de costo de producción y ventas
incorrecta
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
La empresa hipotecó sus activos fijos.
incorrecta
Los gastos de organización, el inventario y el edificio.
incorrecta
Se obtiene un crédito bancario por $ 600,000 el 3 de abril del 2001, $ 200,000 en el pasivo a pagaderos en tres años con pagos $ 150,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 250,000 2 trimestrales a partir de la fecha de corto plazo y $ 300,000 en corto plazo y $ 300,000 en en el pasivo a largo obtención. Si se elabora un el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo balance al 31 de diciembre del 2001, se deben presentar: Cuando la actividad de inversión en el estado de cambios en la situación financiera arroja recursos generados significa que:
La empresa vendió sus activos fijos
La empresa realizó nuevas inversiones en activos fijos
Se clasifican como actividad de 4 inversión en el Estado de Cambios en la Situación Financiera:
La depreciación del edificio, al mobiliario y el terreno.
La maquinaria, la amortización de gastos Los gastos de organización, de instalación y el la maquinaria y el terreno. mobiliario
3
5
Contienen explicaciones a las cifras contenidas en los estados financieros básicos.
La depreciación del edificio se considera para el estado de 6 cambios en la situación financiera como:
La empresa depreció sus activos fijos
Estados financieros complementarios
Estado financieros pro forma
Estados financieros especiales
Notas a los estados financieros
incorrecta
No se clasifica
Un origen de recursos de operación
Un origen de inversión
Una aplicación de recursos de operación
incorrecta
Si en el costo integral de El efecto de la inflación El efecto de la inflación Los activos monetarios financiamiento se muestra un sobre la posición sobre las partidas no 7 superan en $ 42,000 a los Ningún inciso es correcto resultado por posición monetaria monetaria fue favorable monetarias fue favorable en pasivos monetarios de $ 42,000 positivos, quiere decir: en $ 42,000. $ 42,000
8
¿Qué mide una razón de Cobertura o Endeudamiento:
¿?
RESULTADO 0
A
Miden el grado en que la Miden la efectividad de la Miden la efectividad con la empresa ha sido empresa en términos de que se están utilizando los financiada por terceros utilidades e inversión y la recursos para el logro de (préstamos), por lo tanto, forma como se han logrado los objetivos. miden el grado de los objetivos en este dependencia con éstos. sentido.
Todos los incisos son correctos
incorrecta
incorrecta
Se clasifican como actividad de 9 operación en el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
La amortización, el acreedor bancario y los clientes.
Los inventarios, la La utilidad del ejercicio, la Los impuestos por pagar, utilidad acumulada y los depreciación y el pasivo con el capital social y los proveedores. proveedores. gastos de organización.
incorrecta
El estado de cambios en la situación financiera de RC 10 Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la operación:
Recursos generados por $120,500
Recursos utilizados por $120,500
Recursos utilizados por $133,500
Ninguna de las anteriores
incorrecta
$.72 pesos en activos circulantes
$.72 pesos en activos de fácil conversión de efectivo
$.72 pesos en activo total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
72% del pasivo a corto plazo
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 46.3% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Creció al mismo nivel
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 23.3% de la Utilidad de Operación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Sumando a la posición monetaria los intereses netos
Sumando a la posición monetaria los intereses netos y la fluctuación cambiaria
incorrecta
La empresa no tuvo flujos de efectivo
Es negativo para la empresa
incorrecta
11
En RC Elevadores, S.A. de C.V. por cada peso de deuda a corto plazo existen:
El activo circulante de RC 140% del pasivo a corto 79.7% del pasivo a corto Elevadores, S.A. de C.V. plazo plazo representa el: Las ventas de RC Elevadores, S.A. 13 El 41.6% del Activo Total El 38.6% del Activo Total de C.V. equivalen a: En función del crecimiento en Se incrementó en 14 ventas, el costo de ventas del Se optimizó función de ventas ejercicio 2001 a 2002: 12
15
En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
El 10.8% del Costo de Ventas
El 20% de las Ventas
Multiplicando la posición Multiplicando la posición El resultado por posición monetaria 16 monetaria por la inflación monetaria por el factor se obtiene: del mes de actualización En el estado de cambios en la situación financiera, si la actividad 17 de operación utiliza recursos podemos considerar que:
Lo importante es que tenga utilidad
Es benéfico para la empresa
18
En el estado de cambios en la situación financiera los gastos de organización se clasifican dentro de la actividad de:
Operación
Financiamiento
Inversión
Ninguna
incorrecta
19
El método de tendencias es una ampliación del método de:
Porcientos integrales
Razones financieras
Aumentos y disminuciones
Estado de cambios Situación Financiera
incorrecta
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
Una reclasificación del pasivo
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Colocamos obligaciones el 15 de mayo del 2001 por $800,000 pagaderos en 4 años con pagos $ 200,000 en el pasivo a semestrales iguales a partir de la $ 200,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 550,000 20 fecha de colocación. Considerando corto plazo y $ 500,000 en corto plazo y $ 600,000 en en el pasivo a largo que los pagos se han hecho el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo puntualmente, como debe mostrarse en el balance al 31 de octubre del 2001
21
La capitalización de un acreedor bancario afecta a la empresa con:
22
¿Es un objetivo del Estado de Cambios en la Situación Financiera?
Una disminución del capital social
Un incremento del capital social
Evaluar la capacidad de la Evaluar la capacidad de empresa para generar la empresa para cumplir recursos sus obligaciones
23 Son etapas del análisis financiero:
Vertical y Horizontal
Estática y Dinámica
Investigación cualitativa y cuantitativa
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La creación de Reserva Legal por 24 200,000 afecta al capital contable con:
El capital contable permanece igual.
Una disminución de 200,000
Un aumento de 200,000
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Recursos utilizados por $403,800
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Se transforman cada 122 días
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por 25 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento:
En RC Elevadores, S.A. de C.V., la 26 rotación de inventarios indica que Se venden cada 122 días Se cobran cada 122 días los mismos:
27
En RC Elevadores, S.A. de C.V. tenemos que:
El 28.6% del Activo es financiado por pasivo de largo plazo y capital contable
190,200 del Activo circulante es financiado por pasivo circulante
El 28.6% del pasivo corto plazo financia Activos no circulantes
Ninguna de las anteriores
incorrecta
28
La rotación de Activos fijos de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que la empresa vende:
El equivalente al 66% del activo fijo promedio
El equivalente al 58% del activo fijo promedio
El equivalente al 35% del activo fijo promedio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
29
En términos nominales los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V.:
Se incrementaron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%%
Se disminuyeron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%
incorrecta
30
El inventario de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representa:
El 13.7% del Activo Circulante
El 33% de las ventas
El 48.2% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
31
La cuenta que muestra resultado por tenencia de activos no monetarios aparece en:
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de cambios en la situación financiera
Todos los anteriores
incorrecta
Es el estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las diferentes cuentas que 32 integran el capital contable, en un período de tiempo, generalmente un año:
Estado de cambios en la Situación Financiera
Estado de variaciones en el capital contable
Estado de Resultados
Estado de Posición Financiera
incorrecta
La creación de Reserva Legal por 33 200,000 afecta al capital contable con:
El capital contable permanece igual.
Una disminución de 200,000
Un aumento de 200,000
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Consiste en asignar a En reducir a términos cada capítulo de los En conocer la magnitud que porcentuales las cifras de estados financieros el tiene la parte de un todo en los Estados Financieros 100% para analizar cada relación con dicho todo parte del total
34
En qué consiste el método de porcientos integrales:
35
El estado de cambios en la situación financiera concilia:
El resultado del ejercicio con la variación en efectivo e inversiones temporales
Los recursos generados o utilizados en El resultado del ejercicio El resultado del ejercicio operación, con los recursos generados con los orígenes y financiamiento e en operación aplicaciones inversión
incorrecta
36
Cuando los activos monetarios son superiores a los pasivos monetarios tenemos:
Una posición monetaria favorable
Un resultado por tenencia Una posición monetaria de activos no monetarios de desfavorable utilidad
incorrecta
Un resultado por tenencia de activos no monetarios de pérdida
37
El costo integral de financiamiento incluye:
38
Es un objetivo del Análisis Financiero
39
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden:
40
El estado de cambios en la situación financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la inversión:
Los intereses, el Repomo, el Retanom y las fluctuaciones cambiarias
incorrecta
Control del Apalancamiento
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a Incrementos de capital las operaciones con por recursos adicionales proveedores y/o acreedores.
Dividendos pagados en efectivo
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Recursos generados por $300,000
Recursos generados por $287,000
Recursos generados por $432,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 35% de su capital contable
El 86% de sus ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
8.5% sobre el capital contable
10.8% sobre las ventas
20.2% sobre el capital contable
incorrecta
La empresa financia 190 días el ciclo operativo
La empresa financia 185 días el ciclo operativo
La empresa financia 233 días el ciclo operativo
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Los intereses, el Repomo Los intereses y las Los intereses, el Repomo y y el Retanom fluctuaciones cambiarias las fluctuaciones cambiarias Medir el impacto de los Factores internos y externos en la empresa
Los pasivos de RC Elevadores, El 55% de su activo total S.A. de C.V., representan: La rentabilidad de RC Elevadores, 42 S.A. de C.V. indica que la empresa 7.5% sobre las ventas genera: 41
43
44
El ciclo de efectivo de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que:
La empresa financia 312 días el ciclo operativo
La disminución en el pasivo total de Superior a la disminución RC Elevadores, S.A. de C.V. fue: en las ventas
Inferior a la disminución Igual a la disminución en las en las ventas ventas
El 44.8% de la utilidad bruta
El 38.8% de las ventas
El 20.8% del costo de ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El decreto y pago de dividendos por $ 580,000.00 ; el 30 % en 46 efectivo y 70 % en acciones, afecta al capital contable con:
Un aumento de $ 406,000.00
Una disminución de $ 580,000.00
Una disminución de $ 174,000.00
El capital contable permanece igual
incorrecta
El método de Aumentos y 47 Disminuciones, Análisis Nominal y Real compara:
Estados financieros de distintos géneros de un solo período
Estados financieros de distinto genero, de 2 períodos consecutivos
Estados financieros del mismo género de un sólo período
Estados financieros del mismo género de 2 períodos consecutivos
incorrecta
Es el estado que muestra la 48 situación financiera en un período determinado:
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la situación financiera
Estado de Situación financiera
Ningún inciso es correcto
incorrecta
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de variaciones en El estado de cambios en el capital contable la situación financiera
incorrecta
45
49
En el ejercicio 2002 los gastos de operación equivalen a:
Aumento de la rentabilidad de la inversión
El resultado por posición monetaria es un concepto que aparece en:
La adquisición de una patente se 50 clasifica para el estado de cambios Una actividad de inversión en la situación financiera como:
Una actividad de operación
Una actividad de financiamiento
No se incluye en el estado por ser intangible
incorrecta
Un decreto de dividendos por 470,000, 40% en acciones y 60 % 51 Un aumento de $ 188,000 en efectivo afecta al capital contable con:
Una disminución de $ 188,000
Una disminución de $ 470,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Es un estado financiero que 52 muestra la capacidad que tiene la empresa para generar recursos:
Estado de resultados
Balance General
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Todos los anteriores.
incorrecta
53
¿Qué miden las razones de Liquidez?
Se clasifican como actividad de 54 operación en el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
Estado de cambios en la situación financiera
Miden la efectividad de la Miden el grado en que la empresa en términos de Miden la capacidad de la empresa ha sido financiada utilidades e inversión y la empresa para satisfacer por terceros (préstamos), forma como se han sus obligaciones a corto por lo tanto, miden el grado logrado los objetivos en plazo de dependencia con éstos. este sentido.
La amortización, el acreedor bancario y los clientes.
La utilidad del ejercicio, la depreciación y el pasivo con proveedores.
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por 55 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento:
Recursos utilizados por $403,800
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
119 días de crédito
127 días de crédito
Ninguna de las anteriores
incorrecta
56
Los proveedores otorgan a la empresa:
123 días de crédito
Los inventarios, la utilidad Los impuestos por pagar, acumulada y los el capital social y los proveedores. gastos de organización.
incorrecta
57
La palanca financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que:
Se debe el 35.8% del Activo Total
Se debe el 20.3% del Activo Fijo
Se debe el 31.7% del capital contable
Ninguna de las anteriores
incorrecta
58
En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
El 10.8% del Costo de Ventas
El 20% de las Ventas
El 23.3% de la Utilidad de Operación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Decrecieron un 25%
Crecieron un 25%
Decrecieron un 33%
Crecieron un 33%
incorrecta
El 40% de las ventas
El 27.6% del Activo Circulante
El 11.5% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
En términos nominales las ventas 59 de RC Elevadores, S.A. de C.V. del ejercicio 2001 a 2002:
60
Los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representan:
CIRCULAN
Caja y B Clientes
Deudore
Inventar FIJO
Inmueble
Maquina
Equipo d
Deprecia
DIFERIDO
Gastos d
Seguros Pa
S
Ventas Net
Costo de V
Gastos de
Costo Inte
Utilidad A
Provisión p
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001 ACTIVO
2002
2001
CIRCULANTE
PASIVO
2002
CORTO PLAZO
Caja y Bancos
43,200
26,500
Proveedores
181,400
268,400
183,200
Acreedores Diversos
252,000
32,000
36,000
Impuestos por Pagar
320,500
337,200
664,100
582,900
Inmuebles
1,450,000
1,700,000
Maquinaria
215,000
260,000
Clientes Deudores Inventario FIJO
LARGO PLAZO Acreedor Bancario
Equipo de Reparto Depreciación
430,000
397,000
(625,000)
(480,000)
1,470,000
1,877,000
125,000
150,000
69,000 194,000
DIFERIDO
40,500 473,900
Obligaciones
109,200 250,000 359,200
SUMA EL PASIVO
833,100
CAPITAL
Gastos de Organización Seguros Pag. Por Ant.
Capital Social
900,000
82,000
Utilidades Acum.
490,000
232,000
Utilidad Ejercicio
105,000 1,495,000
SUMA EL ACTIVO
2,328,100
2,691,900
PASIVO + CAPITAL
2,328,100
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. Estado de Resultados del 1° de Enero al 31 de Diciembre de 2002 Ventas Netas
970,000
Costo de Ventas
2001 1,290,000
520,000
635,000
Utilidad Bruta
450,000
655,000
202,000
370,000
Utilidad de Operación
248,000
285,000
Gastos de Operación
Costo Integral de Financiamiento Utilidad Antes de Impuestos Provisión para Impuestos Utilidad Neta
75,000
61,000
173,000
224,000
68,000
54,000
105,000
170,000
2001 174,600 282,300 82,000 538,900 203,000 350,000 553,000 1,091,900
1,000,000 430,000 170,000 1,600,000 2,691,900
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