Segunda Entrega Taller Financiero G.a.v.g 4t5x3t
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FACULTAD DE INGENIERÍA Y CIENCIAS BÁSICAS
PROYECTO GRUPAL
Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano
TALLER FINACIERO
PROYECTO SEGUNDA ENTREGA
GUILLERMO ANDRÉS VILLARRAGA GUTIERREZ Cód. 1411021038
UNIVERSIDAD POLITECNICO GRANCOLOMBIANO FACULTAD DE INGENIERÍA Y CIENCIAS BÁSICAS PROGRAMA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL 2018
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PROYECTO GRUPAL
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1.
INTRODUCCION......................................................................................................................... 3
2.
ESTADO DE RESULTADO ......................................................................................................... 4
3.
ANALISIS HORIZONTAL DE RESULTADO ............................................................................... 7
4.
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL ..................................................................... 9
5.
INDICADORES FINANCIEROS ................................................................................................ 11
6.
RATIOS FINANCIEROS ........................................................................................................... 11
6.1 RATIOS DE LIQUIDEZ ............................................................................................................... 11 6.2 RATIOS DE LA GESTION ......................................................................................................... 12 6.3 RATIOS DE SOLVENCIA ........................................................................................................... 13 6.4 RATIOS DE RENTABILIDAD ...................................................................................................... 13 7.
CONCLUSIONES PARCIALES POR RESULTADOS DE INDICADORES .............................. 15
8.
CONCLUSIONES GENERALES ............................................................................................... 16
9.
BIBLIOGRAFIA.......................................................................................................................... 17
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1. INTRODUCCION En el siguiente proyecto se realizó un diagnóstico de las finanzas de una compañía y su respectivo flujo de caja, con el objetivo primordial de poder tomar decisiones, confiables y acertadas de acuerdo a la información recolecta y analizada, en busca de un bien común para dicha empresa. Ante todo resaltamos la importancia de generar un buen diagnóstico financiero, que nos refleje con claridad y facilidad los movimientos y el estado de la parte económica de nuestra empresa, que en dado caso puede ser la portada (llamativa) a nuevas inyecciones de capital por parte de inversionistas externos y soporte veraz ante las instituciones que monitorean los movimientos financieros de las industrias. No obstante debemos señalar que los cálculos utilizados para nuestras proyecciones son herramienta convencionales del área financiera que fortalecen los conceptos adquiridos en nuestra formación aplicándolos en la elaboración de nuestro análisis
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2. ESTADO DE RESULTADO
Ventas brutas Devoluciones y Descuentos VENTAS NETAS
AÑO 2011
AÑO 2012
150,732,800
244,878,700
(377,200)
(276,000)
150,355,600
244,602,700
86,496,100
152,117,400
63,859,500
92,485,300
19,545,400
39,136,800
44,314,100
53,348,500
1,087,900 (4,715,000) (1,665,200)
4,261,900 (10,536,300) (2,875,000)
Ingresos por intereses
110,400
420,900
Corrección monetaria UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-
(285,200)
39,132,200
44,334,800
Apropiación impuesto renta
(13,694,200)
(15,515,800)
UTILIDADES DEL EJERCICIO
52,826,400
59,850,600
Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gasto de ventas y istración UTILIDAD OPERACIONAL Otros ingresos Gastos de Interés Otros egresos
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TOTAL ACTIVOS 1) 2012 2)2013 200,000,000 150,000,000 Series1
100,000,000 50,000,000 0 1
2
TOTAL PASIVOS 1) 2012 2) 2013 100,000,000 80,000,000
1
60,000,000
2
40,000,000 20,000,000 0 1
2
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TOTAL PATRIMONIO 1) 2012 2) 2013 200,000,000 150,000,000
1
100,000,000
2
50,000,000 0 1
2
Con respecto al balance general realizado para los años 2012 y 2013 el análisis nos muestra un aumento tanto en activos, pasivos y patrimonio, por lo cual podemos decir que el balance a sido más positivo que negativo, porque crecen las números rentables proporcional a sus obligaciones y de igual manera el patrimonio.
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3. ANALISIS HORIZONTAL DE RESULTADO
BALAN CE GEN ERAL HORIZON TAL CONCEPTO
AÑO 2011
ACTIVOS Efectivo – Caja Bancos Cuentas comerciales por cobrar Anticipos a proveedores Mercancías en consignación Inventario - Producto Terminado En Proceso Materia Prima Mercancías en transito TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Vehículos Muebles y Enseres Menos depreciación Ajustes por inflación TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS Inversión en acciones Gastos pagados x Anticipado Iva descontable Cuentas por cobrar a empleados Retención en la fuente a favor Iva retenido TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ -$ $
1,196,000.00 2,861,200.00 36,077,800.00 1,301,800.00 1,600,800.00 7,320,900.00 11,205,600.00 16,353,000.00 1,085,600.00 79,002,700.00 24,140,800.00 28,731,600.00 23,995,900.00 3,056,700.00 1,968,800.00 9,423,100.00 3,965,200.00
AÑO 2012
VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA RELATIVA
$ 1,564,000.00 $ $ 4,255,000.00 $ $ 43,292,900.00 $ $ 6,141,000.00 $ $ 25,300.00 -$ $ 7,360,000.00 $ $ 11,293,000.00 $ $ 27,342,400.00 $ $ 5,032,400.00 $ $106,306,000.00 $ $ 24,140,800.00 $ $ 28,731,600.00 $ $ 24,460,500.00 $ $ 9,140,200.00 $ $ 2,221,800.00 $ -$ 13,448,100.00 -$ $ 4,554,000.00 $
$ 76,435,900.00
$ 79,800,800.00
$ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $
276,000.00 225,400.00 381,800.00 379,500.00 1,265,000.00 190,900.00 2,718,600.00
$ 257,600.00 -$ 1,757,200.00 $ 483,000.00 $ 395,600.00 $ 3,716,800.00 $ 234,600.00 $ 6,844,800.00 $
$ 158,157,200.00
$192,951,600.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
368,000.00 1,393,800.00 7,215,100.00 4,839,200.00 1,575,500.00 39,100.00 87,400.00 10,989,400.00 3,946,800.00 27,303,300.00 464,600.00 6,083,500.00 253,000.00 4,025,000.00 588,800.00
30.77% 48.71% 20.00% 371.73% -98.42% 0.53% 0.78% 67.20% 363.56% 34.56% 0.00% 0.00% 1.94% 199.02% 12.85% 42.71% 14.85%
3,364,900.00 18,400.00 1,531,800.00 101,200.00 16,100.00 2,451,800.00 43,700.00 4,126,200.00
4.40% -6.67% 679.59% 26.51% 4.24% 193.82% 22.89% 151.78%
$
34,794,400.00
22.00%
966,000.00 -$ 17,946,900.00 $ 2,185,000.00 $ 15,085,700.00 $ 4,905,900.00 -$ 276,000.00 $ 5,046,200.00 -$ 1,069,500.00 $ 15,962,000.00 $ 4,554,000.00 $ 67,997,200.00 $ 9,687,600.00 $ 5,598,200.00 $ 11,960,000.00 $ 27,245,800.00 $ 95,243,000.00 $ 52,900,000.00 $ 759,000.00 $ 4,296,400.00 $ 6,095,000.00 $ 28,819,000.00 $ 4,839,200.00 $ 97,708,600.00 $
1,902,100.00 6,152,500.00 388,700.00 4,954,200.00 2,339,100.00 69,000.00 414,000.00 623,300.00 2,116,000.00 1,219,000.00 10,867,500.00 6,055,900.00 1,874,500.00 9,885,400.00 17,815,800.00 28,683,300.00 262,200.00 328,900.00 1,265,000.00 3,381,000.00 874,000.00 6,111,100.00
-66.32% 52.16% 21.64% 48.90% -32.29% 33.33% -7.58% 139.69% 15.28% 36.55% 19.02% 166.75% 50.34% 476.50% 188.93% 43.09% 0.00% 52.78% 8.29% 26.19% 13.29% 22.04% 6.67%
34,794,400.00
22.00%
PASIVOS Sobregiros Bancarios Obligaciones Bancarias Iva por pagar Anticipos recibidos de clientes Proveedores Nacionales Retención en la fuente por pagar Acreedores Varios Gastos acumulados por pagar (sueldos) Provisión Impuesto de renta Provisión prestaciones sociales TOTAL PASIVOS CORRIENTES Obligaciones Bancarias L. P. Créditos de fomento Préstamos por pagar a socios TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS Capital Pagado Reserva Legal Otras reservas de capital Utilidades de ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Revalorización Patrimonial TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2,868,100.00 11,794,400.00 1,796,300.00 10,131,500.00 7,245,000.00 207,000.00 5,460,200.00 446,200.00 13,846,000.00 3,335,000.00 57,129,700.00 3,631,700.00 3,723,700.00 2,074,600.00 9,430,000.00 66,559,700.00 52,900,000.00 496,800.00 3,967,500.00 4,830,000.00 25,438,000.00 3,965,200.00 91,597,500.00
$ 158,157,200.00
$192,951,600.00
$
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Se puede evidenciar en el comportamiento de los análisis que los activos de la empresas tuvieron un aumento de un 19,9% en el 2013 con respecto al año inmediatamente anterion.
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4. ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL VERTICAL ACTIVOS Efectivo – Caja Bancos Cuentas comerciales por cobrar Anticipos a proveedores Mercancías en consignación Inventario - Producto Terminado En Proceso Materia Prima Mercancías en transito TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Vehículos Muebles y Enseres Menos depreciación Ajustes por inflación TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS Inversión en acciones Gastos pagados x Anticipado Iva descontable Cuentas por cobrar a empleados Retención en la fuente a favor Iva retenido TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS
AÑO 2011 1,196,000 2,861,200 36,077,800 1,301,800 1,600,800 7,320,900 11,205,600 16,353,000 1,085,600
% 0.76% 1.81% 22.81% 0.82% 1.01% 4.63% 7.09% 10.34% 0.69%
79,002,700
49.95%
24,140,800 28,731,600 23,995,900 3,056,700 1968800 -9,423,100 3,965,200
15.26%
76,435,900
48.33%
18.17% 15.17% 1.93% 1.24% -5.96% 2.51%
276000 0.17% 225400 0.14% 381800 0.24% 379500 0.24% 1265000 0.80% 190900 0.12% 2,718,600 1.72% 158,157,200 100.00%
AÑO 2012 1,564,000 4,255,000 43,292,900 6,141,000 25,300 7,360,000 11,293,000 27,342,400 5,032,400
106,306,000 55.09% 24,140,800 28,731,600 24,460,500 9,140,200 2221800 -13,448,100 4,554,000
12.51% 14.89% 12.68% 4.74% 1.15% -6.97% 2.36%
79,800,800 41.36% 257600 0.13% 1757200 0.91% 483000 0.25% 395600 0.21% 3,716,800 1.93% 234600 0.12% 6,844,800 3.55% 192,951,600 100.00% 0.00%
PASIVOS Sobregiros Bancarios Obligaciones Bancarias Iva por pagar Anticipos recibidos de clientes Proveedores Nacionales Retención en la fuente por pagar Acreedores Varios Gastos acumulados por pagar (sueldos) Provisión Impuesto de renta Provisión prestaciones sociales
% 0.81% 2.21% 22.44% 3.18% 0.01% 3.81% 5.85% 14.17% 2.61%
2,868,100 11,794,400 1,796,300 10,131,500 7,245,000 207,000 5,460,200 446,200 13,846,000 3,335,000
1.81% 7.46% 1.14% 6.41% 4.58% 0.13% 3.45% 0.28% 8.75% 2.11%
966,000 17,946,900 2,185,000 15,085,700 4,905,900 276,000 5,046,200 1,069,500 15,962,000 4,554,000
0.50% 9.30% 1.13% 7.82% 2.54% 0.14% 2.62% 0.55% 8.27% 2.36%
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TOTAL PASIVOS CORRIENTES Obligaciones Bancarias L. P. Créditos de fomento Préstamos por pagar a socios
57,129,700 3,631,700 3,723,700 2,074,600
1.31%
67,997,200 35.24% 9,687,600 5.02% 5,598,200 2.90% 11,960,000 6.20%
5.96%
27,245,800 14.12%
36.12% 2.30% 2.35%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
9,430,000
TOTAL PASIVOS
66,559,700
42.08%
95,243,000 49.36%
52,900,000 496,800 3,967,500 4,830,000 25,438,000 3,965,200
33.45%
2.51%
52,900,000 27.42% 759,000 0.39% 4,296,400 2.23% 6,095,000 3.16% 28,819,000 14.94% 4,839,200 2.51%
91,597,500
57.92%
97,708,600 50.64%
Capital Pagado Reserva Legal Otras reservas de capital Utilidades de ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Revalorización Patrimonial TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0.31% 2.51% 3.05% 16.08%
158,157,200 100.00%
192,951,600 100.00%
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5. INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR
FORMULA
valor
INDICADORES DE LIQUIDEZ RELACIÓN CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00 $ 57,129,700.00
$
67,997,200.00
AÑO 2011 AÑO 2012 ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS $ 71,681,800.00 $ 98,946,000.00 PASIVO CORRIENTE $ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00
PRUEBA ACIDA
INDICADOR INDICADORES DE EFICIENCIA ROTACION DE ACTIVOS
FORMULA
VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL
INDICADOR INDICADORES DE RENTABILIDAD
AÑO 2011 AÑO 2012 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00 $158,157,200.00 $ 192,951,600.00
FORMULA
INTERPRETACION El indicador anterior nos dice que por cada $ 1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con 1,25 y $ 1,46 de respaldo en el activo corriente, para loa 1.38 años 2011 y 2012 respectivamente. 1.56
El resultado anterior nos indica que la empresa registra uan prueba acida de 1,25 y 1,45 para el 1.25 año 1 y año dos respectivamente lo que nos permite 1.46 analizar que por cada peso que se debe en el pasivo corriente se encuenta 1,25 y 1,45 respectivamente para su cancelaciòn sin necedidad de acudir a la realizacion de los valor INTERPRETACION Los resultadoas anteriores nos indican que la empresa logro vender en el año 2011 $ 95 centavos y en año 2022 $ 1,27 centavos 0.95 respectivamente,tambièn se puede decir que los 1.27 activos totales rotaron en el 2011 0,95 veces y en 2012 ,27 veces. valor
INTERPRETACION
UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00
El resultado anterior significa que por cada peso vendido la empresa genera una utilidad del 42% para el 2011 y del 38% para el año 2012,el margen 42% bruto disminuyò de 2011 al 2012,lo que nos permite 38% concluir que los costos de ventas fueron mayores para el año 2012.
UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00
El indicador aanterior nos permite concluir que la empresa generò una utilidad operacional 29% equivalente al 29 % para el año 2011 y del 22% para 22% el año 2012, con respecto al total de ventas de cada periodo.
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD
6. RATIOS FINANCIEROS 6.1 RATIOS DE LIQUIDEZ Ratio de liquidez general: Este ratio es la principal medida de liquidez de la empresa, como lo muestra el adjunto de Excel, hoja de cálculo RATIOS, el activo corriente es 1,56 veces más grande que el pasivo corriente. Por lo tanto la empresa no cuenta si no con una 1,56 pesos por cada peso de endeudamiento. Lo cual quiere decir que no está en capacidad de adquirir nuevas deudas.
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Ratio prueba acida: La capacidad de pago de la empresa en el corto plazo es de 0,89 veces. Ratio prueba defensiva La empresa cuenta con el 0.09% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta. Capital de trabajo La empresa cuenta con capacidad económica para responder obligaciones con terceros y dinero para operar día a día. Periodo promedio cobranza El índice nos está señalando, que las cuentas por cobrar están circulando 65 días, es decir, nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo. Rotación de las cuentas por cobrar La rotación de las cuentas por cobrar 5.60 veces al año.
6.2 RATIOS DE LA GESTION Rotación de cartera La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 117.67 días o rotan 3.06 veces en el año. Rotación de inventario La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 117.67 días o rotan 3.06 veces en el año. Rotación de caja bancos Contamos con liquidez para cubrir 9 días de venta. Rotación de activos totales La empresa está colocando entre sus clientes 1.27 veces el valor de la inversión efectuada. Rotación de activo fijo Estamos colocando en el mercado 3.07 veces el valor de lo invertido en activo fijo.
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6.3 RATIOS DE SOLVENCIA Estructura de capital Por cada utilidad neta aportada por el dueño hay un 97% aportado por los acreedores. Razón de endeudamiento El 49% de los activos totales es financiado por los acreedores, si se liquidaran estos activos quedaría un saldo del 51% de su valor después del pago de las obligaciones vigentes. Cobertura de gastos financieros Este ratio el punto en el que podemos disminuir las uitlidades sin poner la empresa en situación de dificultad para pagar los gastos financieros. En este caso el punto es de 0,83 vece la utilidad neta. Cobertura de los gastos fijos La cobertura de estos gastos corresponden a un 2,36 veces de utilidades netas, los cual corresponde a la capacidad de endeudamiento que tiene la empresa para asumir su carga de costos fijos.
6.4 RATIOS DE RENTABILIDAD Rendimientos sobre el patrimonio Para el 2012 la empresa genera un rendimiento del 0,61% sobre el patrimonio. Rendimientos sobre la inversión Para el 2012 los activos produjeron un 1,27% de rendimiento sobre la inversión. Utilidad activo La eficiencia en el uso de los activos de la empresa genero una utilidad para el 2012 del 23%.
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Utilidad ventas Por cada unidad neta vendida se ha obtenido como utilidad el 18% en el 2012. Margen de utilidad bruta Para el 2012 el margen de utilidad bruta es del 38% lo cual indica que las ganancias en relación con las ventas son favorables. Dupont Por cada UM invertido en los activos un rendimiento del 23 sobre los capitales invertidos.
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7. CONCLUSIONES PARCIALES POR RESULTADOS DE INDICADORES De acuerdo a los resultados obtenidos de el análisis financiero, apoyado de las herramientas utilizadas como son los indicadores se puede estimar que la empresa atraviesa por un buen momento económico, donde goza de una cierta estabilidad de acuerdo a los movimientos que se vienen presentando con sus finanzas. En consideración del grupo de trabajo pensamos que una buena estrategia para seguir planeando y proyectando un punto de equilibrio económico, es la implementación de un plan de gestión y control económico donde se lleven a cabo este tipo de análisis, porque se podrían detectar a tiempo cualquier anomalía y con ello se pueden llevar planes de control o mejoras oportunamente.
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8. CONCLUSIONES GENERALES
Se analisa el comportamiento de las finanzas de la compañía durante el periodo comprendido entre los años 2012-2013 con resultados bastante conformes, donde se logra evidenciar el crecimiento proporcional que tiene la compañía a medida que adquiere obligaciones económicas
Se logran aplicar positivamente las herramientas necesarias para realizar un diagnostico financiero con el cual se tiene una base para futuras toma de decisiones con respecto a las finanzas de la compañía.
Se identificaron puntos de inflexión en el orden cronológico para proyectar crecimiento a mediano plazo.
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9. BIBLIOGRAFIA
http://www.acicam.org/revista%20del%20cuero%20de%20colombia%20Ed %2019/Entrevista.pdf www.itescam.edu.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r34286.DOC http://www.gestiopolis.com/ratios-financieros-para-el-analisis-de-estadosfinancieros/ https://www.youtube.com/watch?v=ITs2eUKmmiY&t=402s
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TALLER FINACIERO
PROYECTO SEGUNDA ENTREGA
GUILLERMO ANDRÉS VILLARRAGA GUTIERREZ Cód. 1411021038
UNIVERSIDAD POLITECNICO GRANCOLOMBIANO FACULTAD DE INGENIERÍA Y CIENCIAS BÁSICAS PROGRAMA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL 2018
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1.
INTRODUCCION......................................................................................................................... 3
2.
ESTADO DE RESULTADO ......................................................................................................... 4
3.
ANALISIS HORIZONTAL DE RESULTADO ............................................................................... 7
4.
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL ..................................................................... 9
5.
INDICADORES FINANCIEROS ................................................................................................ 11
6.
RATIOS FINANCIEROS ........................................................................................................... 11
6.1 RATIOS DE LIQUIDEZ ............................................................................................................... 11 6.2 RATIOS DE LA GESTION ......................................................................................................... 12 6.3 RATIOS DE SOLVENCIA ........................................................................................................... 13 6.4 RATIOS DE RENTABILIDAD ...................................................................................................... 13 7.
CONCLUSIONES PARCIALES POR RESULTADOS DE INDICADORES .............................. 15
8.
CONCLUSIONES GENERALES ............................................................................................... 16
9.
BIBLIOGRAFIA.......................................................................................................................... 17
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1. INTRODUCCION En el siguiente proyecto se realizó un diagnóstico de las finanzas de una compañía y su respectivo flujo de caja, con el objetivo primordial de poder tomar decisiones, confiables y acertadas de acuerdo a la información recolecta y analizada, en busca de un bien común para dicha empresa. Ante todo resaltamos la importancia de generar un buen diagnóstico financiero, que nos refleje con claridad y facilidad los movimientos y el estado de la parte económica de nuestra empresa, que en dado caso puede ser la portada (llamativa) a nuevas inyecciones de capital por parte de inversionistas externos y soporte veraz ante las instituciones que monitorean los movimientos financieros de las industrias. No obstante debemos señalar que los cálculos utilizados para nuestras proyecciones son herramienta convencionales del área financiera que fortalecen los conceptos adquiridos en nuestra formación aplicándolos en la elaboración de nuestro análisis
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2. ESTADO DE RESULTADO
Ventas brutas Devoluciones y Descuentos VENTAS NETAS
AÑO 2011
AÑO 2012
150,732,800
244,878,700
(377,200)
(276,000)
150,355,600
244,602,700
86,496,100
152,117,400
63,859,500
92,485,300
19,545,400
39,136,800
44,314,100
53,348,500
1,087,900 (4,715,000) (1,665,200)
4,261,900 (10,536,300) (2,875,000)
Ingresos por intereses
110,400
420,900
Corrección monetaria UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
-
(285,200)
39,132,200
44,334,800
Apropiación impuesto renta
(13,694,200)
(15,515,800)
UTILIDADES DEL EJERCICIO
52,826,400
59,850,600
Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gasto de ventas y istración UTILIDAD OPERACIONAL Otros ingresos Gastos de Interés Otros egresos
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TOTAL ACTIVOS 1) 2012 2)2013 200,000,000 150,000,000 Series1
100,000,000 50,000,000 0 1
2
TOTAL PASIVOS 1) 2012 2) 2013 100,000,000 80,000,000
1
60,000,000
2
40,000,000 20,000,000 0 1
2
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TOTAL PATRIMONIO 1) 2012 2) 2013 200,000,000 150,000,000
1
100,000,000
2
50,000,000 0 1
2
Con respecto al balance general realizado para los años 2012 y 2013 el análisis nos muestra un aumento tanto en activos, pasivos y patrimonio, por lo cual podemos decir que el balance a sido más positivo que negativo, porque crecen las números rentables proporcional a sus obligaciones y de igual manera el patrimonio.
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3. ANALISIS HORIZONTAL DE RESULTADO
BALAN CE GEN ERAL HORIZON TAL CONCEPTO
AÑO 2011
ACTIVOS Efectivo – Caja Bancos Cuentas comerciales por cobrar Anticipos a proveedores Mercancías en consignación Inventario - Producto Terminado En Proceso Materia Prima Mercancías en transito TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Vehículos Muebles y Enseres Menos depreciación Ajustes por inflación TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS Inversión en acciones Gastos pagados x Anticipado Iva descontable Cuentas por cobrar a empleados Retención en la fuente a favor Iva retenido TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ -$ $
1,196,000.00 2,861,200.00 36,077,800.00 1,301,800.00 1,600,800.00 7,320,900.00 11,205,600.00 16,353,000.00 1,085,600.00 79,002,700.00 24,140,800.00 28,731,600.00 23,995,900.00 3,056,700.00 1,968,800.00 9,423,100.00 3,965,200.00
AÑO 2012
VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA RELATIVA
$ 1,564,000.00 $ $ 4,255,000.00 $ $ 43,292,900.00 $ $ 6,141,000.00 $ $ 25,300.00 -$ $ 7,360,000.00 $ $ 11,293,000.00 $ $ 27,342,400.00 $ $ 5,032,400.00 $ $106,306,000.00 $ $ 24,140,800.00 $ $ 28,731,600.00 $ $ 24,460,500.00 $ $ 9,140,200.00 $ $ 2,221,800.00 $ -$ 13,448,100.00 -$ $ 4,554,000.00 $
$ 76,435,900.00
$ 79,800,800.00
$ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $
276,000.00 225,400.00 381,800.00 379,500.00 1,265,000.00 190,900.00 2,718,600.00
$ 257,600.00 -$ 1,757,200.00 $ 483,000.00 $ 395,600.00 $ 3,716,800.00 $ 234,600.00 $ 6,844,800.00 $
$ 158,157,200.00
$192,951,600.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
368,000.00 1,393,800.00 7,215,100.00 4,839,200.00 1,575,500.00 39,100.00 87,400.00 10,989,400.00 3,946,800.00 27,303,300.00 464,600.00 6,083,500.00 253,000.00 4,025,000.00 588,800.00
30.77% 48.71% 20.00% 371.73% -98.42% 0.53% 0.78% 67.20% 363.56% 34.56% 0.00% 0.00% 1.94% 199.02% 12.85% 42.71% 14.85%
3,364,900.00 18,400.00 1,531,800.00 101,200.00 16,100.00 2,451,800.00 43,700.00 4,126,200.00
4.40% -6.67% 679.59% 26.51% 4.24% 193.82% 22.89% 151.78%
$
34,794,400.00
22.00%
966,000.00 -$ 17,946,900.00 $ 2,185,000.00 $ 15,085,700.00 $ 4,905,900.00 -$ 276,000.00 $ 5,046,200.00 -$ 1,069,500.00 $ 15,962,000.00 $ 4,554,000.00 $ 67,997,200.00 $ 9,687,600.00 $ 5,598,200.00 $ 11,960,000.00 $ 27,245,800.00 $ 95,243,000.00 $ 52,900,000.00 $ 759,000.00 $ 4,296,400.00 $ 6,095,000.00 $ 28,819,000.00 $ 4,839,200.00 $ 97,708,600.00 $
1,902,100.00 6,152,500.00 388,700.00 4,954,200.00 2,339,100.00 69,000.00 414,000.00 623,300.00 2,116,000.00 1,219,000.00 10,867,500.00 6,055,900.00 1,874,500.00 9,885,400.00 17,815,800.00 28,683,300.00 262,200.00 328,900.00 1,265,000.00 3,381,000.00 874,000.00 6,111,100.00
-66.32% 52.16% 21.64% 48.90% -32.29% 33.33% -7.58% 139.69% 15.28% 36.55% 19.02% 166.75% 50.34% 476.50% 188.93% 43.09% 0.00% 52.78% 8.29% 26.19% 13.29% 22.04% 6.67%
34,794,400.00
22.00%
PASIVOS Sobregiros Bancarios Obligaciones Bancarias Iva por pagar Anticipos recibidos de clientes Proveedores Nacionales Retención en la fuente por pagar Acreedores Varios Gastos acumulados por pagar (sueldos) Provisión Impuesto de renta Provisión prestaciones sociales TOTAL PASIVOS CORRIENTES Obligaciones Bancarias L. P. Créditos de fomento Préstamos por pagar a socios TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO TOTAL PASIVOS Capital Pagado Reserva Legal Otras reservas de capital Utilidades de ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Revalorización Patrimonial TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2,868,100.00 11,794,400.00 1,796,300.00 10,131,500.00 7,245,000.00 207,000.00 5,460,200.00 446,200.00 13,846,000.00 3,335,000.00 57,129,700.00 3,631,700.00 3,723,700.00 2,074,600.00 9,430,000.00 66,559,700.00 52,900,000.00 496,800.00 3,967,500.00 4,830,000.00 25,438,000.00 3,965,200.00 91,597,500.00
$ 158,157,200.00
$192,951,600.00
$
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Se puede evidenciar en el comportamiento de los análisis que los activos de la empresas tuvieron un aumento de un 19,9% en el 2013 con respecto al año inmediatamente anterion.
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4. ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL VERTICAL ACTIVOS Efectivo – Caja Bancos Cuentas comerciales por cobrar Anticipos a proveedores Mercancías en consignación Inventario - Producto Terminado En Proceso Materia Prima Mercancías en transito TOTAL ACTIVOS CORRIENTES Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Vehículos Muebles y Enseres Menos depreciación Ajustes por inflación TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS Inversión en acciones Gastos pagados x Anticipado Iva descontable Cuentas por cobrar a empleados Retención en la fuente a favor Iva retenido TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS
AÑO 2011 1,196,000 2,861,200 36,077,800 1,301,800 1,600,800 7,320,900 11,205,600 16,353,000 1,085,600
% 0.76% 1.81% 22.81% 0.82% 1.01% 4.63% 7.09% 10.34% 0.69%
79,002,700
49.95%
24,140,800 28,731,600 23,995,900 3,056,700 1968800 -9,423,100 3,965,200
15.26%
76,435,900
48.33%
18.17% 15.17% 1.93% 1.24% -5.96% 2.51%
276000 0.17% 225400 0.14% 381800 0.24% 379500 0.24% 1265000 0.80% 190900 0.12% 2,718,600 1.72% 158,157,200 100.00%
AÑO 2012 1,564,000 4,255,000 43,292,900 6,141,000 25,300 7,360,000 11,293,000 27,342,400 5,032,400
106,306,000 55.09% 24,140,800 28,731,600 24,460,500 9,140,200 2221800 -13,448,100 4,554,000
12.51% 14.89% 12.68% 4.74% 1.15% -6.97% 2.36%
79,800,800 41.36% 257600 0.13% 1757200 0.91% 483000 0.25% 395600 0.21% 3,716,800 1.93% 234600 0.12% 6,844,800 3.55% 192,951,600 100.00% 0.00%
PASIVOS Sobregiros Bancarios Obligaciones Bancarias Iva por pagar Anticipos recibidos de clientes Proveedores Nacionales Retención en la fuente por pagar Acreedores Varios Gastos acumulados por pagar (sueldos) Provisión Impuesto de renta Provisión prestaciones sociales
% 0.81% 2.21% 22.44% 3.18% 0.01% 3.81% 5.85% 14.17% 2.61%
2,868,100 11,794,400 1,796,300 10,131,500 7,245,000 207,000 5,460,200 446,200 13,846,000 3,335,000
1.81% 7.46% 1.14% 6.41% 4.58% 0.13% 3.45% 0.28% 8.75% 2.11%
966,000 17,946,900 2,185,000 15,085,700 4,905,900 276,000 5,046,200 1,069,500 15,962,000 4,554,000
0.50% 9.30% 1.13% 7.82% 2.54% 0.14% 2.62% 0.55% 8.27% 2.36%
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TOTAL PASIVOS CORRIENTES Obligaciones Bancarias L. P. Créditos de fomento Préstamos por pagar a socios
57,129,700 3,631,700 3,723,700 2,074,600
1.31%
67,997,200 35.24% 9,687,600 5.02% 5,598,200 2.90% 11,960,000 6.20%
5.96%
27,245,800 14.12%
36.12% 2.30% 2.35%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
9,430,000
TOTAL PASIVOS
66,559,700
42.08%
95,243,000 49.36%
52,900,000 496,800 3,967,500 4,830,000 25,438,000 3,965,200
33.45%
2.51%
52,900,000 27.42% 759,000 0.39% 4,296,400 2.23% 6,095,000 3.16% 28,819,000 14.94% 4,839,200 2.51%
91,597,500
57.92%
97,708,600 50.64%
Capital Pagado Reserva Legal Otras reservas de capital Utilidades de ejercicios anteriores Utilidades del ejercicio Revalorización Patrimonial TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0.31% 2.51% 3.05% 16.08%
158,157,200 100.00%
192,951,600 100.00%
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5. INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR
FORMULA
valor
INDICADORES DE LIQUIDEZ RELACIÓN CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00 $ 57,129,700.00
$
67,997,200.00
AÑO 2011 AÑO 2012 ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS $ 71,681,800.00 $ 98,946,000.00 PASIVO CORRIENTE $ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00
PRUEBA ACIDA
INDICADOR INDICADORES DE EFICIENCIA ROTACION DE ACTIVOS
FORMULA
VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL
INDICADOR INDICADORES DE RENTABILIDAD
AÑO 2011 AÑO 2012 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00 $158,157,200.00 $ 192,951,600.00
FORMULA
INTERPRETACION El indicador anterior nos dice que por cada $ 1 de pasivo corriente, la empresa cuenta con 1,25 y $ 1,46 de respaldo en el activo corriente, para loa 1.38 años 2011 y 2012 respectivamente. 1.56
El resultado anterior nos indica que la empresa registra uan prueba acida de 1,25 y 1,45 para el 1.25 año 1 y año dos respectivamente lo que nos permite 1.46 analizar que por cada peso que se debe en el pasivo corriente se encuenta 1,25 y 1,45 respectivamente para su cancelaciòn sin necedidad de acudir a la realizacion de los valor INTERPRETACION Los resultadoas anteriores nos indican que la empresa logro vender en el año 2011 $ 95 centavos y en año 2022 $ 1,27 centavos 0.95 respectivamente,tambièn se puede decir que los 1.27 activos totales rotaron en el 2011 0,95 veces y en 2012 ,27 veces. valor
INTERPRETACION
UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00
El resultado anterior significa que por cada peso vendido la empresa genera una utilidad del 42% para el 2011 y del 38% para el año 2012,el margen 42% bruto disminuyò de 2011 al 2012,lo que nos permite 38% concluir que los costos de ventas fueron mayores para el año 2012.
UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS
AÑO 2011 AÑO 2012 $ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 $150,355,600.00 $ 244,602,700.00
El indicador aanterior nos permite concluir que la empresa generò una utilidad operacional 29% equivalente al 29 % para el año 2011 y del 22% para 22% el año 2012, con respecto al total de ventas de cada periodo.
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD
6. RATIOS FINANCIEROS 6.1 RATIOS DE LIQUIDEZ Ratio de liquidez general: Este ratio es la principal medida de liquidez de la empresa, como lo muestra el adjunto de Excel, hoja de cálculo RATIOS, el activo corriente es 1,56 veces más grande que el pasivo corriente. Por lo tanto la empresa no cuenta si no con una 1,56 pesos por cada peso de endeudamiento. Lo cual quiere decir que no está en capacidad de adquirir nuevas deudas.
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Ratio prueba acida: La capacidad de pago de la empresa en el corto plazo es de 0,89 veces. Ratio prueba defensiva La empresa cuenta con el 0.09% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta. Capital de trabajo La empresa cuenta con capacidad económica para responder obligaciones con terceros y dinero para operar día a día. Periodo promedio cobranza El índice nos está señalando, que las cuentas por cobrar están circulando 65 días, es decir, nos indica el tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo. Rotación de las cuentas por cobrar La rotación de las cuentas por cobrar 5.60 veces al año.
6.2 RATIOS DE LA GESTION Rotación de cartera La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 117.67 días o rotan 3.06 veces en el año. Rotación de inventario La empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 117.67 días o rotan 3.06 veces en el año. Rotación de caja bancos Contamos con liquidez para cubrir 9 días de venta. Rotación de activos totales La empresa está colocando entre sus clientes 1.27 veces el valor de la inversión efectuada. Rotación de activo fijo Estamos colocando en el mercado 3.07 veces el valor de lo invertido en activo fijo.
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6.3 RATIOS DE SOLVENCIA Estructura de capital Por cada utilidad neta aportada por el dueño hay un 97% aportado por los acreedores. Razón de endeudamiento El 49% de los activos totales es financiado por los acreedores, si se liquidaran estos activos quedaría un saldo del 51% de su valor después del pago de las obligaciones vigentes. Cobertura de gastos financieros Este ratio el punto en el que podemos disminuir las uitlidades sin poner la empresa en situación de dificultad para pagar los gastos financieros. En este caso el punto es de 0,83 vece la utilidad neta. Cobertura de los gastos fijos La cobertura de estos gastos corresponden a un 2,36 veces de utilidades netas, los cual corresponde a la capacidad de endeudamiento que tiene la empresa para asumir su carga de costos fijos.
6.4 RATIOS DE RENTABILIDAD Rendimientos sobre el patrimonio Para el 2012 la empresa genera un rendimiento del 0,61% sobre el patrimonio. Rendimientos sobre la inversión Para el 2012 los activos produjeron un 1,27% de rendimiento sobre la inversión. Utilidad activo La eficiencia en el uso de los activos de la empresa genero una utilidad para el 2012 del 23%.
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Utilidad ventas Por cada unidad neta vendida se ha obtenido como utilidad el 18% en el 2012. Margen de utilidad bruta Para el 2012 el margen de utilidad bruta es del 38% lo cual indica que las ganancias en relación con las ventas son favorables. Dupont Por cada UM invertido en los activos un rendimiento del 23 sobre los capitales invertidos.
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7. CONCLUSIONES PARCIALES POR RESULTADOS DE INDICADORES De acuerdo a los resultados obtenidos de el análisis financiero, apoyado de las herramientas utilizadas como son los indicadores se puede estimar que la empresa atraviesa por un buen momento económico, donde goza de una cierta estabilidad de acuerdo a los movimientos que se vienen presentando con sus finanzas. En consideración del grupo de trabajo pensamos que una buena estrategia para seguir planeando y proyectando un punto de equilibrio económico, es la implementación de un plan de gestión y control económico donde se lleven a cabo este tipo de análisis, porque se podrían detectar a tiempo cualquier anomalía y con ello se pueden llevar planes de control o mejoras oportunamente.
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8. CONCLUSIONES GENERALES
Se analisa el comportamiento de las finanzas de la compañía durante el periodo comprendido entre los años 2012-2013 con resultados bastante conformes, donde se logra evidenciar el crecimiento proporcional que tiene la compañía a medida que adquiere obligaciones económicas
Se logran aplicar positivamente las herramientas necesarias para realizar un diagnostico financiero con el cual se tiene una base para futuras toma de decisiones con respecto a las finanzas de la compañía.
Se identificaron puntos de inflexión en el orden cronológico para proyectar crecimiento a mediano plazo.
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9. BIBLIOGRAFIA
http://www.acicam.org/revista%20del%20cuero%20de%20colombia%20Ed %2019/Entrevista.pdf www.itescam.edu.mx/principal/sylabus/fpdb/recursos/r34286.DOC http://www.gestiopolis.com/ratios-financieros-para-el-analisis-de-estadosfinancieros/ https://www.youtube.com/watch?v=ITs2eUKmmiY&t=402s
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