Punto De Cierre 4k6dz

PUNTO DE CIERRE El punto de equilibrio que determina el enfoque contributivo, ésta apuntado al punto de equilibrio contable. Lo anterior, determina cuándo la empresa presenta un el resultado contable de cero. El punto de cierre apunta a un equilibrio monetario, un equilibrio de caja en donde los ingresos en efectivo de un periodo son iguales a los egresos de efectivos en el mismo periodo. Lo importante en este punto es saber la diferencia que se produce entre la caja y el resultado contable.

PUNTO DE CIERRE El siguiente cuadro busca entregar una mejor comprensión respecto de la diferencia que se produce entre el resultado contable y el movimiento de caja en ese mismo periodo. Revisemos un movimiento simple entre ventas y costos de venta, asumiendo que los ingresos que recibimos son al contado y que los costos y gastos también son al contado: ESTADO DE RESULTADO VENTAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD

FLUJO DE CAJA INGRESOS EGRESOS SALDO SALDO ACUMULADO

MES 1

MES 2

MES 3

25.000

28.000

20.000

(18.500)

(19.550)

(16.750)

6.500

8.450

MES 1

MES 2

3.250 18.200

MES 3

25.000

28.000

20.000

(18.500)

(19.550)

(16.750)

6.500

8.450

3.250

14.950

18.200

PUNTO DE CIERRE El cuadro anterior veámoslo desde el punto de vista del balance, asumiendo que no existen retiros:

BALANCE

INICIAL

P1

P2

P3

CAJA

10.000

16.500

24.950

28.200

TOTAL ACTIVOS

10.000

16.500

24.950

28.200

CAPITAL

10.000

10.000

10.000

10.000

6.500

14.950

6.500

8.450

3.250

16.500

24.950

28.200

ESTADO DE RESULTADO

P1

P2

P3

VENTAS

25.000

28.000

20.000

(18.500)

(19.550)

(16.750)

6.500

8.450

3.250

RESERVAS UT EJERCICIO TOTAL PASIVOS

COSTO DE VENTAS UTILIDAD

10.000

PUNTO DE CIERRE Asumamos que la política de la empresa es retirar el 100% de las utilidades: BALANCE

INICIAL

P1

P2

P3

CAJA

10.000

16.500

18.450

13.250

TOTAL ACTIVOS

10.000

16.500

18.450

13.250

CAPITAL

10.000

10.000

10.000

10.000

6.500

8.450

3.250

16.500

18.450

13.250

ESTADO DE RESULTADO

P1

P2

P3

VENTAS

25.000

28.000

20.000

(18.500)

(19.550)

(16.750)

6.500

8.450

3.250

RESERVAS UT EJERCICIO TOTAL PASIVOS

COSTO DE VENTAS UTILIDAD

10.000

PUNTO DE CIERRE Si cambiamos la apertura del balance, considerando que en el aporte de capital sólo se aportó $ 1.000 en dinero y $ 9.000 en un activo fijo, con una vida de tres años, adicionalmente en el estado de resultado separamos en variables y fijos: BALANCE

INICIAL

P1

P2

P3

CAJA

1.000

10.500

15.450

13.250

ACTIVO FIJO

9.000

6.000

3.000

0

TOTAL ACTIVOS

10.000

16.500

18.450

13.250

CAPITAL

10.000

10.000

10.000

10.000

6.500

8.450

3.250

16.500

18.450

13.250

RESERVAS UT EJERCICIO TOTAL PASIVOS ESTADO DE RESULTADO

10.000

P1

P2

P3

VENTAS

25.000

28.000

20.000

COSTO VARIABLE

(8.750)

(9.800)

(7.000)

COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES

(6.750)

(6.750)

(6.750)

COSTOS FIJOS NO DESEMBOLSABLES

(3.000)

(3.000)

(3.000)

6.500

8.450

3.250

UTILIDAD

PUNTO DE CIERRE Lo siguiente es considerar el movimiento de la cuenta caja, en este análisis se asume que todos los ingresos y egresos del estado de resultado son en efectivo, salvo la depreciación que es un cargo a resultado no efectivo. Otro aspecto es la salida de dinero por concepto de distribución de dividendos. CUENTA CAJA

P2

P3

1.000

10.500

15.450

25.000

28.000

20.000

COSTOS VARIABLES

(8.750)

(9.800)

(7.000)

COSTOS FIJOS

(6.750)

(6.750)

(6.750)

(6.500)

(8.450)

(3.250)

15.450

13.250

10.000

SALDO INICIAL

INICIAL

P1 0

P4 13.250

INGRESOS APORTE CAPITAL

1.000

INGRESOS POR VENTA EGRESOS

DISTRIBUCION DIVIDENDOS SALDO FINAL

1.000

10.500

PUNTO DE CIERRE Porqué? a los socios sólo se les permite retirar el monto de las utilidades, si la empresa genera más efectivo que el resultado contable. ER

FLUJO

INGRESOS

25.000

25.000

COSTOS VARIABLES

(8.750)

(8.750)

MARGEN

16.250

COSTOS FIJOS

(9.750)

(6.750)

6.500

9.500

RESULTADO

EXCESO DE CAJA 3.000

El resultado contable determina el monto que la empresa ha incrementado el valor de la inversión y por ende es la rentabilidad que busca el dueño como negocio o fin de lucro. El exceso de $ 3.000 corresponde a la devolución de activos que hacen los ingresos respecto a lo invertido para lograr generar dichos ingresos.

PUNTO DE CIERRE Ejemplo de el reintegro de parte de los ingresos a los costos y gastos que la empresa tuvo que invertir para lograr dichos ingresos: INGRESOS COSTOS VARIABLE

$ 25.000 ESTE MONTO NO LO RECIBEN LOS SOCIOS $ 8.750 SE DESCUENTA PARA RECUPERAR EL CAPITAL INVERTIDO O BIEN CUBRIR LOS PASIVOS ADQUIRIDOS CON TERCEROS

MARGEN

$ 16.250 ESTE MONTO NO LO RECIBEN LOS SOCIOS

C. FIJOS DESEMB.

$ 6.750 SE DESCUENTA PARA RECUPERAR EL CAPITAL INVERTIDO O BIEN CUBRIR LOS PASIVOS ADQUIRIDOS CON TERCEROS

C. FIJOS NO DESEMB.

$ 3.000 SE DESCUENTA PARA RECUPERAR EL CAPITAL INVERTIDO. EN ESTE CASO, RECUPERAR EL ACTIVO CUANDO ESTE 100% DEPRECIADO.

R CONTABLE

$ 6.500 DISPONIBLE PARA RETIRO DE SOCIOS

PUNTO DE CIERRE Determinemos el punto de equilibrio de la empresa y relacionémosla con el flujo de caja. Lo importante es comprender que si la empresa esta en equilibrio contable no puede repartir utilidades, ya que, no se han incrementado los activos para poder rentabilizar la inversión de los socios. La empresa trabaja con una razón de contribución del 65% los que implica que del 100% de los ingresos por ventas el 65% los destina a margen de contribución, para cubrir costos fijos y generar resultado. El equilibrio lo logra cuando el margen de contribución se iguala al costo fijo, si los costos fijos contables de la empresa alcanzan a $ 9.750, debemos encontrar en que nivel de ventas, el 65% de éstas logran generar un margen de contribución de $ 9.750 para lograr cubrir los costos fijos y adivinen porqué?. Por que independiente del nivel de ventas los costos fijos son……. Costos Fijos $ 9.750 si el 65% de las ventas se destinan a margen de contribución las ventas de equilibrio es: Venta de equilibrio $ 15.000

PUNTO DE CIERRE Comparación del resultado y el flujo a nivel de equilibrio ER

FLUJO

INGRESOS

15.000

15.000

COSTOS VARIABLES

(5.250)

(5.250)

MARGEN COSTOS FIJOS RESULTADO

9.750 (9.750) 0

(6.750) EXCESO DE CAJA 3.000

3.000

El punto de cierre analiza el rango que existe de cubrir los egresos contables y el excedente que se produce en caja, lo anterior debido a que no todos los egresos de caja se realizan en el mismo periodo que esta haciendo el análisis del equilibrio. El punto de cierre busca determinar el punto en el cual la empresa comienza a generar déficit de caja, lo que no nos permitirá cubrir todos los egresos y por ende comenzaremos a generar problemas financieros, al no poder cumplir con todos nuestros compromisos, lo que provocará que un tercero pueda solicitar la quiebra de la empresa.

PUNTO DE CIERRE El punto de cierre de la empresa

Acá lo importante es determinar los costos fijos desembolsables, que son los que se deben cubrir para no generar problemas financieros, esto asume que las ventas son ingresos efectivos y los costos variables también. Costos Fijos desembolsables $ 6.750 si el 65% de las ventas se destinan a margen de contribución las ventas en el punto de cierre es:

Punto de cierre $ 10.385 ER

FLUJO

INGRESOS

10.385

10.385

COSTOS VARIABLES

(3.635)

(3.635)

MARGEN

6.750

COSTOS FIJOS

(9.750)

RESULTADO

(3.000)

(6.750) 0 EQUILIBRIO DE CAJA

PUNTO DE CIERRE El punto de cierre de la empresa visto gráficamente INGRESOS TOTALES

PESOS PTO. CIERRE PTO. EQ.

COSTOS TOTALES COSTOS TOTALES DESEMBOLSABLES COSTOS VARIABLES

COSTOS FIJOS CONTABLES COSTOS FIJOS DESEMBOLSABLES

CANTIDAD VENDIDA RANGO DE MANEJO PERIODOS DE CRISIS

EN