Trabajo Taller Integrado Finanzas 3el4d
This document was ed by and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this report form. Report 3b7i
Overview 3e4r5l
& View Trabajo Taller Integrado Finanzas as PDF for free.
More details w3441
- Words: 4,770
- Pages: 20
VICERRECTORIA ACADEMICA. TEC. EN ISTRACION DE EMPRESAS MENCION FINANZAS. MODULO ISTRACION DE TESORERIAS.
istración de activos circulantes.
Nombre Alumno: Víctor López. Modulo: Taller integrado finanzas. Nombre Docente: Dinko Matulic. Fecha: 15/07/2011
Índice 1. Introducción……………………………………………………………pág. 1
2. Razones de mantener el efectivo……………………………….......pág. 2 2.1, 2.2, 2.3 y 2.4. 3. La liquidez y su función……………………………………………….pag.3 4. Los cuatro principios básicos para la istración de efectivo...pag.4
4.1, 4.2, 4.3, 4.4. 5. Flujo de efectivo………………………………………………………..pag.5. 5.1. 5.2……………………………………………………………………………pag.6. 6. istración de inventario……………………………………………pag.7. 6.1, 6.2, 6.2.1……………………………………………………………….pag.8. 6.3, 6.4, 6.4.1……………………………………………………………….pag.9. 6.5, 6.5.1, 6.6, 6.6.1………………………………………………………..pag.10 6.6.2, 6.7, 6.8, 6.8.1………………………………………………………..pag.11 6.8.2, 6.8.3, 6.8.4, 6.8.5, 6.9, 6.9.1………………………………………pag.12 6.9.2, 6.9.3………………………………………………………………….pag.13 7. istracion de Créditos……………………………………………..pag.14 7.1, 7.2, 7.3. 7.4, 7.5, 7.5.1, 7.5.2, 7.5.3…………………………………………………pag.15 7.5.4, 8 Conclusión………………………………………………………….pag.16 9. Bibliografía………………………………………………………………...pag.17
1. Introducción La istración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La istración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La istración es responsable del control interno, es decir, de la protección de todos los activos de la empresa. Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes: -Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. -Promover la contabilización adecuada de los datos. -Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa. - Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa. La istración del efectivo es una de las áreas más importantes de la istración del capital de trabajo, ya que son los activos más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así los riesgos de una "crisis de solvencia". Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos. La istración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía. Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques. El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.
Pag.1
2. Razones de mantener el efectivo 2.1. Transacciones: La necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios (pagos por compras, mano de obra y dividendos). 2.2. Compensación: Saldo mínimo a mantener en cuenta de cheques, para pagar costos de servicios bancarios. 2.3. Precaución: Se relaciona con mantener un colchón o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas. Cuanto más proyectables sean los flujos de efectivo del negocio, menores cantidades por precaución se necesitarán. La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la necesidad de este tipo de recursos. Es importante señalar que no todos los recursos para transacciones de la organización y las cantidades por precaución tienen que mantenerse en efectivo; es obvio que una parte puede conservarse en valores realizables (activos que casi representan dinero). 2.4. Especulación: El motivo especulación se relaciona con mantener efectivo a fin de aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores. Cuando se espera que las tasas de interés aumenten y que disminuyan los precios de los valores, este motivo sugiere que la organización debe conservar efectivo hasta que se termine el incremento en las tasas de interés.
Pag.2
3. La liquidez y su función. La istración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se este utilizando. En el extremo la función comienza cuando un cliente extiende su cheque para pagarle a la organización una cuenta por cobrar; la función termina cuando un proveedor, un empleado o el gobierno obtiene fondos cobrados por la organización para el pago de una cuenta por pagar o una acumulación. Todos los activos entre estos dos puntos caen dentro de la esfera de la istración del efectivo. Los esfuerzos de la organización para hacer que los clientes paguen sus cuentas en tiempo determinado caen dentro de la istración de las cuentas por cobrar. Por otra parte, su decisión sobre cuando pagar las cuentas incluye la istración de las cuentas por pagar y las acumulaciones. Por lo general la tesorería o la gerencia financiera de una organización istran el efectivo. El presupuesto de efectivo, útil para el proceso, suele ser una proyección mensual de los ingresos y las deudas. El presupuesto de efectivo indica la posible disponibilidad del mismo en relación tanto con el momento como con la magnitud. En otras palabras, dice cuánto efectivo es probable que se tenga, cuándo y durante cuánto tiempo. Es necesario tomar en cuenta la incertidumbre y, para hacerlo, se preparan presupuestos de efectivo múltiples bajo supuestos alternos. En esta forma el presupuesto de efectivo sirve de base a la planeación y control del mismo. Además del presupuesto de efectivo la organización necesita contar con información sistemática sobre el efectivo, así como cualquier tipo de sistema de control. Casi siempre la información se maneja por computadora, a diferencia de otros sistemas manuales. En cualquier caso, es necesario obtener informes frecuentes, de preferencia de forma diaria o incluso con más frecuencia, sobre los saldos de efectivo en cada cuenta de banco, sobre el efectivo pagado, sobre los saldos diarios promedios y sobre la situación en valores realizables de la organización, así como un informe detallado de los cambios en esta posición. Numerosos bancos proporcionan esta información vía Internet; también es útil disponer de información relativa a los ingresos y desembolsos de efectivo más importantes que se esperan.
Pag.3
4. Los cuatro principios básicos para la istración de efectivo 4.1. Primer principio:”Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Ejemplo: -Incrementar el volumen de ventas. -Incrementar el precio de ventas. -Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución). -Eliminar descuentos. 4.2. Segundo principio: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado. - Pedir anticipos a clientes. - Reducir plazos de crédito. 4.3. Tercer principio: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores. - Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa. - Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener calidad). 4.4. Cuarto principio: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar. Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la aplicación de un principio, sino también las Pag.5 consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo. Pag.4
5. Flujo de efectivo: Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año). Un problema frecuente en las pequeñas empresas es la falta de liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear y controlar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de un negocio. 5.1. El flujo de efectivo permite anticipar: a) Cuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo. b) Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa. c) Cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente. -Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa. d) De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores (corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera). e) De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin que afecte el funcionamiento normal de la empresa. 5.2. Método de elaboración del flujo de efectivo: Para preparar el flujo de efectivo, debe hacerse una lista en la que se estime por adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el flujo. Así, para la elaboración del flujo de efectivo se deben seguir los siguientes pasos: a). Establecer el periodo que se pretende abarcar (semana, mes, trimestre, año). b). Hacer una lista de los ingresos probables de efectivo de ese periodo. Para la lista se pueden incluir los rubros: -Saldo del efectivo al inicio del periodo. -Ventas de contado. -Cobro a clientes durante el periodo por ventas realizadas a crédito. -Préstamos a corto y largo plazo de instituciones bancarias.
Pag.5
-Ventas de activo fijo. -Nuevas aportaciones de accionistas. Después de registrar los valores de cada una de estas fuentes de ingreso, se suman y se obtiene el total. c).Se enlistan las obligaciones que implican egresos de efectivo tales como: -Compra de materia prima al contado y a crédito. -Gastos de fabricación (seguros, combustibles, lubricantes, etcétera). -Sueldos y salarios, incluidos los gastos personales del empresario. -Pago de capital e intereses por préstamos obtenidos. -Compras de activos fijos. -Gastos de istración. -Otros. Después de haber determinado el valor de cada egreso, se suman y se obtiene el total. d). Una vez que se han obtenido los totales de estas listas, se restan a los ingresos proyectados los egresos correspondientes. Si el resultado es positivo significa que los ingresos son mayores que los egresos; es decir, que existe un excedente. Esta es una manifestación de que las cosas van bien, de que las decisiones que se han tomado han sido buenas y de que poco a poco se va aumentando el patrimonio. En caso contrario, el dueño debe estudiar las medidas para cubrir los faltantes, tales como agilizar la cobranza, eliminar la adquisición de artículos no indispensables u obtener financiamiento de la entidad de fomento a su alcance, etcétera. e). A partir del conocimiento obtenido al elaborar estos pasos, debe estimar una cantidad mínima de efectivo para poder operar sin necesidad de pasar apuros incidentales por falta de liquidez. Además de esto, conviene añadir un porcentaje (10%) de la misma cantidad como “colchón" para satisfacer cualquier imprevisto. En resumen: a. Precisar el periodo del flujo de efectivo. b. Hacer la lista de ingresos y obtener el total. c. Hacer la lista de egresos y obtener el total. d. Restar a los ingresos los egresos correspondientes y decidir qué hacer, según haya déficit o superávit. Pag.6
e. Estimar la cantidad mínima de efectivo que se requerirá para mantener en operación a la empresa durante el periodo considerado. f. Aumentar un porcentaje al mínimo estimado como margen para enfrentar cualquier contingencia. 6. istración de inventario La istración de inventarios consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible. El objetivo de la istración de inventarios, tiene dos aspectos que se contraponen: Por una parte, se requiere minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se pueden invertir en otros proyectos aceptables que de otro modo no se podrían financiar. Por la otra, hay que asegurarse de que la empresa cuente con inventario suficiente para hacer frente a la demanda cuando se presente y para que las operaciones de producción y venta funcionen sin obstáculos. Ambos aspectos del objeto son conflictivos, ya que reduciendo el inventario se minimiza la inversión, pero se corre el riesgo de no poder satisfacer la demanda de las operaciones de la empresa. Si se tienen grandes cantidades de inventario, se disminuyen las probabilidades de no poder satisfacer la demanda y de interrumpir las operaciones de producción y venta, pero también se aumenta la inversión. El inventario permite ganar tiempo ya que ni la producción ni la entrega pueden ser instantánea, se debe contar con existencia del producto a las cuales se puede recurrir rápidamente para que la venta real no tenga que esperar hasta que termine el cargo proceso de producción. El hecho de controlar el inventario de manera eficaz tiene sus ventajas y desventajas. La ventaja principal es que la empresa puede satisfacer las demandas de sus clientes con mayor rapidez. Y como desventajas se pueden mencionar que implica un costo generalmente alto (almacenamiento, manejo y rendimiento). La istración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar los siguientes objetivos: * Maximizar el servicio al cliente. * Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y producción. * Minimizar la inversión en inventarios. Los aspectos básicos son: 1) Número de unidades que deberán producirse en un momento dado. 2) En qué momento debe producirse el inventario. 3) ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial? 4) ¿Podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en inventario? Pag.7
6.1. ¿Qué es un inventario?
Son los bienes de una empresa destinados a la venta o la producción para su posterior venta, tales como materias primas, producción en proceso, artículos terminados y otros materiales, que se utilicen en el empaque, envases de mercancías o las refacciones para el mantenimiento, que se consuman en el ciclo normal de operaciones. 6.2. Clasificación. •
Materias primas y materiales auxiliares de fabricación,
•
Empaques y envases,
•
Producción en proceso,
•
Productos terminados.
•
Otros (Mercancías en tránsito, Art. Reventa)
Figura 6.2.1.
Pag.8
6.3. ¿Que determina la cantidad de los inventarios? Las principales causas que son determinantes de la inversión de inventarios son: A) El nivel de las ventas. B) La duración y la tecnología en el proceso C) La durabilidad y la naturaleza de los estacionales.
productivo.
productos perecederos y
D) La moda o estilo temporal. “Al aumentar la rotación de los inventarios puede llegar a reducirse la inversión”. 6.4. Costo de mantenimiento del inventario. El costo de mantenimiento del inventario incluye principalmente el almacenamiento, el seguro, el deterioro del producto y el costo de oportunidad del dinero. Los costos de mantenimiento del inventario se pueden expresar como una tasa anual del valor del dinero del inventario. La fórmula para calcular el costo de mantenimiento del inventario (CMI) seria: CMI = U x Cu x % Cm Donde: U = unidades Cu = costo unitario Cm = costo de mantenimiento.
6.4.1 Ejemplo. Supongamos que la empresa mantiene en promedio 600 unidades a un costo unitario de $ 16.00 c/u. y se tienen los siguientes costos relacionados con los inventarios: Almacenaje Seguros
10% 2%
Deterioro y obsolescencia 3% Costo de oportunidad Total
20% 35%
CMI = 600 x 16 x 35% = $ 3,360.00 (En caso de requerir saber cuál es el costo de mantenimiento unitario, se realiza el siguiente cálculo: 16 x 35% = $ 5.60)
Pag.9
6.5. Costo por comprar. Los gastos de la gestión de compras representan generalmente gastos fijos del departamento de compras y tal vez del control de calidad de materias primas y materiales. Los gastos se generan para poder formular los pedidos con especificaciones, selección del proveedor, negociaciones en los precios, fechas de entrega, gastos de oficina, etc. Los gastos anuales que se generan en la gestión de compras se dividen entre el número de pedidos emitidos y se obtiene el costo por pedido. 6.5.1. Ejemplo. Si el importe anual de la gestión de compras es de $360.000 y se han formulado 1.500 pedidos, el costo promedio por pedido es de $ 240. 6.6. Lote óptimo de compra. Existe un modelo de inventarios bastante conocido que determina la cantidad óptima de compra. Para hallar cuál es el lote óptimo de compra (LOC) se utiliza la siguiente fórmula: Figura 6.6.1.Formula.
2Da X . Cm Donde: Da = demanda anual = costo por pedido Cm = costo de mantenimiento
Pag.10
6.6.2 Ejemplo. Datos: Demanda anual = 1,200 unidades Costo x pedido = $ 240.00 Costo de mantenimiento $ 5.60
2(1.200)(240)
321 Unidades.
5.60 Número de pedidos anuales (1,200 / 321) = 3.74 ó 4 Costo anual por comprar (3.74 x 240) = $ 898.00 Inventario promedio (321 / 2) = 160 unidades Costo anual de mantenimiento (160 x 5.60) = $ 896.00 Costo total (898 + 896) = $ 1,794.00 6.7. El método ABC Una valiosa herramienta práctica para el manejo de los inventarios que da resultados magníficos, es el método ABC. Que consiste en efectuar un análisis de los inventarios estableciendo capas de inversión o categorías con objeto de lograr un mayor control y atención sobre los inventarios, que por su número y monto merecen una vigilancia y atención permanente. Los niveles se establecen así: Nivel A artículos con mayor inversión, pero representan un número menor dentro del inventario. (Mayor control). Nivel B artículos con una inversión media, pero representan un número intermedio dentro del inventario. Nivel C artículos con una menor inversión, pero representan un número mayor dentro del inventario. (Menor control). 6.8. Tecnicas de analisis. 6.8.1 Rotacion de inventarios: Representan la velocidad con que se mueven los inventarios dentro de la empresa. Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos(360) entre el importe del costo de ventas. Pag.11
6.8.2 Inventarios a Capital neto de trabajo Representa la parte que constituyen los inventarios de capital neto de trabajo.Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre el capital de trabajo. 6.8.3 Inventarios a activo circulante Representa la parte que constituye los inventarios del total de los activos circulantes.Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre los
activos circulantes totales. 6.8.4 Inventarios a activos totales Representa la participación que los inventarios tienen en el total de los activos. Se
calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre los activos totales. 6.8.5 Inventarios a Capital contable Representan la parte de la propiedad de los accionistas que ha sido invertida en inventarios. Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre el
capital contable. 6.9 Métodos de valuación de inventarios Entenderemos por valuación de inventarios la forma en que se valúan las salidas del almacén, afectando directamente el costo de ventas identificándolo con el ingreso obtenido, pudiendo ser: 6.9.1 Promedios Ponderados Se le conoce como sólo promedios y para determinar el costo a que se le da salida del almacén, se divide el costo total de las existencias entre el número de unidades totales de las mismas. Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta compra venta
Unidades Salida
Entrada 50
50 200 150 160 150 50 50
Existencia 50 0 200 50 210 60 110 60
Costo Unitario Promedio 50.00 50.00 52.00 52.00 53.00 52.76 52.76 56.00 54.23 54.23
Debe 2,500.00
Importe Haber 2,500.00
10,400.00 7,800.00 8,480.00 7,914.29 2,800.00 2,711.69
Saldo 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00 3,165.71 5,965.71 3,254.03
Pag.12
6.9.2 Primeras entradas, primeras salidas (LIFO) Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los primeros precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más antiguos sean los primeros a los que se les de salida. El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más antiguos, mientras que los inventarios quedan a los costos más actuales.
Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta venta compra venta
Unidades 50
Entradas Costo unitario Total 50.00 2,500.00
200
52.00
10,400.00
160
53.00
8,480.00
50
56.00
Salidas
Existencias Costo
Unidades
unitario
Total
50
50.00
2,500.00
150
52.00
7,800.00
50 100
52.00 53.00
2,600.00 5,300.00
50
53.00
2,650.00
2,800.00
Unidades 50 0 200 50 210
Importe 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00
60 110 60
3,180.00 5,980.00 3,330.00
6.9.3 Ultimas entradas, primeras salidas (FIFO) Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los últimos precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más recientes sean los primeros a los que se les de salida. El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más recientes, mientras que los inventarios quedan a los costos más antiguos.
Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta compra venta
Unidades 50
Entradas Costo unitario Total 50.00 2,500.00
200
52.00
10,400.00
160
53.00
8,480.00
50
56.00
2,800.00
Salidas
Existencias Costo
Unidades
unitario
Total
50
50.00
2,500.00
150
52.00
7,800.00
150
53.00
7,950.00
50
56.00
2,800.00
Unidades 50 0 200 50 210 60 110 60
Importe 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00 3,130.00 5,930.00 3,130.00
Pag.13
7. istración de créditos Las Cuentas por Cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados y otorgamiento de prestamos, son créditos a cargo de clientes y otros deudores, que continuamente se convierten o pueden convertirse en bienes o valores más líquidos disponibles tales como efectivo, aceptaciones, etc., y que por lo tanto pueden ser cobrados. Las Cuentas por Cobrar constituyen una función dentro del ciclo de ingresos que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y deudores para reportarlas a los departamentos de Crédito y Cobranza, Contabilidad, Tesorería y Finanzas. Las cuentas por cobrar son el total de todo el crédito extendido por una empresa a sus clientes; por lo consiguiente, esta cuenta del Estado de Posición Financiera Representa cuentas no pagadas adeudadas a la empresa. Desde el punto de vista del financiero la cantidad en pesos de las cuentas por cobrar se puede dividir en dos partes. Una de ellas representa los desembolsos de caja efectuados por la empresa al proporcionar los productos que se han vendido; la otra, es la diferencia entre los desembolsos de caja y los precios de veta de los productos. La porción de desembolso de caja es la inversión real de la empresa en cuentas por cobrar; lo restante representa utilidades contables. 7.1 Clasificación. • A CORTO PLAZO.- Aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor de un año. • A LARGO PLAZO.- Su disponibilidad es a más de un año. Las cuentas por cobrar a corto plazo, deben presentarse en el Balance General como activo circulante y las cuentas por cobrar a largo plazo deben presentarse fuera del activo circulante. 7.2 El papel del del crédito. El objetivo básico de la istración de crédito consiste en aumentar las ventas rentables y aumentar así el valor de la empresa al extender crédito a los clientes dignos. El de crédito estará en condiciones de desempeñar un papel importante dentro de la organización tan solo cuando pueda obtener y analizar información financiera acerca de sus clientes y de sus industrias. 7.3 Objetivos de las cuentas por cobrar. Su objetivo es registrar todas las operaciones originadas por adeudos de clientes, de terceros o de funcionarios y empleados de la compañía. Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia para promover las ventas, el director de finanzas debe cuidar que su empleo ayude a maximizar las utilidades y el rendimiento de la inversión y que no se abuse del procedimiento hasta el grado en que el otorgamiento de créditos deje de ser rentable en términos de rendimiento sobre inversión. Pag.14
7.4 Rotación de cuentas por cobrar El Análisis por medio de razones financieras ayuda a determinar la rotación de las cuentas por cobrar a clientes, su convertibilidad y el periodo promedio de cobranza para que en base a lo encontrado, cambie total o parcialmente o reafirme las políticas de cobranza y otorgamiento de crédito pactados. Es una técnica para medir la circulación de las cuentas por cobrar y se calcule en dos pasos: FORMULA Rotación de cuentas por cobrar =
Ventas Netas a crédito ----------------------------------------Promedio de cuentas x cobrar
360 Días de crédito= Rotación de cuentas. Por cobrar
7.5 El proceso de las cuentas por cobrar 7.5.1 Facturación. Se inicia cuando se envía un pedido o cuando se completa la prestación de un servicio; y es responsable de la asignación del precio y de la emisión de una factura al cliente. 7.5.2 Notas de crédito y cargo. En ellas se registran todos aquellos descuentos y devoluciones que se concede a clientes. Estos se tramitan a través del departamento encargado de la facturación el cual se encarga de elaborar las notas. 7.5.3 Pagos. La consideración de pagos de clientes es una actividad constante e importante del proceso de las cuentas por cobrar. Al final de las actividades de cobranza de cada día, el departamento de crédito y cobranza turna la información correspondientes a cuentas por cobrar y esta actualiza el auxiliar de clientes.
Pag.15
7.5.4 CUENTAS INCOBRABLES. Es sumamente importante analizar los casos en donde a pesar de los esfuerzos de cobranza, se aprecie una baja probabilidad de cobro. Cuando esto sucede se debe enviar al cliente un aviso de cobro ya sea por medio de cartas, o funcionarios de mayor jerarquía con lo cual se exija el cobro. Estas funciones las analizaremos en el siguiente capítulo que es el que corresponde al departamento de Crédito y Cobranza.
8. Conclusión * Una buena istración de los activos circulantes es sumamente importante para cualquier tipo de empresa ya que de esto se basa el éxito o fracaso de la misma; por un lado va a permitir la gestión de todos los activos que constituyen la parte más importante de la empresa y por el otro lado, permite a la empresa anticiparse a problemas y a facilitar la toma de decisiones. * Todos los activos circulantes tienen su importancia y hay que istrarlos correctamente, pero de ellos, 3 son los que una empresa debe prestar mayor atención: la istración del efectivo y flujo de caja, la istración de cuentas por cobrar y la istración de inventarios. * La istración de efectivo y caja permite a la empresa proyectar sus necesidades y excedentes de efectivo durante el año, ya que se hace énfasis en tener en cuenta que se tendrán gastos durante todo el año y es crucial hacer un balance adecuado para que la empresa pueda cubrirlos en cualquier momento y hacer un uso inteligente del dinero cuando haya suficiente. * También es de crucial importancia la istración de las cuentas por cobrar. Para conservar los clientes y atraer nueva clientela, una empresa debe ofrecer crédito. Tal y como se ilustró en el caso demostrativo, la elección adecuada de una política de créditos permitirá a la empresa tomar una decisión bien fundamentada con respecto a la estrategia ideal de crédito que puede ofrecer a los clientes. * La istración de inventarios es la eficiencia en el manejo adecuado del registro, de la rotación y evaluación del inventario de acuerdo a como se clasifique y qué tipo de inventario tenga y necesite la empresa, ya que a través de todo esto se determinarán los resultados y permitirán tomar medidas correctivas o que garanticen la mejora continua.
9. Bibliografía
Pag.16
* ISTRACION DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES, Lezama Osaín, Cruz 2006. http://www.monografias.com * SISTEMAS DE FINANZAS.2009, http://www.hormigamillonaria.com * ACTIVO CIRCULANTE.2009, http://www.eco-finanzas.com *ISTRACIÓN DE INVENTARIOS. http://www.mitecnologico.com/Main/istracionInventarios * ISTRACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR. http://www.gestiopolis.com/main/financiera.
Pag.17
istración de activos circulantes.
Nombre Alumno: Víctor López. Modulo: Taller integrado finanzas. Nombre Docente: Dinko Matulic. Fecha: 15/07/2011
Índice 1. Introducción……………………………………………………………pág. 1
2. Razones de mantener el efectivo……………………………….......pág. 2 2.1, 2.2, 2.3 y 2.4. 3. La liquidez y su función……………………………………………….pag.3 4. Los cuatro principios básicos para la istración de efectivo...pag.4
4.1, 4.2, 4.3, 4.4. 5. Flujo de efectivo………………………………………………………..pag.5. 5.1. 5.2……………………………………………………………………………pag.6. 6. istración de inventario……………………………………………pag.7. 6.1, 6.2, 6.2.1……………………………………………………………….pag.8. 6.3, 6.4, 6.4.1……………………………………………………………….pag.9. 6.5, 6.5.1, 6.6, 6.6.1………………………………………………………..pag.10 6.6.2, 6.7, 6.8, 6.8.1………………………………………………………..pag.11 6.8.2, 6.8.3, 6.8.4, 6.8.5, 6.9, 6.9.1………………………………………pag.12 6.9.2, 6.9.3………………………………………………………………….pag.13 7. istracion de Créditos……………………………………………..pag.14 7.1, 7.2, 7.3. 7.4, 7.5, 7.5.1, 7.5.2, 7.5.3…………………………………………………pag.15 7.5.4, 8 Conclusión………………………………………………………….pag.16 9. Bibliografía………………………………………………………………...pag.17
1. Introducción La istración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido. La istración del efectivo generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados. La istración es responsable del control interno, es decir, de la protección de todos los activos de la empresa. Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes: -Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. -Promover la contabilización adecuada de los datos. -Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa. - Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa. La istración del efectivo es una de las áreas más importantes de la istración del capital de trabajo, ya que son los activos más líquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos líquidos pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo así los riesgos de una "crisis de solvencia". Dado que los otros activos circulantes (cuentas por cobrar e inventarios) se convertirán finalmente en efectivo mediante la cobranza y las ventas, el dinero efectivo es el común denominador al que pueden reducirse todos los activos líquidos. La istración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía. Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques. El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.
Pag.1
2. Razones de mantener el efectivo 2.1. Transacciones: La necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios (pagos por compras, mano de obra y dividendos). 2.2. Compensación: Saldo mínimo a mantener en cuenta de cheques, para pagar costos de servicios bancarios. 2.3. Precaución: Se relaciona con mantener un colchón o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas. Cuanto más proyectables sean los flujos de efectivo del negocio, menores cantidades por precaución se necesitarán. La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la necesidad de este tipo de recursos. Es importante señalar que no todos los recursos para transacciones de la organización y las cantidades por precaución tienen que mantenerse en efectivo; es obvio que una parte puede conservarse en valores realizables (activos que casi representan dinero). 2.4. Especulación: El motivo especulación se relaciona con mantener efectivo a fin de aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores. Cuando se espera que las tasas de interés aumenten y que disminuyan los precios de los valores, este motivo sugiere que la organización debe conservar efectivo hasta que se termine el incremento en las tasas de interés.
Pag.2
3. La liquidez y su función. La istración del efectivo comprende el manejo del dinero de la organización y obtener así la mayor disponibilidad de efectivo y el máximo de ingresos por intereses sobre cualquier fondo que no se este utilizando. En el extremo la función comienza cuando un cliente extiende su cheque para pagarle a la organización una cuenta por cobrar; la función termina cuando un proveedor, un empleado o el gobierno obtiene fondos cobrados por la organización para el pago de una cuenta por pagar o una acumulación. Todos los activos entre estos dos puntos caen dentro de la esfera de la istración del efectivo. Los esfuerzos de la organización para hacer que los clientes paguen sus cuentas en tiempo determinado caen dentro de la istración de las cuentas por cobrar. Por otra parte, su decisión sobre cuando pagar las cuentas incluye la istración de las cuentas por pagar y las acumulaciones. Por lo general la tesorería o la gerencia financiera de una organización istran el efectivo. El presupuesto de efectivo, útil para el proceso, suele ser una proyección mensual de los ingresos y las deudas. El presupuesto de efectivo indica la posible disponibilidad del mismo en relación tanto con el momento como con la magnitud. En otras palabras, dice cuánto efectivo es probable que se tenga, cuándo y durante cuánto tiempo. Es necesario tomar en cuenta la incertidumbre y, para hacerlo, se preparan presupuestos de efectivo múltiples bajo supuestos alternos. En esta forma el presupuesto de efectivo sirve de base a la planeación y control del mismo. Además del presupuesto de efectivo la organización necesita contar con información sistemática sobre el efectivo, así como cualquier tipo de sistema de control. Casi siempre la información se maneja por computadora, a diferencia de otros sistemas manuales. En cualquier caso, es necesario obtener informes frecuentes, de preferencia de forma diaria o incluso con más frecuencia, sobre los saldos de efectivo en cada cuenta de banco, sobre el efectivo pagado, sobre los saldos diarios promedios y sobre la situación en valores realizables de la organización, así como un informe detallado de los cambios en esta posición. Numerosos bancos proporcionan esta información vía Internet; también es útil disponer de información relativa a los ingresos y desembolsos de efectivo más importantes que se esperan.
Pag.3
4. Los cuatro principios básicos para la istración de efectivo 4.1. Primer principio:”Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Ejemplo: -Incrementar el volumen de ventas. -Incrementar el precio de ventas. -Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución). -Eliminar descuentos. 4.2. Segundo principio: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado. - Pedir anticipos a clientes. - Reducir plazos de crédito. 4.3. Tercer principio: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores. - Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa. - Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener calidad). 4.4. Cuarto principio: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar. Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de la aplicación de un principio, sino también las Pag.5 consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo. Pag.4
5. Flujo de efectivo: Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año). Un problema frecuente en las pequeñas empresas es la falta de liquidez para cubrir necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear y controlar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el flujo de efectivo de un negocio. 5.1. El flujo de efectivo permite anticipar: a) Cuándo habrá un excedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de inversión a corto plazo. b) Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la operación continua de la empresa. c) Cuándo y en qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente. -Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la empresa. d) De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores (corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera). e) De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin que afecte el funcionamiento normal de la empresa. 5.2. Método de elaboración del flujo de efectivo: Para preparar el flujo de efectivo, debe hacerse una lista en la que se estime por adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el flujo. Así, para la elaboración del flujo de efectivo se deben seguir los siguientes pasos: a). Establecer el periodo que se pretende abarcar (semana, mes, trimestre, año). b). Hacer una lista de los ingresos probables de efectivo de ese periodo. Para la lista se pueden incluir los rubros: -Saldo del efectivo al inicio del periodo. -Ventas de contado. -Cobro a clientes durante el periodo por ventas realizadas a crédito. -Préstamos a corto y largo plazo de instituciones bancarias.
Pag.5
-Ventas de activo fijo. -Nuevas aportaciones de accionistas. Después de registrar los valores de cada una de estas fuentes de ingreso, se suman y se obtiene el total. c).Se enlistan las obligaciones que implican egresos de efectivo tales como: -Compra de materia prima al contado y a crédito. -Gastos de fabricación (seguros, combustibles, lubricantes, etcétera). -Sueldos y salarios, incluidos los gastos personales del empresario. -Pago de capital e intereses por préstamos obtenidos. -Compras de activos fijos. -Gastos de istración. -Otros. Después de haber determinado el valor de cada egreso, se suman y se obtiene el total. d). Una vez que se han obtenido los totales de estas listas, se restan a los ingresos proyectados los egresos correspondientes. Si el resultado es positivo significa que los ingresos son mayores que los egresos; es decir, que existe un excedente. Esta es una manifestación de que las cosas van bien, de que las decisiones que se han tomado han sido buenas y de que poco a poco se va aumentando el patrimonio. En caso contrario, el dueño debe estudiar las medidas para cubrir los faltantes, tales como agilizar la cobranza, eliminar la adquisición de artículos no indispensables u obtener financiamiento de la entidad de fomento a su alcance, etcétera. e). A partir del conocimiento obtenido al elaborar estos pasos, debe estimar una cantidad mínima de efectivo para poder operar sin necesidad de pasar apuros incidentales por falta de liquidez. Además de esto, conviene añadir un porcentaje (10%) de la misma cantidad como “colchón" para satisfacer cualquier imprevisto. En resumen: a. Precisar el periodo del flujo de efectivo. b. Hacer la lista de ingresos y obtener el total. c. Hacer la lista de egresos y obtener el total. d. Restar a los ingresos los egresos correspondientes y decidir qué hacer, según haya déficit o superávit. Pag.6
e. Estimar la cantidad mínima de efectivo que se requerirá para mantener en operación a la empresa durante el periodo considerado. f. Aumentar un porcentaje al mínimo estimado como margen para enfrentar cualquier contingencia. 6. istración de inventario La istración de inventarios consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible. El objetivo de la istración de inventarios, tiene dos aspectos que se contraponen: Por una parte, se requiere minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se pueden invertir en otros proyectos aceptables que de otro modo no se podrían financiar. Por la otra, hay que asegurarse de que la empresa cuente con inventario suficiente para hacer frente a la demanda cuando se presente y para que las operaciones de producción y venta funcionen sin obstáculos. Ambos aspectos del objeto son conflictivos, ya que reduciendo el inventario se minimiza la inversión, pero se corre el riesgo de no poder satisfacer la demanda de las operaciones de la empresa. Si se tienen grandes cantidades de inventario, se disminuyen las probabilidades de no poder satisfacer la demanda y de interrumpir las operaciones de producción y venta, pero también se aumenta la inversión. El inventario permite ganar tiempo ya que ni la producción ni la entrega pueden ser instantánea, se debe contar con existencia del producto a las cuales se puede recurrir rápidamente para que la venta real no tenga que esperar hasta que termine el cargo proceso de producción. El hecho de controlar el inventario de manera eficaz tiene sus ventajas y desventajas. La ventaja principal es que la empresa puede satisfacer las demandas de sus clientes con mayor rapidez. Y como desventajas se pueden mencionar que implica un costo generalmente alto (almacenamiento, manejo y rendimiento). La istración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar los siguientes objetivos: * Maximizar el servicio al cliente. * Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y producción. * Minimizar la inversión en inventarios. Los aspectos básicos son: 1) Número de unidades que deberán producirse en un momento dado. 2) En qué momento debe producirse el inventario. 3) ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial? 4) ¿Podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en inventario? Pag.7
6.1. ¿Qué es un inventario?
Son los bienes de una empresa destinados a la venta o la producción para su posterior venta, tales como materias primas, producción en proceso, artículos terminados y otros materiales, que se utilicen en el empaque, envases de mercancías o las refacciones para el mantenimiento, que se consuman en el ciclo normal de operaciones. 6.2. Clasificación. •
Materias primas y materiales auxiliares de fabricación,
•
Empaques y envases,
•
Producción en proceso,
•
Productos terminados.
•
Otros (Mercancías en tránsito, Art. Reventa)
Figura 6.2.1.
Pag.8
6.3. ¿Que determina la cantidad de los inventarios? Las principales causas que son determinantes de la inversión de inventarios son: A) El nivel de las ventas. B) La duración y la tecnología en el proceso C) La durabilidad y la naturaleza de los estacionales.
productivo.
productos perecederos y
D) La moda o estilo temporal. “Al aumentar la rotación de los inventarios puede llegar a reducirse la inversión”. 6.4. Costo de mantenimiento del inventario. El costo de mantenimiento del inventario incluye principalmente el almacenamiento, el seguro, el deterioro del producto y el costo de oportunidad del dinero. Los costos de mantenimiento del inventario se pueden expresar como una tasa anual del valor del dinero del inventario. La fórmula para calcular el costo de mantenimiento del inventario (CMI) seria: CMI = U x Cu x % Cm Donde: U = unidades Cu = costo unitario Cm = costo de mantenimiento.
6.4.1 Ejemplo. Supongamos que la empresa mantiene en promedio 600 unidades a un costo unitario de $ 16.00 c/u. y se tienen los siguientes costos relacionados con los inventarios: Almacenaje Seguros
10% 2%
Deterioro y obsolescencia 3% Costo de oportunidad Total
20% 35%
CMI = 600 x 16 x 35% = $ 3,360.00 (En caso de requerir saber cuál es el costo de mantenimiento unitario, se realiza el siguiente cálculo: 16 x 35% = $ 5.60)
Pag.9
6.5. Costo por comprar. Los gastos de la gestión de compras representan generalmente gastos fijos del departamento de compras y tal vez del control de calidad de materias primas y materiales. Los gastos se generan para poder formular los pedidos con especificaciones, selección del proveedor, negociaciones en los precios, fechas de entrega, gastos de oficina, etc. Los gastos anuales que se generan en la gestión de compras se dividen entre el número de pedidos emitidos y se obtiene el costo por pedido. 6.5.1. Ejemplo. Si el importe anual de la gestión de compras es de $360.000 y se han formulado 1.500 pedidos, el costo promedio por pedido es de $ 240. 6.6. Lote óptimo de compra. Existe un modelo de inventarios bastante conocido que determina la cantidad óptima de compra. Para hallar cuál es el lote óptimo de compra (LOC) se utiliza la siguiente fórmula: Figura 6.6.1.Formula.
2Da X . Cm Donde: Da = demanda anual = costo por pedido Cm = costo de mantenimiento
Pag.10
6.6.2 Ejemplo. Datos: Demanda anual = 1,200 unidades Costo x pedido = $ 240.00 Costo de mantenimiento $ 5.60
2(1.200)(240)
321 Unidades.
5.60 Número de pedidos anuales (1,200 / 321) = 3.74 ó 4 Costo anual por comprar (3.74 x 240) = $ 898.00 Inventario promedio (321 / 2) = 160 unidades Costo anual de mantenimiento (160 x 5.60) = $ 896.00 Costo total (898 + 896) = $ 1,794.00 6.7. El método ABC Una valiosa herramienta práctica para el manejo de los inventarios que da resultados magníficos, es el método ABC. Que consiste en efectuar un análisis de los inventarios estableciendo capas de inversión o categorías con objeto de lograr un mayor control y atención sobre los inventarios, que por su número y monto merecen una vigilancia y atención permanente. Los niveles se establecen así: Nivel A artículos con mayor inversión, pero representan un número menor dentro del inventario. (Mayor control). Nivel B artículos con una inversión media, pero representan un número intermedio dentro del inventario. Nivel C artículos con una menor inversión, pero representan un número mayor dentro del inventario. (Menor control). 6.8. Tecnicas de analisis. 6.8.1 Rotacion de inventarios: Representan la velocidad con que se mueven los inventarios dentro de la empresa. Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos(360) entre el importe del costo de ventas. Pag.11
6.8.2 Inventarios a Capital neto de trabajo Representa la parte que constituyen los inventarios de capital neto de trabajo.Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre el capital de trabajo. 6.8.3 Inventarios a activo circulante Representa la parte que constituye los inventarios del total de los activos circulantes.Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre los
activos circulantes totales. 6.8.4 Inventarios a activos totales Representa la participación que los inventarios tienen en el total de los activos. Se
calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre los activos totales. 6.8.5 Inventarios a Capital contable Representan la parte de la propiedad de los accionistas que ha sido invertida en inventarios. Se calcula dividiendo el importe de los inventarios netos entre el
capital contable. 6.9 Métodos de valuación de inventarios Entenderemos por valuación de inventarios la forma en que se valúan las salidas del almacén, afectando directamente el costo de ventas identificándolo con el ingreso obtenido, pudiendo ser: 6.9.1 Promedios Ponderados Se le conoce como sólo promedios y para determinar el costo a que se le da salida del almacén, se divide el costo total de las existencias entre el número de unidades totales de las mismas. Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta compra venta
Unidades Salida
Entrada 50
50 200 150 160 150 50 50
Existencia 50 0 200 50 210 60 110 60
Costo Unitario Promedio 50.00 50.00 52.00 52.00 53.00 52.76 52.76 56.00 54.23 54.23
Debe 2,500.00
Importe Haber 2,500.00
10,400.00 7,800.00 8,480.00 7,914.29 2,800.00 2,711.69
Saldo 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00 3,165.71 5,965.71 3,254.03
Pag.12
6.9.2 Primeras entradas, primeras salidas (LIFO) Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los primeros precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más antiguos sean los primeros a los que se les de salida. El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más antiguos, mientras que los inventarios quedan a los costos más actuales.
Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta venta compra venta
Unidades 50
Entradas Costo unitario Total 50.00 2,500.00
200
52.00
10,400.00
160
53.00
8,480.00
50
56.00
Salidas
Existencias Costo
Unidades
unitario
Total
50
50.00
2,500.00
150
52.00
7,800.00
50 100
52.00 53.00
2,600.00 5,300.00
50
53.00
2,650.00
2,800.00
Unidades 50 0 200 50 210
Importe 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00
60 110 60
3,180.00 5,980.00 3,330.00
6.9.3 Ultimas entradas, primeras salidas (FIFO) Este método consiste en valuar las salidas del almacén a los últimos precios, es decir para poder aplicar esta técnica debemos identificar el costo a que se le dio entrada a los lotes de los productos para que al darles salida, los costos de los lotes en existencia más recientes sean los primeros a los que se les de salida. El costo de venta en la empresa comercial queda valuado a los precios más recientes, mientras que los inventarios quedan a los costos más antiguos.
Fecha Ene-10 Ene-12 Abr-20 Abr-25 Jul-15 Ago-19 Sep-05 Oct-27
Concepto compra venta compra venta compra venta compra venta
Unidades 50
Entradas Costo unitario Total 50.00 2,500.00
200
52.00
10,400.00
160
53.00
8,480.00
50
56.00
2,800.00
Salidas
Existencias Costo
Unidades
unitario
Total
50
50.00
2,500.00
150
52.00
7,800.00
150
53.00
7,950.00
50
56.00
2,800.00
Unidades 50 0 200 50 210 60 110 60
Importe 2,500.00 0.00 10,400.00 2,600.00 11,080.00 3,130.00 5,930.00 3,130.00
Pag.13
7. istración de créditos Las Cuentas por Cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados y otorgamiento de prestamos, son créditos a cargo de clientes y otros deudores, que continuamente se convierten o pueden convertirse en bienes o valores más líquidos disponibles tales como efectivo, aceptaciones, etc., y que por lo tanto pueden ser cobrados. Las Cuentas por Cobrar constituyen una función dentro del ciclo de ingresos que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y deudores para reportarlas a los departamentos de Crédito y Cobranza, Contabilidad, Tesorería y Finanzas. Las cuentas por cobrar son el total de todo el crédito extendido por una empresa a sus clientes; por lo consiguiente, esta cuenta del Estado de Posición Financiera Representa cuentas no pagadas adeudadas a la empresa. Desde el punto de vista del financiero la cantidad en pesos de las cuentas por cobrar se puede dividir en dos partes. Una de ellas representa los desembolsos de caja efectuados por la empresa al proporcionar los productos que se han vendido; la otra, es la diferencia entre los desembolsos de caja y los precios de veta de los productos. La porción de desembolso de caja es la inversión real de la empresa en cuentas por cobrar; lo restante representa utilidades contables. 7.1 Clasificación. • A CORTO PLAZO.- Aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor de un año. • A LARGO PLAZO.- Su disponibilidad es a más de un año. Las cuentas por cobrar a corto plazo, deben presentarse en el Balance General como activo circulante y las cuentas por cobrar a largo plazo deben presentarse fuera del activo circulante. 7.2 El papel del del crédito. El objetivo básico de la istración de crédito consiste en aumentar las ventas rentables y aumentar así el valor de la empresa al extender crédito a los clientes dignos. El de crédito estará en condiciones de desempeñar un papel importante dentro de la organización tan solo cuando pueda obtener y analizar información financiera acerca de sus clientes y de sus industrias. 7.3 Objetivos de las cuentas por cobrar. Su objetivo es registrar todas las operaciones originadas por adeudos de clientes, de terceros o de funcionarios y empleados de la compañía. Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia para promover las ventas, el director de finanzas debe cuidar que su empleo ayude a maximizar las utilidades y el rendimiento de la inversión y que no se abuse del procedimiento hasta el grado en que el otorgamiento de créditos deje de ser rentable en términos de rendimiento sobre inversión. Pag.14
7.4 Rotación de cuentas por cobrar El Análisis por medio de razones financieras ayuda a determinar la rotación de las cuentas por cobrar a clientes, su convertibilidad y el periodo promedio de cobranza para que en base a lo encontrado, cambie total o parcialmente o reafirme las políticas de cobranza y otorgamiento de crédito pactados. Es una técnica para medir la circulación de las cuentas por cobrar y se calcule en dos pasos: FORMULA Rotación de cuentas por cobrar =
Ventas Netas a crédito ----------------------------------------Promedio de cuentas x cobrar
360 Días de crédito= Rotación de cuentas. Por cobrar
7.5 El proceso de las cuentas por cobrar 7.5.1 Facturación. Se inicia cuando se envía un pedido o cuando se completa la prestación de un servicio; y es responsable de la asignación del precio y de la emisión de una factura al cliente. 7.5.2 Notas de crédito y cargo. En ellas se registran todos aquellos descuentos y devoluciones que se concede a clientes. Estos se tramitan a través del departamento encargado de la facturación el cual se encarga de elaborar las notas. 7.5.3 Pagos. La consideración de pagos de clientes es una actividad constante e importante del proceso de las cuentas por cobrar. Al final de las actividades de cobranza de cada día, el departamento de crédito y cobranza turna la información correspondientes a cuentas por cobrar y esta actualiza el auxiliar de clientes.
Pag.15
7.5.4 CUENTAS INCOBRABLES. Es sumamente importante analizar los casos en donde a pesar de los esfuerzos de cobranza, se aprecie una baja probabilidad de cobro. Cuando esto sucede se debe enviar al cliente un aviso de cobro ya sea por medio de cartas, o funcionarios de mayor jerarquía con lo cual se exija el cobro. Estas funciones las analizaremos en el siguiente capítulo que es el que corresponde al departamento de Crédito y Cobranza.
8. Conclusión * Una buena istración de los activos circulantes es sumamente importante para cualquier tipo de empresa ya que de esto se basa el éxito o fracaso de la misma; por un lado va a permitir la gestión de todos los activos que constituyen la parte más importante de la empresa y por el otro lado, permite a la empresa anticiparse a problemas y a facilitar la toma de decisiones. * Todos los activos circulantes tienen su importancia y hay que istrarlos correctamente, pero de ellos, 3 son los que una empresa debe prestar mayor atención: la istración del efectivo y flujo de caja, la istración de cuentas por cobrar y la istración de inventarios. * La istración de efectivo y caja permite a la empresa proyectar sus necesidades y excedentes de efectivo durante el año, ya que se hace énfasis en tener en cuenta que se tendrán gastos durante todo el año y es crucial hacer un balance adecuado para que la empresa pueda cubrirlos en cualquier momento y hacer un uso inteligente del dinero cuando haya suficiente. * También es de crucial importancia la istración de las cuentas por cobrar. Para conservar los clientes y atraer nueva clientela, una empresa debe ofrecer crédito. Tal y como se ilustró en el caso demostrativo, la elección adecuada de una política de créditos permitirá a la empresa tomar una decisión bien fundamentada con respecto a la estrategia ideal de crédito que puede ofrecer a los clientes. * La istración de inventarios es la eficiencia en el manejo adecuado del registro, de la rotación y evaluación del inventario de acuerdo a como se clasifique y qué tipo de inventario tenga y necesite la empresa, ya que a través de todo esto se determinarán los resultados y permitirán tomar medidas correctivas o que garanticen la mejora continua.
9. Bibliografía
Pag.16
* ISTRACION DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES, Lezama Osaín, Cruz 2006. http://www.monografias.com * SISTEMAS DE FINANZAS.2009, http://www.hormigamillonaria.com * ACTIVO CIRCULANTE.2009, http://www.eco-finanzas.com *ISTRACIÓN DE INVENTARIOS. http://www.mitecnologico.com/Main/istracionInventarios * ISTRACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR. http://www.gestiopolis.com/main/financiera.
Pag.17
Related Documents 3m3m1z
Trabajo Taller Integrado Finanzas 3el4d
April 2020 15
Taller Integrado Interdiciplinario z5o2v
February 2023 0
Taller Integrado Informe 2f6gi
December 2019 45
Taller Integrado Nic 28 6y6c7
April 2022 0
Taller Finanzas 1 3t3s3n
December 2020 0