Informe Caso De Fraude Financiero - Banco Barings Brothers1 522i72

CLASE: MERCADO DE DINERO Y CAPITALES CATEDRÁTICA:

TEMA: CASO DE FRAUDE FINANCIERO: “BANCO BARINGS BROTHERS”

FECHA DE ENTREGA: 07 de Diciembre del 2016

INTRODUCCIÓN

El presente informe contiene información sobre el caso de fraude financiero “Banco Barings Brothers” en el cual mostraremos los antecedentes de este banco como inicio sus operaciones, así como también como surgieron los hechos que llevo al colapso, teniendo eventos posteriores como el descubrimiento de la situación financiera y las operaciones que realizaba, y que ocurrió con el responsable de este acto de fraude que llego hacer unos de los más resaltantes en la historia en fraudes financieros por malas gestiones u operaciones.

CASO DE FRAUDE FINANCIERO: BANCO BARINGS BROTHERS

ANTECEDENTES

El Banco Barings fue fundado en 1762 con el nombre de ‘John and Francis Baring Company por Sir Francis Baring, posteriormente, en 1806 su hijo Alexander Baring entró en la empresa y la familia cambió el nombre del banco por BaringBrothers& Co. y la fusionaron con las oficinas de Londres de Hope & Co. donde Alexander trabajó con Henry Hope. El Barings Bank era el banco mercantil más antiguo del Reino Unido, y uno de los más antiguos del mundo, empezó dedicándose a los negocios de los tejidos, pero alcanzó tanta repercusión que llegó a financiar las guerras napoleónicas, la compra de Luisiana o la construcción del canal Erie, era el banco de la Reina Isabel, preferido para sus cuentas, sin embargo, en el curso de unos días pasó de una posición de solvencia a la bancarrota. Desde su fundación hasta 1995 fue la compañía bancaria comercial más antigua de Londres hasta su colapso, ocasionado después que uno de los empleados, Nick Leeson, perdiera 827 millones de libras, aproximadamente 1200 millones de dólares en 1995, fundamentalmente especulando en contratos de futuros. Debido al fraude de Leeson, el banco no pudo hacer frente a los compromisos y quebró. Finalmente fue adquirido por ING.

COMO SURGE EL COLAPSO

El responsable de este hecho fue un empleado del Banco Barings, Nick Leeson, el cual había trabajado anteriormente en diferentes bancos. Leeson había trabajado en Morgan Stanley antes de irse a Singapur a trabajar para Baring en el famoso mercado de futuros asiático. En poco tiempo se convirtió en el operador de futuros más famoso de ese mercado, ganando mucho dinero para él y para el Banco. Cuando llegó a la compañía tuvo una gran actuación, pasando una breve temporada en la oficina Jakarta trabajando en operaciones de arbitraje sobre contratos futuros con poco riesgo, llegando a ser halagado por sus logros y dándole el prefijo de Rey Midas ya que todo lo que tocaba se convertía en oro. Debido a ello, fue nombrado Gerente General en la nueva sucursal de Singapur para operar en el mercado de futuros de la bolsa de Singapur. En esta nueva sede, Leeson seleccionó a su propio personal y actuaba a la vez como jefe de operaciones de liquidación (ocupándose de asegurar la contabilidad exacta) y como encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario Internacional de Singapur (SIMEX), posiciones que debieron haber sido llevadas a cabo por dos empleados distintos. Al principio comenzó a operar con futuros de la Bolsa de Nikkei de manera tradicional, consiguiendo beneficios positivos para la compañía, alrededor del 10% del total del banco, otorgándole un gran prestigio. Leeson decidió aumentar su apalancamiento, pero con el tiempo el mercado se le volvió en su contra sumergiéndolo en constantes pérdidas, las cuales no eran de gran importancia por lo que decidió no reportarlas pensando que las recuperaría. Debido a ello, y por falta de supervisión y control de la sede central, creó la famosa cuenta de los cinco ochos (88888) calificándola como errores de Back Office. Estas deudas comenzaron a aumentarse y a salirse de control llegando a ser tan fuertes que dejó sin dinero a la tesorería. Sin embargo, una estrategia de venta de Opciones Puts y cobrar la prima, y a una subida en el mercado, le permitió a Leeson pagar todas las pérdidas de la cuenta 88888 ganando mucho dinero. Este hecho hizo que Nick Leeson pensara: “Si me ha salido bien una vez, puede que haya descubierto

la forma de hacerme rico”, comenzando a operar de manera muy apalancada, volviéndose una de las principales figuras de Asia, llegando a comprarse y venderse contratos a sí mismo, él era el mercado.

El 16 de enero del 1995, cuando Leeson puso una orden de futuros en los mercados de Singapur y Tokio, pensando que la bolsa japonesa permanecería quieta en los próximos días. Sin embargo, al día siguiente ocurrió el terremoto de Kobe, lo cual hundió los mercados asiáticos y con ellos la apuesta de Leeson. Pero ante ello, vio la mayor oportunidad al ver el gran negocio que se les ofrecía: préstamos, reconstrucciones, contratos, grandes infraestructuras, etc. Ante un intento desesperado por salvar su situación se apalancó en una enorme magnitud en derivados de divisas y futuros del Nikkei, apostando en el SIMEX a que el Nikkei se recuperaría rápidamente. Nick Leeson llegó a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. Sin embargo, el Banco de Japón, decidió que toda la reconstrucción sería financiada con bonos del estado para que nadie se aproveche y haga negocio con su situación de ruina. Rápidamente el Nikkei se hundió, y Nick Leeson perdió ochocientos millones de libras.

SE DESCUBRE EL FRAUDE Los auditores del Barings Bank descubrieron finalmente el fraude, próximo al momento en que el presidente del banco, había recibido una nota de confesión de Leeson, pero ya era demasiado tarde. A consecuencia de las acciones de este “pícaro tramposo” se habían generado enormes pérdidas, totalizando 827 millones de libras (1.4 mil millones de dólares americanos) el doble del capital de comercio disponible del banco, situación que lo declaró insolvente el 26 de febrero de 1995. Ante ello, Barings Bank fue comprada por el banco y compañía de seguros holandés ING por la suma nominal de 1 libra, haciéndose cargo de todos sus pasivos. Los afectados de las acciones de Nick Leeson fueron, en primer lugar, los propietarios del Banco Barings ya que las actividades de Leeson les habían generado enormes pérdidas y en consecuencia la quiebra de su compañía financiera, además de la pérdida su reputación y de la confianza por parte del público.

Por otro lado, este colapso fue tan dramático que perjudicó a sus empleados en todas las sedes del mundo al retenérseles sus bonos acumulados, además de dejarlos sin una situación laboral estable, perjudicando también a sus familias. Por último, los clientes y la comunidad se vieron fuertemente afectados, ya que estos depositaron la confianza de sus fondos en un banco que era uno de los más seguros de esos años, perdiendo gran parte de estos acumulados.

OPERACIONES REALIZADAS POR LEESON

Nick Leeson operaba en un mercado donde se realizaban contratos de opción o a plazo acerca de todo tipo de activo, ya sean estas materias primas, divisas, índices bursátiles, etc.; y donde la herramienta más útil era la especulación, debido a que se realizan apuestas en un ambiente de incertidumbre, así podrá tener mayor rentabilidad de los productos derivados. El grave error que cometió Leeson fue el de comprometer al Banco Barings en dos contratos: 1. Un compromiso con derivados sobre valores japoneses de rendimiento variable por una suma de 7,000 millones de dólares. 2. Derivados del índice del Nikkei y sus tipos de interés por un cuantioso monto de 20,000 millones de dólares. Lo que inicialmente parecía un negocio rentable dado que el índice del Nikkei estaba en alza y por ende los tipos de interés se reducirían, no resulto serlo por acontecimientos inesperados que afectaron directamente a dicho proyecto tales como la catástrofe natural de Kobe (terremoto que paralizó a Japón en el año 1995) y la amplitud de sus consecuencias financieras. A pesar de la parálisis económica en Japón, la ambición de Leeson persistió, apostando nuevamente todos los recursos de la entidad inclusive los que no estaban

asignados para dichas operaciones con la finalidad de cubrir sus pérdidas iniciales sin analizar y prever que el mercado no se iba a restablecer. Asimismo, para encubrir la ineficiencia en sus operaciones llegó a ocultar las pérdidas en cuentas inusitadas del banco y evadió todos los controles de auditoría interna del Barings Bank y reportando ganancias en vez de pérdidas. De esta manera, dicha institución financiera llegó a obtener una deuda cuantiosa que no pudo cubrirla ni manejarla, con lo cual se fue a la quiebra.

¿QUÉ OCURRIÓ CON NICK LEESON?

Cuando se descubrió el fraude, Nick Leeson huyó de Singapur utilizando documentos falsos, pero la policía lo capturó en el Aeropuerto de Alemania y fue extraditado de nuevo a Singapur, donde lo condenaron por fraude y fue encarcelado por seis años y seis meses.

Los seis años por defraudar a la Bolsa de Singapur y seis meses más por engañar, falsificando documentos, a los auditores del Banco Barings. Con este castigo, Singapur ha querido demostrar que sabe resolver sus problemas y controla sus operaciones financieras, teniendo la convicción de que el operador engañó deliberadamente a su Bolsa Monetaria Internacional y a la firma Barings. Una osadía que puso en peligro los mercados asiáticos. Después de cumplir su condena, Leeson escribió libros sobre cómo hacer frente al estrés, trabajó haciendo marketing para un equipo de futbol irlandés y ha impartido conferencias sobre motivación; además recientemente, manifestó que estaba considerando volver a ejercer de “Trader” a tiempo completo.

CONCLUSIONES  La caída del Banco Barings Brothers ha sido uno de los acontecimientos más relevantes en la historia de los negocios y en ética empresarial, este hecho histórico es resaltante dado que muestra como el juicio erróneo y la falta de principios éticos de un funcionario al usar recursos empresariales para su propio beneficio, pueden ocasionar grandes consecuencias como la quiebra de uno de los bancos más importantes de Gran Bretaña.  A pesar de que Nick Leeson fue el principal responsable del colapso del Banco Barings, la responsabilidad también involucra el deficiente sistema de auditoria interna y de gestión de riesgo del banco al no controlar las acciones de su empleado dándole demasiada libertad para realizar sus actividades y permitiéndole que desempeñe cargos múltiples que debieron ser laborados por empleados distintos, no se dio una correcta segregación de funciones.

 El caso Barings, mostró al mundo entero, la importancia de contar con períodos muy cortos de revisión y ejecución de Auditorías, ya sean internas o externas, además de establecer perfiles de puesto para la segregación adecuada de funciones.  Este tipo de fraude, obligó a las Instituciones Financieras y a los Entes Reguladores, a plantearse un marco de medición y gestión del Riego Operacional, no de forma reactiva y posterior a los sucesos, sino más bien especulando con escenarios previos, para mitigar las pérdidas. (Riesgos: Personas, Procesos, Tecnológicos)  Se deja en evidencia que las Instituciones están estrechamente relacionadas a otros tipos de Riesgos que los pueden llevar a la quiebra como ser: Eventos de la Naturaleza, Riesgo de Tipo de Cambio, Riesgo Reputación, Riesgo Legal, Riesgo País, etc.

BIBLIOGRAFIA http://www.buenastareas.com/ensayos/Caso-Barings-Bank/304469.html http://es.wikipedia.org/wiki/Baring_Brothers http://www.cabovolo.com/2008/01/barings-bank-antes-que-socit-gnrale.html http://www.rankia.com/articulos/485936-nick-leeson-trader-que-hundio-bancobarings http://baringsbank.blogspot.com/2008/05/antecedentes-del-caso-barings-bank.html https://www.bbva.com/es/noticias/economia/macroeconomia/nick-leeson-provocola-quiebra-del-banco-baring/